2016年06月05日 22:33:25

   大家好，我是DK-Oscar，如果强制性划分派别，我属于交易派选手，我的交易系统吸收了缠论、股市趋势技术分析、波浪理论、道氏理论，震荡指标MACD...我是一个实用主义者，只要能实盘灵活运用、能够与交易系统融合我就会吸收接纳。受摩尔金融邀请今天很荣幸给大家讲【实盘交易技术】这一门课程。我个人是从一只小白做起来的，我们看到很多大神的文章都很有感悟，所学习的也是“道”的内容，但是在“术”方面的内容少有高手愿意留下手记，但是没有“术”何来“道”？没有“术”的基础和能力，“道”的学习都是无用功。那么今天我们只进行“术”的讲解，争取用有限的时间讲解完一套实用的实盘交易技术。

 交易派有两大技术分支，一种是拐点技术，另一种是趋势跟踪技术。

我首先来做一个形象的比喻：

 将平盘的位置看做楚河汉界，上方时空方势力，下方是多方势力，那么行情的不断延伸就在多空矛盾分歧中展开，两方力量的强弱决定了行情演绎的方向。拐点技术就是在多空方势力比较产生变化时参与，而趋势确认技术是明确了一方占主导地位时参与。我个人的交易系统是将拐点技术和趋势跟踪技术相结合，话不多说，直接进入今天讲课的正题。今天的课程分为2部分+难度提升段。

 Ⅰ、拐点技术（多空动能比较，转势的瞬间参与）

 【交易原理知识】

 ⅰ、行情分类

为了让我们的交易技术能够形成闭环，我们的技术必须能适应于市场的任何阶段，因此，我们必须从大到小的角度来讲解原理和方法。

我们首先将行情进行分类，请看下图：

市场无非就是三种情况，下跌趋势（绿色表示）、震荡趋势（蓝色表示）、上涨趋势（红色表示）：

①上涨趋势：高低点同时上移；

②下跌趋势：高低点同时下移；

③震荡趋势：高点上移同时低点下移（扩张三角形）；

            高点下移同时低点上移（收敛三角形）；

下跌之后只能接震荡或者上涨，与此同理。我们首先对介入点进行胜率统计：

A+B型：

下跌之后的可能性=50%震荡+50%上涨

震荡之后的可能性=50%下跌+50%上涨

上涨之后的可能性=50%震荡+50%下跌

因此，从概率上来看，我们在下跌结束的节点处买入的胜率最大，这个分类统计也直观的体现我们的手法：低吸！低吸能够取得最低廉的成本，成本越低心理优势最大，更适合于大众，当然，前提是你又能你埋在下跌结束的节点，否则就是抄底抄在山腰上~

在解决了行情分类和交易手法后，我们接着讲解买在拐点的技术，这里我们要运用一个辅助性指标——MACD！

 ⅱ、MACD辅助判断拐点

在讲MACD之前，请大家暂时忘掉你所知道关于MACD的任何战法（任何“神奇”的参数公式），使用这些方法的结局只能让你亏钱，方法是死的而市场是活的，这些固定死的战法永远不能长期复利，唯一能让你长期复利的方法是掌握原理。

 MACD是我们拐点技术的核心工具，不仅便于判断，而且便于划分线段。就摆脱了缠论中划分笔、线段的复杂问题了，也通过不同级别MACD的关系更加简单的实现级别之间的联立和转换。

按照分类，MACD是一种中心震荡指标，MACD黄白线围绕0轴为中心的区间震荡，而其中0轴就是对应级别的60均线（如日线级别K线图0轴对应着60日均线，以此类推），60日均线在日线级别K线图视为牛熊分界线，因此MACD的0轴被视为对应级别的多空分界线。

MACD由这几个要素构成：DIF（白线）、DEA（黄线）、柱状线（红绿柱）、0轴。

MACD的DIF与DEA计算方式都是利用EMA来计算的（具体公式我就不写了，这里只用理解）

而EMA又是什么呢？EMA是一种趋势指标，反应的是趋势的变化，DIF是短期的趋势，DEA是长期的趋势。那么DIF与DEA的金叉死叉反应的都是短期趋势与长期趋势的比较，而这里的长期趋势可以看做为楚河汉界（多空力量的均衡点）；DIF（白线）上穿DEA（黄线），说明短期趋势强于长期趋势（多头优势）；相反，DIF（白线）下穿DEA（黄线），说明短期趋势弱于长期趋势（空头优势）。

