2017年07月25日 10:44:47

市场在周一继续围绕核心资产，展开惯例性的上攻走势，资金围绕沪深300核心指数，特别集中于中证100、上证50等大市值板块，指数再次创出反弹新高后有所回落，创业板指数再次引领概念板块跳水，随后受到核心蓝筹维稳效应的驱动收窄跌幅。

从原则上看，上证指数攻陷3230缺口之后，反复夯实并缓步上攻。这一方面说明蓝筹中资金较为强劲，引导市场上行的意图比较明显。另一方面，存量博弈的本质也充分暴露。贵州茅台等一批消费板块再创新高，拥挤交易中显现出四浪结束的特征。消费股的5浪尚有空间但是风险较为明显，市场目前急需周期板块的持续性来续命。

主题方面：

1、军工：

军方回应建军90周年阅兵，军演、展览加高层讲话，军工板块将迎密集催化

短期看，军工板块催化较多

2、有色 · 钒：

货源稀缺供应极度紧张，钒价上涨速度和幅度超预期，预计仍将持续

24日钒报价涨幅达5.9%，本月以来涨幅达28%。

明星电力（拥有钒矿矿石资源）、西宁特钢（钒矿+钒冶炼生产线）等。

3、港口：

江浙两地的环杭州湾大湾区建设再有新消息

上海首次明确支持杭州湾大湾区建设，当地两大港口直接受益

4、AMC/债转股：

港股AMC概念股中国信达（HK1358）近日大涨；另一方面，政治局7月24日召开的会议上提及，要紧紧抓住处置“僵尸企业”这个牛鼻子，更多运用市场机制实现优胜劣汰。对于不良资产处理这个行业属于政策利好。可关注

海德股份、浙江东方等

5、稀土磁材：

氧化镨钕等稀土价格再度上调，打黑及环保重压下，行业涨价将延续强势

据稀土协会消息，近期，该协会召开稀土开采生态破坏问题整改督查推进会，稀土行业打黑以及环保督察持续推进，稀土价格有望继续上涨。建议关注标的：盛和资源、北方稀土、厦门钨业、五矿稀土。

6、水泥：

水泥行业重磅会议今日开幕，将发布去产能行动计划

业内专家表示，在行业去产能的大背景下，在需求稳定的基础上，下半年水泥行情积极乐观。