2017年07月01日 11:26:02

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    成交量是反映股市人气聚散的一面镜子,是投资市场的“粮草”,是价格变化的原动力。而价格则是因为成交量之后的体现,量价是技术面的根本。可见它在实战中技术分析的地位,因此不少散户通过观察个股成交量的变化来操作股票取得收益。今天就给大家详细的讲解下如何运用成交量辨别买卖点。

     量价分析作为分析股票的方法已经延续上百年之久了。从杰西.利福摩尔时代一些聪明的股票投机客就已经通过阅读行情纸带来分析股价走势了。当时没有计算机，没有k线图，行情纸带上面只有三个有效信息即股票名称、成交数量、成交价格。所以当时给投机者作为判断依据的只有价格与成交量。

量价分析的理论基础： 

1、投入与产出理论

    在自然界有这样一个定律，那就是付出才会有回报。付出的多回报的自然就多。春天你播种了100斤种子到了秋天你的收获就一定比播种10斤种子的人收获的要多。开车过程中，你一脚油门力量的大小决定单位时间内耗油量的大小。同一台车如果你只踩一脚油门，那么踩得重的就一定比踩的轻的要走的远，这个是客观事实。那么股票也是一样，单位时间内成交量的大小与股价变动的幅度是成正比例关系的。就好比开车，单位时间内你消耗的油量多就会走的更远一样。那么当同样的耗油量或者更多的耗油量使得汽车单位时间内行驶的距离变短了，那么不是你的车坏了就是路有问题。总之一定是哪里出了问题。下面用两幅图片做对比：

上图所示，成交量的变化情况与价格涨幅变化一致，那么说明这里的上升是健康的，压力不大那么后面的持续上升也可以被我们提前预期。这两个例子就是简单的让大家理解成交量背后投入与产出所代表的意义。具体的组合形式还有很多，后面的课程再给大家详细分析，这里你只要承认股价运行的方向变化与之前成交量变化的关系即可。这就是投入与产出理论。

2、因果关系理论：

      有因才有果这个事实在佛教的理论中经常被引用。换句话说你种下了什么种子未来就会收获什么样的结果。举例来说，如果你被一个乒乓球砸到，你或许没什么感觉。但是如果一个篮球、铅球呢？后果就很严重吧。所以当成交量变化的幅度越大对未来引发的后果就明显，当成交量变化微小或许对未来价格变化起不到多大作用。就像股市中经常听到的顶部放量下跌、低位放量反弹。之所以重点提示放量两个字，就说明放量越大对未来行情发展的影响就越严重。通过交易情绪来解释，当股票到了顶部突然出现利空消息，原本上升途中的股票开始下跌，因为越来越多的人想卖出股票。那么此时想卖出股票的人或者说已经卖出股票的人越多，那么未来下跌的空间就越大。反之买入也是同样的道理。如下图：

　该股票短期顶部下跌当天，成交量是近期最大成交量。充分说明这里参与卖出的人很多，集中的出现大量的卖出很可能是主力在出货行为，那么后市就值得我们警惕，后期的走势也验证了后果很严重。

下面反向来看：

   上图可以看出低位持续的缩量横盘，突然出现一根大涨，并且成交量也是近期最大的。说明短期买入的人很多，买入的人热情巨大说明市场短期出现了供不应求的现状，所以想买的人就要付出更高的价格，随后行情也就水涨船高。在实际应用中不同位置的放量以及缩量所隐含的意义也是不同的，具体的多种形式未来课程中也会做详细的讲解。这里你只需要知道成交量可以作为因果关系中的因来参考并作为对果的预期依据。

量价分析的实战解析：

1、成交量买卖原则

　　   1、任何进出,均以大盘为观察点,大盘不好时不要做,更不要被逆市上涨股迷惑。

　　   2、在多数情况下,当量缩后价不再跌,一旦量逐步放大,这是好事。

　　   3、在下跌过程中,若成交量不断萎缩,在某天量缩到“不可思意”的程度,而股价跌势又趋缓时,就是买入的时机。

　　   4、成交量萎缩后,新低点连续2天不再出现时,量的打底已可确认,可考虑介入。

　　   5、成交量萎缩后,呈现“价稳量缩”的时间越长,则日后上涨的力度愈强,反弹的幅度也愈大。

2、成交量买卖点实战图解:

　　  1、量增价升,可考虑买入。成交量持续增加,股价趋势也转为上升,中短期来看,可以考虑买入了

    2、量减价升,一般可继续持有。成交量减少,股价仍在继续上升,适宜继续持股,即使如果锁筹现象较好,也只能是小资金短线参与,因为股价已经有了相当的涨幅,接近上涨末期了。有时在上涨初期也会出现“量减价升”,则可能是昙花一现,但经过补量后仍有上行空间。

    3、 量减价平,这也是警戒的信号。成交量显著减少,同时,股价经过长期大幅上涨之后,不再有显著上升,这是警戒出货的信号。

　    4、 量减价跌,可考虑卖出。成交量继续减少,股价趋势开始转为下降,一般情况下,建议卖出。从技术面来讲,这是无量的阴跌,底部遥遥无期,所谓多头不死,跌势不止,一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔,爆出大的成交量 ,跌势才会停止。

　   5、 量平价跌,建议继续卖出。成交量停止减少,同时股价急速滑落。仅从技术面角度,此阶段应该继续坚持及早卖出的方针,建议不要买入。

    6、低位量增价平,可考虑买入。股价经过持续下跌的低位区,开始出现企稳的迹象;成交量也慢慢增加,一般成交量的阳柱线明显多于阴柱,凸凹量差比较明显,说明底部在积聚上涨的动力,这时可以适量买进股票等待上涨。

    7、低位量平价升,可考虑买入。股价从高处滑落时,往往成交量会减少,也就是所谓的缩量;但当一定的缩量之后,成交量如果与前日持平,而且股价已经开始上升,这说明底部已到,可以考虑入手了。

   8、低位量增价跌,建议持股观望。股价虽然已经跌至低位,但成交量却大幅增加,你可以继续持有等待解套。低价区的增量说明有资金接盘,说明后期有望形成底部或反弹的产生。

    9、高位量增价跌,建议清仓。高位增量,但价格却无法上扬,如果是庄股则表明是在出货,如果是大盘则说明是抛压沉重,无法将股价再度推高。从技术面角度,无论是大盘还是庄股,都应果断清仓离场。