MACD的柱状线=（DIF-DEA）*2，反应的是短期趋势与长期趋势力量悬殊的概念，柱子放大，说明力量差距越来越大，柱子缩小，说明力量差距越来越小。

好了，我们把MACD的元素和原理彻底的讲了一遍，就方便我们进行下一步的教学了——背离。

 ⅲ、MACD的顶背离与底背离

 背离的作用在于比较多空力量，见上图，股价创新高，而MACD黄白线并没有创新高（趋势衰弱），通过比较可以知道多头的力量衰竭，那么表示这上涨结束，而上涨之后只会接震荡或者下跌，从概率上我们没有获胜的把握，自然退出。你也许会问，其实用K线图就能比较多空力量对比，K线图观察就足够了，因为第5段上涨相比第三段上涨的空间和角度都变小了，你只用在第5段抛出就够了。但是落实到实盘，问题就出来了，你怎么知道第5段上涨到底走完没有？只有走完了你才能对比判断！因此，我们在这里运用MACD来辅助判断每一段上涨或者下跌是否走完，我们把MACD一段从金叉到死叉的过程就看做K线图的一段，这样，我们就有了比较的标准！才能客观的衡量多空力量的对比！

 在这里，MACD顶底背离解决了与之对应高低点的问题~

 讲到这里，拐点技术所需要的理解和原理性的东西都解决了，就可以讲解实战的东西了。

 【初阶交易水平】

ⅳ、操作周期选择

K线图根据时间周期不同分为很多种，比如60分钟级别、15分钟级别等等等等。这时候你会迷惑，到底该使用哪一种周期呢？

  1分钟级别：随时结束；

  5分钟级别：日内交易级别；

  15分钟级别：隔夜交易级别；

  60分钟级别：5日交易级别；

  日线级别：周交易级别；

  周线级别：月交易级别；

这只是一个大概的参考，落实到实盘自然会有变化，但是时间周期越长，有效性越长。具体选择哪一个周期看个人喜好了。

这里采用实盘举例（以创业板指60分钟级别为例）：

从60分钟级别K线图，我们能够明显的看到一个60分钟级别底背离的图形，但是，根据我们前面的定义，形成金叉（红箭头处）才能坐实底背离，落实到实盘交易我们会发现，虽然后面走出了一段上涨，但是我们买在了当天的高点（2048）！虽然我们买到近2周的底部区域，但是当天高点接盘确实有的受了，很容易影响心态，那么，我们需要提前预判形成底背离才能买在当天的低点，那么我们就从次级别来观察:

我们在60分钟底背离之前判断，也就是在60分钟MACD形成金叉以前的死叉状态，通过15分钟级别来观察，形成15分钟级别底背离的时候（刚好出现一根红柱）买入（2022）！因为15分钟底背离反弹会促使60分钟MACD形成金叉！这就是级别共振的微妙之处，通过级别共振的原理，从次级别剥离出来的低点2048-2022=26！我们能在拿到26/2048*100%=1.2%的空间，这1.2%的利润差额就能让我们拿到相对更低廉的成本和更稳健的心态！往5分钟级别看，可以在2003点的位置介入，我就不详细说了，时间紧迫~

【中阶交易水平】

初阶交易水平的内容学清楚了基本能解决找高低拐点和做中长线个股的高抛低吸了。

但是，如果继续要往上走，缠论讲究的是不同级别对应不同级别的印钞机，但是我们就要突破级别限制，自由联立。

在买点方面没有过多的争议，选择属于你自己的交易时间周期就够了。问题就在卖点上：

任何行情都是走出来才知道，你怎么知道是日内反抽？还是阶段反弹？还是牛市？都是一步步走出来的，从小级别的上涨到大级别的上涨，层层递进，从小到大，由浅入深。所以卖点也是跟随变化的。

 那么问题来了，我们首先得知道我们现在的处境，是什么级别的上涨行情中？这里就涉及一个客观定性的问题了，我们需要一个客观标准来直观的判断目前的上涨级别，这里我就说说我定性的要求：

前面在MACD原理讲过，我们把0轴作为对应级别的多空分界线，我们就以0轴为标准：

60分钟级别MACD黄白线上0轴则定义为60分钟级别反弹，

15分钟级别MACD黄白线上0轴则定义为15分钟级别反弹，

如果60分钟级别和15分钟级别黄白线都站上0轴，则小级别服从大级别，定性为60分钟级别反弹。

那么，假如目前是60分钟级别反弹，也就是60分钟级别黄白线金叉上0轴，对吧？

那么促使60分钟级别反弹结束的条件是15分钟级别做多势能衰竭，15分钟级别顶背离就是我们的卖点。这里我举个例子,星期四晚上写策略是怎么推导出星期五尾盘就是个卖点的：

