2016年07月19日 07:38:13

【开讲啦】 2016年7月18日晚7:30  叶小弟直播间

本期主题：逃顶战法与中长线选股逻缉—— 叶小弟谈A股的下次波段顶部

本期【开讲啦】内容如下：

        各位股友、投资者，晚上好！欢迎光临叶小弟的直播间，今晚交流的主题：逃顶战法及下一波段顶部预判。  可以说，这是我投资股市生涯里最宝贵的“财富”，今天在此分享，希望对股市投资者有一定的启发。

        当然，在仅有2个小时的直播时间里，要完完全全把我的博股技法交流彻底，显然也不现实。我尽力选择关键的心得分享。

        一、逃顶战法

        说到逃顶，在我投资股市的11年里，2007-2008，2015-2016期间所有的波段顶部或所谓的“股灾”均成功提前逃离，这在我以前已关停的博客、公号、摩尔金融文章等都有所记载。

          1、何谓“顶”。

          首先说“顶”，顶是什么概念，顶实际上，就是我们股市理论中的一种“形态”。股市里关于“顶”的形态理论，主要有：圆弧顶、双重顶、三重顶、多重顶、头肩顶。这就是我们常说的顶部形态或结构。当然这些，你必须熟悉，特别是头肩顶。

         2、头肩顶（大周期顶）。

          “头肩顶”是上涨行情接近尾声时的看跌形态，图形以左肩、头部、右肩及颈线构成，左肩的成交量最大，头部的成交量略小些，右肩的成交量最小，成交量呈递减规律，是预判市场波段顶部形成的最常用的K线形态技术战法。

         “头肩顶”一旦形成，那就是大周期的顶部，既然是大周期的顶部，接下来，就是长期的熊市，需要长期的休息。当然，选择做空的除外。（头肩顶即可以用于识别大盘，也可以用于识别个股。）

           大家，随便在网上一搜，就可以看到很多头肩顶的图片：

        头肩顶形态的形成轨迹如下（下面这6点一定要熟记于心）：1）放量股价上升（上升趋势），冲高回落至A点。  2）缩量（大多数情况下）上涨，创新高，形成头部。  3）下跌低于左肩的B点，反弹，上冲明显缩量，无力创新高，从而形成右肩。  4）再次快速下跌，跌破颈线。5）股价暴跌，恐慌，抄底导致多杀多的局面，随即展开反抽颈线（反抽强，离颈线越近，但不会突破颈线）。  6）随即再次快速下跌，创出新低。

        头肩顶形态在实战中的运用举例（2015年的股灾就是源于头肩顶形态）：       对照2015年6月股灾形成的沪深300的复合头肩顶的形态，我们回头来看下：这是一个典型的头肩顶套头肩顶的形态。很多人画不出来，也看不出来，关键是虽然现在已经过了1年了，它对A股未来的股价走势还有预示作用（以后讲）。

        上图，大家看下，我画了3个头肩顶形态，头肩顶1、头肩顶2、头肩顶3，对上面的头肩顶1由于空间狭小更不好识别。

         其次，假如你能够很好理解，我前面讲的头肩顶轨迹的6点含义，我相信你看了上面这个图之后，对于图右侧没有截图出来的内容，你就能够预测(或推测)出，下一次的逃命的空间位置？------那就是回抽颈线3。这就是我们所谓股灾的3.0----今年的熔断股灾。而我很好的在今年元旦前的几个交易日，就提示空仓过元旦，从而成功逃离股灾3.0. 所以，大家一定要明白我上面讲的头肩顶那6个要点。

         为什么2015年6月16日的股灾，很多人没有逃到，就是因为右肩持续时间太短，等意识到大盘头肩顶已经形成，已经为时过晚，所以绝大多数人没有逃命掉！

         所以，单纯用“头肩顶”来逃命，显然是不现实的，而我基本不用它，不过，由于实战经验丰富，在形成“头肩顶”形态之前，我很快就能够意识到将要形成顶部。而这个时候，我主要用我一些“组合”来识别。也就是我马上要讲的“小周期逃顶技法”。

         3、叶小弟的小周期（波段）逃顶技法

        1）指标组合的及时逃顶

        在讲该方法之前，大家需要认识熟悉几个指标：KDJ、CCI、RSI、W&R、BOLL等，由于时间关系，我简单说，只说关键的。

         KDJ指标，是众多指标里有效性最差的指标。我一般很少用，或者说基本不用。只是在判断波段顶部的辅助。而KDJ指标里，大家重点应该关注D值（指标图中显示蓝色线），而D值大于80，就预示顶部特征越来越明显，调整随时都会来临，越大越容易诱发调整，从而形成我们常说的“死叉”，也就是J（紫线）、K（黄线）从上向下穿越D（蓝线）。

