2017年08月02日 08:47:00

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【投资理念】今天简单聊聊利用移动平均法，抄底逃顶的一些实战案例

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【投资理念】运用龙头龙尾理论，寻找这轮涨价驱动行情的后半段明星股

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【投资理念】今天聊如何通过筹码集中度的移动变化，寻找未来潜力品种

一个股票上涨幅度的大小跟很多因素有关系，不过最直接的还是主力必须有大量持仓，另外就是必须有行情的配合。在启动初期如何把握和判断主力掌握筹码的多少，这是判断一只股票上涨幅度高低的重要因素。

主力吸货的多少，简单的判断方法是看在高位套牢的散户筹码是否已经在低位割肉。另外在低位是否出现振荡的吸货走势，如果在低位股价出现了来回上下振荡走势，并且在振荡的过程也出现了高位筹码向低为逐步转移的特征，这是一个简单的主力吸筹的现象。

行情出现后，个股在上涨上会出现一定的分化，上涨时间有早有迟，上涨幅度有大有小。那些持有上涨比较迟个股的投资者就会有一个比价心理，怎么自己持有的股票涨的如此慢，在这种比价心理的影响下，也会出现持有上涨较慢个股的投资者会卖出自己的股票，去追逐那些自己认为涨势较好的个股。

也正是这种比价心理，所以主力真正吸取筹码的时候，会在行情来临时利用这种比价心理，压制股价的上涨，使投资者卖出手中的股票，主力也就可以从中拿到筹码。

在一种井喷式的行情中,市场上连续涨停的个股不在少数。但有些个股却是一个上下振荡的走势，稍微有一些上涨就会出现下跌，这在投资者的心理上是很难接受的，股价出现短线上涨后的下跌就使投资者会对该股票丧失信心，那也就会卖出换股。主力利用行情吸筹后，不会马上拉升股价，而是随行情的结束而使股价回调。

在这个过程中主力也会少量的吸取筹码，但在股价的下跌幅度上主力会有一定的护盘动作，一般不会使股价跌破主力的吸筹区，也就是前期振荡吸筹区的最低价。

在市场每波行情中出现的一些上涨幅度比较高的个股中，都可以看到有很多这种情况出现。

比如我们举一个近期的例子看，二三线白酒龙头水井坊，在7月份涨幅超越一线白酒40%，创下了历史新高，这在所有白酒股里面算是走势最强的一只了，但从筹码变化情况看，该股从2013年一季度71900人，每个季度都在筹码集中（人数下降），直到今年中报变成了30000人，这几年股东人数减少了一半以上。

也就是说筹码集中的过程，就是主力吸货的过程，同时也是股价推升的过程。

在行情来临个股出现大的上涨时，其实仔细观察才发现主力是在上波行情中吸取的筹码，这次行情主力直接开始拉升没有吸货阶段，这种情况一般都是一些做中长线的庄家主力。

在这类股票的发展变化中有一点可以看到，其中一个很大的特点，就是在底部行情来临时出现的上涨是穿越了筹码密集区，这个穿越筹码密集区的情况在一定程度上说明了主力做多的意愿。但在穿越筹码密集区的筹码比例上和穿越过程中成交大小上，存在着一定的不同之处。

比如穿越的比例，如果上涨只穿越了筹码的很小一部分，那么这也不能代表主力的控盘程度大。另外一点是穿越过程中的成交量大小，如果在穿越过程中表现出来的成交量越大，说明主力前期掌控的筹码越少。在穿越筹码的过程中表现出的成交量越小也就表示主力掌握的筹码越多。

不过有一点要说明的是，既然能够穿越筹码密集区就说明主力有一定的控盘能力，首先穿越筹码的比例大小，穿越的比例越大说明主力控盘的程度越大，穿越大比例的筹码过程中表现出的成交量越小则主力的控盘程度更大。

历史经验表明，在流通股本不变的情况下，股东户数的大幅增减变化往往能提前反映该股未来走牛或走熊，如果股东户数能够出现连续几个季度减少并减幅明显，且股价逆势变化或一直横盘的，未来极可能会演绎出超板块预期的行情。

筹码集中股潜伏着隐性牛股

根据历史经验，每季财报披露期间或完全结束后的数月，筹码大幅集中的公司中总会有一些大牛股显现。

如2009年的古井贡酒(000596)，该股年报显示股东总户数环比减少23.67％，2010年一季度再次缩减33.25％，在2010年5月初至7月30日期间，该股逆市上涨了30.88％（同期大盘下跌6.9％）

如何判断筹码集中度

对于筹码的持股分布判断是股市操作的基本前提，如果判断准确，成功的希望就增加了许多，判断持股分布主要有以下几个途径。1.通过上市公司的报表

如果上市公司股本结构简单，只有国家股和流通股，则前10名持股者中大多是持有流通股，有两种判断方法：

一将前10名中所持的流通股累加起来，看掌握了多少，这种情况适合分析机构的介入程度。

二是推测10名以后的情况，有人认为假如最后一名持股量不低于0.5％则可判断该股筹码集中度较为集中，但庄家有时亦可做假，他保留前若干名股东的筹码，如此以来，就难以看出变化，但有一点可以肯定，假如第10名持股占流通股低于0.2％，则后面更低，则可判断集中度低。2.通过公开信息制度

