2016年10月25日 13:53:15

今天的题目是《逻辑选股的中长线应用》

大家都知道，本人选股的一大特点就是利用逻辑思考给出答案。个股未来的表现等等，都处于逻辑中。我今天就告诉大家，中长线怎么利用逻辑去思考并且解出答案

 1.什么是逻辑选股，它的优缺点

答：逻辑选股实际上就是将市面上有价值的信息逐一排除筛选后，罗列在一起，思考其内在逻辑，将看似无关联的信息组合在一起，找到能链接它们的主线

 逻辑选股的优点是回报率高，趋势稳定可控制，风险发生概率小。缺点是持股周期较长，比较磨人。我举2个例子给大家参考一下：

 浙江世宝上涨，带动深深宝A上涨。这是第一个市场有价值的信息，信息叫做“浙江世宝带动深深宝”。第二个，“深深宝A变卖资产”。

 ok，那么这2个信息之间毫无联系，主线在哪里？

 为什么浙江世宝带动深深宝A上涨？这种情况只有一个条件，就是他们同属一个板块

那么他们同属哪个板块？ok，你翻遍市场最后发现他们属于深港通板块。

 第二个信息，深深宝A卖资产，为什么卖？你翻遍F10，发现深深宝A是深圳国资委控股，上市时间较长，其大股东农产品也有上市。这样就有较强的改革理由，有一个改革的预期。而变卖资产符合改革前的腾壳准备。

 所以你最后发现，深深宝A要涨，必须具备以下两个条件之一。1，深港通开通的炒作。2.深圳国资委改革的炒作。

 那么这2个信息的主线就是说：如果今年有以上2个条件出现，深字头都会有一波行情这就是我从去年10月持有至今的理由。当然答案也很明显，深港通的炒作确实有，深圳国资委改革的动作，深深房已经开始了。这是一个可以自证真伪的例子。

 第二个例子，咱们举一个过去式，但是以后会很常用的。

 咱们都知道，技术分析是不能单独用于判断个股涨跌的。当然，不排除很多人不知道。单一技术判断涨跌，不如多种技术综合判断。多种技术综合判断，不如多种方面判断。那么当你发现一只股票，缩量下跌，并且在缩量下跌一段时间横盘后，再次缩量下跌并且底部放量。你可能会判断：挖坑。

 如果这个时候，同时也有公司资本运作的动作，比如定增，比如收购资产呢？你会得出一个结论：故意挖坑骗筹码放利好。这个结论是大多数人能看到的，但是停留在这个层面是不够的。联系挖坑+资本运作，应该得到的主线是：上市公司有一系列的运作手段，偏爱二级市场的操纵。如果上市公司老板是 民营企业家，并且还是家族企业的话，那么就更加明显了，因为这种企业非常好面子，股价同时代表着虚荣心的满足，这个例子就是2014-2015年的金运激光。

 所以碰到这种股票，可以不是简单的做一波就OK了，可以常拿持有。学会这个方法，以后碰到这样的就不用担心踏空一大波了

 那么，各位可以试着反向思考一下，什么样的公司，做一波就OK了，不要想着常拿等更大一波呢？国资委控股的公司不要想着做更大一波。为什么？你们可以看看上市公司蓝筹，普遍都是国有公司，因为国有公司的负责人不可能会想着把股价做高，所以多数国有公司牛市一完，打回原形。所以为什么A股没有长牛？因为A股上市公司的蓝筹中，几乎全部是国有。假如你是中国电建的一把手，你会操心股价的问题吗？

 哈哈哈哈，题外话了，扯远了

 但是你对比一下就知道我说的对不对了。为什么乐视网的贾跃亭，就和万科A的王石不一样呢？乐视网就比万科A涨的牛呢？如果不是股权争夺举牌大战，万科A现在还不知道趴在哪里呢。

 好了，明白这个道理就足够了，所以什么国资委改革，什么去产能去杠杆，至少在投资者的角度来说，是没有长拿基础的。那么肯定有人会说，拿银行10年也赚不少，怎么会没有长拿基础？我就用一句话回答你，这10年我换个民营企业，零头都比你多。

 所以大家又明白了一个道理做 国有公司无论什么题材，找准出货时机是关键。做 私有民营企业无论什么题材，找准买进时机是关键。ok，咱们把逻辑选股的中长线优缺点，也讲了。缺点就是时间长，磨难多。优点就是获利轻松，稳。

  那么很多人做长线不获利，原因在哪儿？关键因素没找对！国有企业 不找出货时机，民营企业不找买进时机，不套你套谁？你国有企业5块钱买进，15快了不卖，10年后还是5块，你说 长线就是浪费时间。民营企业，5块不买，20不买，50了跑去做涨停，最后回到25。

  这都是将错误的判断方法用在了错误的地方。国有企业，只分析 天花板。民营企业，只分析 价值洼地。

 既然讲到分析，我就粗略的讲一下如何分析，很粗很粗的讲。中国中车不可能价值超过5个波音公司，而 同花顺，不可能价值低于一个小型券商。

很简单吧？投资本身就是一个 很粗略的事情。精致的东西不是投资，因为它的边界是模糊的

所以一只股票只要有价值，不是啥过剩的老旧行业，10快买，8快买，6块买，区别并不大。开心了就瞅一眼，慢慢买就完了因为你知道未来他远远高于10元。所以我们尽量找低位，并且分批的介入。但是实在没找到低位，也不要紧，不要太紧张就好了。

你觉得一瓶老干妈值多少钱？对于我来说，顶多4块钱。这个“顶多4块钱”5个字里，包含了你的所有认知，所有价值观。所以怎么知道它有价值？实际上就是剖析它的基本面，通过对其公司的发展，前景，高管的管理思路，去判断它的价值是高了，还是低了。

