2017年07月19日 13:18:00

    周末中央开会，加大金融支持实体经济，鼓励直接融资发展。A股昨日暴跌，创业板和次新股直接加速暴跌。今日有一定企稳迹象，但是我们看到一类个股反而不受市场的大影响，继续强势上涨。没错，周期类的四大天王，煤炭，有色，钢铁，化工。价值股的典范茅台、格力休息了。周期类成长股开始活跃了，能长期做吗？

    业绩大幅增长是背景，周期股也有价值。他们的上涨，和锂电池因为新能源汽车拉动的逻辑不一样。他们都来自供给侧改革和对于污染的加大治理。目前看国家在加大治理污染的过程中，环保公司受益有限，反而是高污染行业的龙头受益较大。造纸，水泥，钢铁，煤炭皆如此。中央经济会议中已经强调了，金融要支持实体，这次受益的大部分都是大蓝筹和大国企。中国铝业、S一重等都是这样的道理，他们赚钱了，欠银行的钱少了，某种程度上也是一种减轻债务的方法。最近这些行业的公司业绩不断超出大家的预期，这是价值投资当中很重要的部分，价值回归。超预期带来了股价的持续上扬。电解铝这个行业机构从4月份就开始**，目前正在加速，龙头的神火股份已经疯狂，中国铝业、云铝等正在跟进中。

    强势板块分析。下面我们逐一分析以下这些行业，不是做个股**，重在思路的完善。

    煤炭行业：昨日最为抗跌的品种。国资委下一步将在涉及煤炭、钢铁等产能过剩严重的行业进行试点，建立优胜劣汰市场化退出机制，对不符合国家能耗、环保、质量、安全等标准要求和长期亏损的产能过剩企业，进行关停并转或剥离重组。随着去产能进程的加快，钢铁、煤炭行业过剩产能有望得到抑制。对于行业中龙头企业是积极的利好，有助于产品价格提升，增加其市场占有率。西山煤电公布业绩大幅预增，昨日开始猛涨。神火股份本质上是铝业占比较好。山西焦化等还有国企改革预期。这个板块6月26日之后开始走强，恰好是茅台走弱的时候。

    钢铁行业：方大特钢，二季度环比增长63%。鄂尔多斯涉及内蒙古大庆、马钢中报大幅增长，宝钢股份业绩增长50%，应该是最权重龙头，宝武集团。龙头八一钢铁停牌利好。

    有色金属：美元弱势，引发最近大宗商品价格持续上涨，中国的制造业恢复也有关系。

    锂钴，主要是和新能源汽车有关，最为强势。

    铝业，是最机构**的重点，因为供给侧改革加速。

    稀土：也是**的重点，改革都好多次了，股价总是大幅震荡，不是锂那种需求带动的。      铜，钨，不是特别的重点。

    化工：最近相关行业业绩也是大爆发。历史新高附近的沧州大化，业绩增长2999%。烟台万华自然是龙头，只是涨幅以不小。钛白粉、化纤等行业也都有不少个股走强。我们还是喜欢关注业绩爆发、股价走强的标的。当然还要有好多机构，最好不是涨停板敢死队。启明喜欢涨不停的，不喜欢一个涨停就泻了的游资标的。

    价值为王，业绩增长是最近的主基调。中报好的跌多了是机会，中报差的要谨防闪崩。这就是当前市场的特点。管理层的大力推动，加之正好到达半年报披露高峰期，自然市场主力资金的选择就是业绩为主。你呢？调整思路了吗？多看看启明的公众号和私募宝吧，昨日转发了一个观点，习大大打击官场腐败的作风已经影响到股市，打击上市公司编故事，打击高杠杆的企业，打击坐庄的游资。你看看，万达再牛，收拾他也很快，乐视网成为骗子化身，现在政治上还没出手。上图是被查的几百亿的大交易，宣传广告也没做，桌子也没收拾，人家着急呀。今日银行开始查融创的资金了。万达、复星，融创高负债的都会查。次新股暴跌，多少庄家要被爆仓。还有那些爆仓不敢开盘的上市公司。股市的政治格局一定，跟上思路是关键。