股市每天都公布当日涨跌幅超过7％的个股的成交信息，主要是前五个成交金额最大的营业部或席位的名称和成交金额数，如果某股出现放量上涨，则公布的大都是集中购买者。如果放量下跌，则公布大都是集中抛售者。这些资料可在电脑里查到，或于报上见到。假如这些营业部席位的成交金额也占到总成交金额的40％，即可判断有庄进出。3.通过盘口和盘面来看

盘面是指K线图和成交量柱状图，盘口是指即时行情成交窗口，主力建仓有两种：低吸建仓和拉高建仓。低吸建仓每日成交量低，盘面上看不出，但可从盘口的外盘大于内盘看出，拉高建仓导致放量上涨，可从盘面上看出，庄家出货时，股价往口萎靡不振，或形态刚好就又跌下来，一般是下跌时都有量，可明显看出。4.通过换手率来看

如果某只股票在一两周内突然放量上行，累计换手率超过100％，则大多是庄家拉高建仓，对新股来说，如果上市首日换手率超过70％或第一周成交量超过100％，则一般都有新庄入驻。5.通过技术形态来看

如果某只股票长时间低位徘徊(一般来说时间可长达4－5个月)，成交量不断放大，或间断性放量，而且底部被不断抬高，则可判断庄家已逐步将筹码在低位收集。应注意的是，徘徊的时间越长越好，这说明庄家将来可赢利的筹码越多，其志在长远。

比如最近的例子，就是2017年二季度大牛股赣锋锂业，它的筹码变化情况同样经历了逐渐分散到逐渐集中过程，从而造成了去年的缓慢调整，而今年又出现了缓慢上升，类似的还有今年的方大碳素，大家可以看看都是这样的例子，都可以从技术形态看出来。

一、为什么可以利用移动筹码寻找后期牛股

主力是怎样吸筹的？主力何时开始拉升？ 移动筹码解读，打开一张主力的作战地图，标注主力的每一次进攻与防守的细节,让你寻找大牛股。

筹码的特点就是形象和直观，它通过横向的柱状与股价k线的叠加，形象直观地标注了个价位的成本分布量。

体现在股票中为：发散—密集—再发散—再密集—再发散的循环过程。 单峰密集中的牛股 几乎所有的牛股拉升前都呈现出低位单峰密集形态，但不一定所有的底位单峰密集就一定拉升。

单峰密集是移动成本分布所形成的一个独立的密集形态，在这个密集峰的上下几乎没有筹码分布，这表明这支股票的流通筹码在一个小范围的价格区间充分集中。

事实上，所有的大牛股上涨前筹码都低位高度密集，这时候筹码密集的价格区间比较窄，集中度的值很小，常常在10以下,这是主力吸筹的结果。（所以横盘越久，后期拉升越高的道理）

这个含义就是 ：机构在最低价位，用最小成本吸纳最多筹码

然后拉升过程中分批缓慢派发，实现买入成本最低，卖出利润最大化。

二、移动筹码主力拉升法的几个过程（横有多长，竖有多高）

1、底部吸筹：

主力通过在底部小幅震荡，但震荡的幅度越来越小，有时会有破位现象，但基本不超过20%，往往散户承受不住这样的折磨，抛出筹码，主力借机接收浮筹。形态上逐步形成单峰密集底部，逐步抬高股价。

2、锁仓拉升：

基本上由于主力在底部高度锁定大部分筹码，所以拉升凶猛，在拉升的过程中体现为缩量上涨，底部筹码牢牢不动。

3、高位派发

到了相对高位的时候，一般成交会逐步放大，因为此时换手率最大，而主力在拉升过程中已经兑现了部分筹码，最后阶段加紧清仓，而拉升过程中短线资金手中的筹码，也在高位释放。

三、几个特征，如何寻找大牛股：

底部放量+股价突破箱体上沿+回踩后没有再破箱体

我们看江西水泥（000789）自2010年11月29日启动到2011年3月25日最高点，经过73个交易日，股价由原来的9.06拉升到19.70。涨幅比例高达120%

类似的还有科大讯飞也是如此，今年走出了横盘突破，再横盘突破的技术走势 ：

个人推广 ：

三季度刚刚开始，根据市场变化，我在相对高位清仓了二季度票（如文章图示)，逐渐布局三季度中线品种。目前有的股已经高位出局，有的股还在操作当中，好饭不怕迟，好股靠磨时，投资绝对不是追涨杀跌这么简单，否则小学毕业就可以做到人人股神了。

近期我根据以上地球卫星理论，我挖掘了一些二三线品种，后期涨幅有望大幅度跑赢一线龙头（比如石墨烯的方大碳素，锂电的天齐锂业，人工智能的科大讯飞，稀土永磁的北方稀土等）

跟据老四大美人的投资路径，我精选了8月份新四大美人的投资建议，供大家参考。

老四大美人（7月份）

http://www.moer.cn/articleDetails.htm?articleId=202873

新四大美人（8月份）

http://www.moer.cn/articleDetails.htm?articleId=202225

文章包时段、盘中直播群、个股解答、解套攻略

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