（下图是周五的60分钟级别K线图）

那么促使这一级别反弹结束就要观察15分钟级别：

 15分钟形成顶背离就是我们出场的时候，对吧？这不就是最高点么？？相信周一直接低开走调整了，完美的做了一次高抛~~

2个小时时间明显不够，比较吃紧，拐点技术仅靠初阶水平和中阶水平已经可以保命和赚小钱了。

 Ⅱ、分时做T技术（分时多空衰竭节点）

关于日内分时做T，首先要搞清楚一个很重要的问题：你的交易费用！

如果你的券商给你的是千1.5，一年滚动操作100次，那么你要上交【0.15%*2（买卖的交易佣金）+0.1%（印花税）】=40%

如果你的券商给你的是千一，一年滚动操作100次，那么你要上交【0.1%*2（买卖的交易佣金）+0.1%（印花税）】*100=30%

我的券商佣金是万三，一年滚动操作100次，那么我要上交【0.03%*2（买卖的交易佣金）+0.1%（印花税）】*100%=16%

就这样，如果你佣金是千1.5，我每年领先你24%，你佣金千一，就领先你14%！

所以，想做分时T，第一件事就是去对照自己的交割单，算算自己的佣金费用！别被你的客户经理忽悠了！

开口要万三的佣金，不给就不用给他面子，换券商！

交易费用是一码事儿，交易品种也是一个很重要的事儿：

我自己做分时T降低的品种是创业板B，场内基金是没有印花税的，因为这些基金在根据权重分配持仓时已经上交过印花税了，所以我每次的交易成本就只有0.06%！每年滚动操作100次就只有6%的成本！交易成本决定你的起点！！！

 而另一方面，我最擅长判断指数，这种指数杠杆基金最适合我操作，这是题外话了~

不仅如此，你选择的品种流动性如何？没有流动性就缺乏波动，没有波动弹性的品种是没有分时做T的优势的，因此流动性差的，日成交量不能上亿的、或者不是热点板块龙头品种的，没有被交易的资格！

我个人认为最具有分时做T价值的就是指数ETF，为什么呢？

①长期来看，ETF跟着指数走，而且不会退市，永远不会被清盘，那么就有长期交易的价值；

②没有印花税，交易成本更胜一筹；

③选择日成交量N亿的ETF来做，活性好，每笔平均降低0.3%成本是完全没有问题的。

无论是在任何一个位置买入，那么面临的只有2种可能：上涨or下跌，两者的可能性都对等，你买入后都会面临这个50%的随机性选择的问题，那么在什么位置才获得到概率上的偏移呢？拐点！

【初级阶段】

想要买在拐点，也就是多空双方买卖的力量开始产生变化的时候：

做正T：也就是先低买后高卖，先买就要买在放量下跌企稳的瞬间，为什么呢？日内快速放量下跌后能够企稳，同时量能放大，说明有资金在这个位置接盘，在这个地方意愿抄底，而量能已经放出来了，那么空方的力量就暂时释放完毕了，所以这就是一个买入的位置（手一定要快），而卖出的选择，分时线走平了或者达到你日内做T的目标了，就可以卖出了；

做倒T：也就是先高卖再低买，那么怎么能保证你卖到的是高点而不是上涨中继呢？那么只有通过上涨力度的比较，当产生分时图量价背离时就是卖出的位置；而达到你做T的目标或者下跌无量就是回补的地方；

多说无益，边上图边讲解：

我先把这张图的买卖圈出来了，红色箭头是买，绿色箭头是卖，我不按照马后炮的方式讲解，没有意思，我们就跟着分时来做：

第一笔买卖：

红箭头：放量下跌后企稳的瞬间买入（这里要结合你选的品种的盘口来看），

当产生流畅下砸之后突然买一的位置委买单很多，而卖一很少，那么我就挂单买一或者卖一的价格买入；

绿箭头：上涨之后反弹快速结束，我通过我选择品种的盘口来看。

当反抽之后，到了这个位置，卖一的委卖单很多，而买一愿意承接的很少，我就挂单买一或者卖一的价格买入；

【别看指数看上去才反抽一点儿，但是无论个股还是ETF，剔除交易费用0.2%-0.3%的利润空间是有的】

第二笔买卖：

红箭头：再次放量下跌，问题是，价格创了新低然而成交量没有创新低，也就是说，产生了量价背离，那么在企稳的瞬间结合交易品种的盘口买入；

绿箭头：在观察到盘口上方委卖盘之后挂单卖一或者买一位置卖出；

【第三、四笔买卖与第二笔同理】

        本人所学均来自于本人导师用心的教导， @董也-市场小学生 @不要抢我波仔