震惊!一道选择题的结果暴露了大部分人在股市亏钱的原因!

时间:2017年01月11日 08:18:00 浏览:13456次

[摘要] 在股票交易中,每一个选择都应该是做一个理性的经济人,而不是被自己的成本所控制。自己的操作不应该与自己的成本捆绑。你是价值投资也好、趋势投机也罢,在上涨中不应该因为自己的盈利而动摇;在下跌中,也不应该因为自己的亏损而懊恼。止盈和止损都需要你在操作中做一个理性人!

正文

2017年01月11日 08:18:00

这样一道选择题的结果暴露了大部分人在股市亏钱的原因。

假设你比现在多拥有30000元,你必须要在下面两个选项中作出选择:

A.你一定能赚30000元。

B.你有80%可能赚40000元,20%可能性什么也得不到。

你会选择哪一个呢?

实验结果是,大部分人都选择A。

但把这个问题换一个方向,结果却大相径庭!假设你比现在少了30000元,你可以在下面两个选项中作出选择:

A.你一定会赔30000元。

B.你有80%可能赔40000元,20%可能不赔钱。

你会选择哪一个呢?投票结果是,只有少数人情愿“花钱消灾”选择A,大部分人愿意和命运抗一抗,选择B。

这个看似简单的选择题实际上包含了一个非常重要的行为金融学原理,前景理论。前景理论的核心观点可以用这样一张图来概述。主要是包含了两方面内容,盈利和亏损的边际效应都越来越小,你赚第一个10万会很开心,但赚第10个10万的开心程度会小很多;亏损带来痛苦程度要远比获利带来的开心程度要高(亏损的曲线更加陡峭)。

人们在面临获得时往往是小心翼翼,不愿冒风险;而在面对失去时会很不甘心,容易冒险。翻译到股市中就是人们在面临股价上涨时,往往是小心谨慎的,可能仓位并不大;但面对下跌时,却往往不甘心,心存侥幸,仓位越来越重,亏损也越来越多。

回到一开始的那个问题,实际上理性的经济人都应该选择b,因为b选项的数学期望是40000*0.8=32000,比A选项更高。但因为人们在获利时这种不愿冒风险的不理性情绪,大部分人都选择了A选项。第二个选择题也是同样的情况。

其实这个问题对于在股市里的你我更加有现实意义。第一个选择就是买入后已经获利10%后,面临着继续持有还是获利了结;第二个选择则是买入后亏损10%后,面临着止损出局还是加仓搏反弹。

在股票交易中,每一个选择都应该是做一个理性的经济人,而不是被自己的成本所控制。自己的操作不应该与自己的成本捆绑。你是价值投资也好、趋势投机也罢,在上涨中不应该因为自己的盈利而动摇;在下跌中,也不应该因为自己的亏损而懊恼。止盈和止损都需要你在操作中做一个理性人!

交易逆人性的地方就是在这里,不能忘记的自己的成本,那你注定只能做亏损的大部分人。

最后,给大家**一本书,当前存量市场中,资金的博弈愈加激烈,这种博弈的背后,人的行为对市场影响可能更加大于基本面。更加了解行为金融学,可以让自己避免成为这种博弈的牺牲品。《错误的行为》一书是非常好的行为金融学科普书,深入浅出的阐述了行为金融学的基本原理。可以帮助我们更好避免交易中那些“错误的行为”!

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作者不持有文中所涉及的股票或其他投资组合,未来5个交易日内也不打算买入或做空。

本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔金融平台。

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