怎么剖析？F10一点点看。看哪些？都看了，还是不知道，最简单的方法现在告诉你：看 时冲 的 月刊。好，到此打住。

2.逻辑选股最重要的是基本面。

因为基本面是代表了公司的方向，决心，未来，以及发展的趋势和将要做的事。之前我们讲的价值，主线，民营与国有的区别，等等，全部来源于基本面而不是技术面

 技术分析的初衷与宗旨是：技术图形是所有信息的二维化，包含了所有的信息。而不是什么所谓的 这个图形就是要涨，这个图形就是要跌。所以技术分析难，不是说图形组合难记，看不懂。而是说 通过图形 看出来所有的信息，很难。所以退而求其次，基本面为主，搭配技术分析比对。

 举个例子：深深宝A我之前有讲到，只要深港通开或者深圳国资委改革弄起，必然有行情。那么我们已知 2016年深港通开。所以必然有行情。那么在2015年10月投入后，历次下跌和横盘，我都给大家说是 上涨中继。理由来源于基本面。

 但是我之前又说了，国有企业一波流，所以这一波做完不管高位是不是新高，都是需要啥？减仓出货留底仓，愿意飞就飞，不飞拉到，哥不操心你了。这样一来就又引申出来一件事。为啥不鼓励追高，哪怕我依然看高？就是因为如果没有达到更高，我可以安然出局。但是你出不去。

 我之前说了，国有企业看天花板，百亿国有基本就是天花板了，我们看深深房A也就100多亿。所以 深深宝A的天花板，也是百来亿。如果不重组，它的价值更低。可能也就80-90，我们之前说过，投资是模糊的。我30亿不到介入，现在70多亿，很满足。我可以高看一线到百亿。但是你如果追高，我不鼓励的原因呢？100就是一道坎，就算我看到100，它只到了90。你怎么办？哪怕只到了80，你又该怎么办？可供你安全操作的空间太小了。所以这就是为什么 有底仓的人可以高看一线。没底仓的人只能看，不能参与的原因。 安全操作空间小，应该做短线，而不是长线。如果以长线的目的去做的话，必然是伴随着“心惊胆战，忐忑不安”的。

3.逻辑选股最不容易控制的风险是突发不可预测的黑天鹅  不可预测的黑天鹅，常常来源于不可控制的风险，比如地震火灾，或者媒体莫名其妙的黑心报道。

  因为逻辑选股实际上是中线偏多，所以最怕的就是黑天鹅。比如3-6个月的持股，最长最长也就1年多点儿。出现一个黑天鹅会立马打掉很多利润。解决的办法只有被动接受，看黑天鹅属性。是偶发无后继影响的，还是突发有后继影响的。比如媒体报道，后被证实为不属实，那么就是无后影响的，可以继续拿。但是 突发大亏损，原因是自身债务或者财务危机之类的，有后继影响并且很难逆转，比如，受到经济下滑影响，本年度利润同比下降300%，亏损4000万。这种就太不靠谱了，立即撤离比较好。

 当然，利润下降股价继续涨的有没有？有的，但是凤毛麟角。能被你买到的概率很低。

4.逻辑选股在中长线中的应用实例。

  这个就不单独列举了，上面我们说了很多个。

 不过我这几天一直在考虑2017年的投资方向。我在想，三去已经在做了并且今年动作很大。

  那么去掉的产能，会去哪里？去了哪里等于是哪里加了杠杆。如，如果去掉的产能，投入到环保。那么等于是环保企业加了杠杆。

 但是环保是民营居多。以，会不会以混改，合并国改的方式，入到 国资委改革以及混改中去呢？，者投入到债转股的国有地方企业牌照上去呢？并且135规划，国资委改革规划这一块，包括各地也出台了一系列的135规划细则，在今年前段时间完成了。比如深圳在9月就公布了改革细则、

 所以国改+混改+债转股，实际上是可以炖成一锅粥的。

 比如某上市企业置出不良资产，以债转股的方式引进民营企业，民营企业持股，替国有企业偿清债务。前放开了一省一张AMC牌照的限制，未尝不可未来放开民营企业成立AMC公司，参与混改，法律上是没有禁止条款的。

 民营企业为什么要进入国有企业的持股中呢？目的无非是 国有企业的 背景与资源网。可以通过国有企业的老大哥的背景，获取更多利益。比如 招投标，比如 特大项目，比如 产品进出口。所以显然，煤炭钢铁这一类没有这个条件。

 有条件的是 基建，科技，航空，军工。军工好像前几周，在吹风，放开民间资本投资。基建这一块就包含了PPP，森远股份不就是联合中标吗。联合体不就包括国有企业吗？所以大家可以根据这些，思考出很多东西，记录在案，然后慢慢观察市场消息面的变化，是否按照你的思路再走。如果确实如此，你可以参与到你的思路中去、

5.逻辑选股的持股周期与兑现方式。

这个我们之前也有讲

选股的方法啊，兑现的方式啊

一开头就给大家说了，这里就不过多复述。

6.其他需要注意的地方

  加仓减仓，我们要注意的是中长线的操作啊，加仓减仓，都是大级别的，不是以单天去判断的。至少是最近5天为一个周期，判断这里应该加仓还是减仓。单天急速上涨和急速下跌，是不构成加减的理由的

 但是可以做T。做T就是要注意，参与T的仓位不能太大，防止T飞了，那才真叫浪费了

  嗯，基本逻辑选股的方法方式，都在这了。重要的是思考的路子。路子越野，越宽，越好。