2017年05月11日 12:12:00

上半年的行情走到今天，基本宣告结束，进入中场休息时间；随后需要耐心等待新热点的形成，这个需要一个过程急不来。 

上半年重点参与的板块是强政策的一带一路与雄安新区；一带一路主要参与的是新疆板块的北新路桥第二波机会；雄安新区把握的是首创股份第一波与渤海股份反弹第二波机会；同时高送转板块立足最新与送股最多这两个最字，抓住了陇神戎发这一波的反弹，收益还不错； 

行情走到现在，虽然有一路一带峰会维稳但大盘依然节节败退；个股更甚1800家个股创下熔断股灾以来的新低；监管趋严，金融反腐，委外抽离，是导致目前大盘人气与流动性缺失的罪魁祸首；打新资金开始撕票，个股因为融资盘导致不断出现闪崩，持股心态再次遭受打击； 恶性循环目前没有什么好的办法，耐心等待，控制仓位控制回撤是我们唯一能做的；不与趋势对抗，不与情绪对抗，耐心等待大盘调整透彻，人气开始恢复后的机会；不要害怕踏空，小资金满仓只需要几秒中，没有踏空一说； 

利好兑现是利空！今天重点说一下这个风险点，利于大家回避这种大坑。牛市环境，利好兑现的当天可能继续是利好会出现涨停；但是现在是熊市环境，是存量博弈，都是一群狼，比谁都精明，说白了就是高手之间的抄刀互割模式；一个大题材往往不要等到最后兑现日都会提早跑，谁都不想接力最后一棒，这个就体现在利好兑现是利空！

 举几个例子：航母下水是4月26号，概念龙头亚星锚链4月25号尾盘投机涨停，26号下水当天直接杀跌出货；C919大飞机5月5日首飞，博云新材5号接近跌停！这两个概念都属于利好已经兑现的，看看接下来的走势基本是跌跌不休，这种题材已经兑现的个股一旦兑现利好，随后坚决回避，不要参与任何的反弹！ 

 上面两个题材是已经兑现了的，那么接下来马上要兑现的是一路一带题材！离会议开幕只有2个交易日时间了，算上5月15号下周一开会当天，也只有3个交易日了！如果是持有该板块个股的不管赚与亏都要在这3天离场，随后短时间内不再参与该板块，杜绝任何形式的抄底博反弹！目前整个板块只剩下龙头北新路桥在做最后的博弈，这也是板块龙头的流动性优势；而一些跟风个股特别是港口早早的资金就提早兑现离场了！机械与港口走弱是在4月21号，整整提早了快一个月就进入兑现模式；我们周刊在3月13号提示北新路桥机会，4月20号提示撤离，虽然不尽完美，但也赚到了不错的波段利润；随后周刊一直提示一路一带板块要谨慎参与，除了新疆股港口与机械基建等都提早走弱，我们也回避到了这个风险；这样跟踪了快2个月的一路一带行情，基本宣告结束了，板块也会在会议结束后进行持续的调整。再次提醒，这两天最后撤离，随后不在参与该板块的任何抄底！ 

今天说的最多的就是重视风险，控制仓位控制回撤；那么后续还有没有行情呢？肯定有，只是新的题材热点需要时间催化，市场的人气也好慢慢恢复；目前回避大盘主跌阶段，耐心等待后续的新题材；

 下半年的希望：19大强政策看混改与国改，这两个板块是可以脱离估值独立表现的，也是19大的重点题材；这两个属于中线波段模式，先观察不急于进场，耐心等大盘调整到位了再进底仓；雄安新区板块，后续还有挂牌与规划出台，会不断的有新热点出来接力，也是下半的重点板块；黑科技板块目前耐心等调整结束，下半年结合业绩与行业消息刺激，会有一波行情； 

年报高送转板块最近一波表现比较好，之前监管高压态势打压高送转板块的阴影基本解除，有了赚钱效应人气又会恢复；接下来的重点方向是中报高送转预期行情，以及中报抢权与除权行情；耐心一点板块整体的进场点依然看5月下旬与6月初。

 $陇神戎发(SZ300534)$ $北新路桥(SZ002307)$ $冀东装备(SZ000856)$