2017年08月17日 18:35:10

今天整个市场的活跃度可以说非常高，一方面商品期货价格继续走高，另一方面中国联通混改落地，极大地提升了联通相关产业以及国企改革概念的资金关注度，在昨天的文章中，我也明确指出了市场的下一个炒作方向，就是国企重组改革。

今天的盘面我们分三部分去剖析：

第一，周期股。

今天各大期货都走得非常之强，焦炭创出反弹新高，各类金属表现也不俗，唯一表现欠佳的螺纹钢，由于受到郭嘉点名调控，所以动作不大。对于期货，包括周期股我之前就有判断，郭嘉的供给侧改革正在深入阶段，产能方面一时半会儿没法恢复，并且需求端处于稳步增长阶段，所以，市场规律保证了商品价格不会出现大幅回调，但是，另一方面，如果商品涨价过快，这个是不符合郭嘉的经济利益的，目前郭嘉一带一路战略处于攻坚阶段，如果建设所需的基本物料价格被抬高，无疑对郭嘉而言是巨大的经济损失，所以，郭嘉对商品的调控一定还会持续。

也就是说，目前的周期股处于一个市场和郭嘉两方力量制衡的阶段，那么我们在操作上要注意，对于涨幅过大、已经脱离基本面支撑的周期龙头股，我们要避而远之，另一方面，受益商品涨价，而目前股价仍未反应出估值的滞涨周期股仍值得我们去做中线布局。

第二，创业板。

现在创业板是轮番炒作题材概念，从前期的区块链到今天的人工智能，看上去热闹，但总觉得缺少了些什么，究其原因还是缺少业绩支撑。

区块链龙头赢时胜，昨天封板，今天高位放量十字星，已经运行到了前期高点，虽然比特币涨幅巨大，但是对于A股的区块链公司而言，几乎不贡献任何利润，所以这种上涨不具备基本面支撑，持续性存疑。

另外一只神奇的票，科大讯飞，似乎什么概念都沾边，但却自顾自地上涨，不知不觉成了创业板的旗帜，今天伴随着人工智能走强，一度创出历史新高，但随后出现疲软，冲高回落。

其实龙头个股的走势一定程度上反映了指数目前的运行区间，创业板指今天虽然站上半年线，但是，1838点附近是前期的套牢盘集中区，抛压明显，要实现突破非常困难，并且目前创业板基本面未能支撑指数进一步上攻。

对于创业板，目前资金炒作的一个主思路还是超跌反弹，配合近期利好事件刺激，这种上涨持续性很弱，大量个股都是1日游，今天涨停明天套人，可操作性不强，创业板真正行情的到来，还是需要等到创业板的价值出现低估，并且增长能够完全覆盖估值的时候，这个时间预计在半年到一年之间。

第三，国企改革，下半年继周期之后的投资主线。

在天朝，我们做事最重要的就是听dang的话，郭嘉说搞供给侧改革，你听了买了周期股就能赚，郭嘉这次点名表扬重组对实体经济的贡献，其实就是为我们指了一条路，郭嘉现在要开始重视国改重组了，聪明的人一定是第一时间跟进，目前市场概念众多，但只有这一条是下一阶段的真实主线，具有基本面和政策面的双重利好。

而这其中，中国联通作为国改重组的样本在这个时间点宣布混改方案，无疑在事件刺激上再添一把火。战略投资者将认购90亿股中国联通A股股份，认购对象包括百度、阿里巴巴、腾讯、京东等互联网巨头，这些互联网巨头真的是看中这其中股份的投资价值么？非也，一方面是看重联通的大数据，另一方面就是相应郭嘉号召，郭嘉指哪你就打哪，从投资的角度看，这些互联网巨头们的敏感度非常强。

所以同样，我们作为个人投资，在国家为你指明投资方向的时候要学会第一时间跟进。国企重组概念我昨天明确指出是后续投资的主线，今天主力已经开始布局，但是一些资金仍在怀疑，聪明人已经持股待涨。

这将成为下半年最大的概念炒作方向。