2017年03月27日 10:17:38

    近日央行下发《做好信贷政策工作的意见》大致内容：人民银行各分支机构要加强对商业银行的窗口指导，督促其优化信贷结构，合理控制房贷比和增速。同时周小川在2017亚洲博鳌论坛上发表言论称“不能太依赖货币政策应转向审慎了”

    货币成本上升，货币供给紧缩，这些政策对于房地产与股市都将产生重要影响，房地产中期拐点已现但股市结构性牛市将至。（观点已近在近2个月不断提及大家可以翻阅前面文章）

    之前我们更多表述的是趋势性、宏观的判断。今天我们从盘面微观现象来找到牛市的痕迹

    脱虚向实、去杠杆资，金何去何从？回归传统行业，今年茅台酒在一二级市场的涨幅相信大家有目共睹，以茅台为代表的消费类个股均表现良好

    ［贵州茅台］

    ［格力电器］

    ［青岛海尔］

    ［双汇发展］

    ［美的集团］

    ［伊利股份］

      除了通胀预期推升股价外还有一部分原因就是明显受到资金追捧，从股价、量能都能很好的印证我们的观点。

    那么我们对于牛市逻辑的判断是：政策、资金回归传统行业——传统行业业绩预期受追捧并在股价上得以体现——消费类股形成上涨预期带动市场人气形成板块轮动——推高指数。

    结构性牛市并不是所有票都能涨，建议大家关注：银行、保险、一带一路、军工、国企改革这几个主线板块。

    别再盯着房地产市场了，因为那是最后的疯狂。别忽视了股市，因为牛市要起航了。