2017年07月25日 10:42:00

   方大炭素公布了半年报预告，盈利预增26倍，这就是方大碳素今年股价从8元上涨到25元的主要原因。当然，如果落实到方大碳素业绩暴增的直接原因，并不是因为什么石墨烯概念炒作，而是他生产的超高功率石墨电极从年初的2万元每吨上涨到了12万每吨，超高功率石墨电极价格上涨了6倍，而生产成本几乎不变，所以方大碳素业绩的暴涨也就在情理之中了。

   为什么超高功率石墨电极上涨这么多倍呢？一方面是碳素行业属于高污染行业，很多环保不达标的生产企业停产整顿。另一方面就是随着钢铁行业去产能，一些小的钢厂因为淘汰落后产能关闭，供给减少，导致钢材价格恢复上涨，而大的钢厂普遍采用超高功率石墨电极炼钢，随着钢材上涨，扩大了钢材产量，而由于石墨电极供给增加有限，因为企业扩产能周期很长，直接导致超高功率石墨电极价格的暴涨，所以方大炭素的业绩也出现了暴涨。

   那么问题来了，超高功率石墨电极涨价到什么时候呢，可以持续吗？我们只能说，今年超高功率石墨电极的价格仍然可能继续上涨，这个行业与其他行业不同，超高功率石墨电极产能释放周期很长。据了解，超高功率电极生产需经过压型、焙烧、石墨化等多个环节，实际生产周期往往会达到三个月甚至更长，预计到明年初，随着冬季钢材需求的减少，钢材价格的回落，石墨电极会出现价格下跌。

   按照涨价这个思路，市场还有哪些机会呢？

   首先是酒类上市公司。毫无疑问，今年贵州茅台股价的上涨也是因为茅台酒的价格开始涨价，据说已经由最低的900上涨到了1400元，并且由于采取了饥饿营销模式，市场还普遍缺货。

   其次是煤炭，最近焦煤和焦炭商品期货价格也出现了上涨，所以最近煤炭股表现也很好，大同煤业和阳煤化工连续一字板，带动了煤炭股的反弹。

   第三，化工行业。今年正丁醇、辛醇、甲酸、聚碳酸酯、烧碱均在今年出现了价差回升的情况。其中，辛醇目前的价差为4年以来的新高。所以鲁西化工、万华化学今年股价也是上涨不断。

   第四，有色金属行业，包括稀土永磁。

   第五，基钦周期的拐点到了，有很多行业都出现了价格的拐点，具体的行业，大家可以深入挖掘。