        CCI指标，“天地线”，CCI>100，也就是上穿“天线”，为多头行情。CCI<-100，也就是下穿“地线”，为空头行情；RSI还有其他判别法则，在我看来不重要，在此更没有必要啰嗦。

        RSI：“人气”指标。金叉表示人气多头，买点，死叉表示空头，离场。我们回头来看看2015年6月见顶那段时间RSI指标的变化情况，如下图：

        当股价连续创新高，而RSI不创新高，预示是波段顶部即将来临，是顶背离，准备离场，所以，我在2015年5月5日凌晨吼出“A股暴跌一次也无妨“的经典，之后又在5月8日凌晨吼出“不满仓，就是孬种！”的经典，在5月29日凌晨吼“满仓过儿童节”，6月3日凌晨吼“等韭菜去登高”，6月5日凌晨“割了一茬韭菜，等其踹口气”，6月9日凌晨“攻城容易守城难，未来有人会把2元钱，甚至3元钱，4元钱当1元钱用”， 也就是说，在6月9日，我就强烈的提示大盘的风险。

        6月16日凌晨“不说恐怖的，只说A股跌很正常！”（当然，后面的这些观点并非仅仅来自RSI，而是其他技术方法的组合，后面还要讲），而在6月16日凌晨在摩尔金融发文，并明确指出，“调整空间比较大，是周线级别的调整，调整时间大致1个月！” ，http://moer.jiemian.com/articleDetails.htm?articleId=17577，（现这篇文章已经公开），6月22日文章http://moer.jiemian.com/articleDetails.htm?articleId=18155。

        反之，股价连续创新低，而RSI不创新低，是底背离，准备进场，如2015年7月9日，当日凌晨一早我就吼出“再不买股将无股可买！”的文章经典，而早在2015年7月8日中午，就在摩尔金融写文“反弹再即，重仓布局”！。

       W&R指标：威廉超买超卖指标，由于时间关系，我就简单讲，当数值持续低于20，就表示超买，随时都容易展开调整，宜卖出。当数值持续高于80，就表示超卖，预示着即将见底，宜买入。

       BOLL指标：当股价上穿中轨为加仓，当股价下穿中轨为卖出信号。主要是中期指标，对于短期临界点的判断没有帮助。但是，可以用于判断中长期大顶，当然结合适当的周期选择来研判，准确性就更高，在此，由于时间关系略。

       以上是我常用的判断波段顶部的指标。同样，以上指标还是有滞后性，特别是我们回头再用这些指标去看过去的行情，更显得滞后！！！正因为滞后性，很多人不懂，所以照本宣科，发现指标“失灵”，就笼统的说，指标失灵，没有用处！

       叶小弟在此想强调的是，所有认为股市里的技术方法失灵的，都是技术功底不深厚的，技术永远都不会失灵，只是其阶段性的错误地选择了不该当前用的指标，或周期起点没有找对，或数浪结构出现错误，或画压力线支撑线的有效支点没有选对而已等等。

        特别是今年上半年，熔断股灾期间，很多人认为技术失灵了。而我的包周预判的文章，基本都与大盘吻合，所以，技术没有失灵，我相信，上半年，看了我包月文章的大多还记得。 当然，人无完人，怎么办？如何增加指标预判的有效性，就是多种指标的组合运用来预判，这样，就不容易判断出错。

         其次，就是趋势线（支撑线、压力线）的运用了。接下来，我继续分享：

         2）叶小弟的趋势线（支撑线、压力线）的及时逃顶

        由于前面，我讲到顶部结构形态、顶部特征、以及指标的超买顶部区域，接下来就是通过趋势线（支撑线和压力线）来及时逃顶。其实，我在摩尔金融很多文章都画有趋势线的技战图。

        什么是支撑线：就是上升趋势线。一旦股价跌破上升趋势就要离场。所以，我们必须提前将支撑线画出来，一旦股价跌破就离场。（当然，很多时候，我是没有等股价跌破就走了，所以逃顶，还要一个心决，就是戒贪！）。

        什么是压力线：就是下降趋势线。股价一旦反抽到这个位置，就是离场。（当然，上升趋势里的另一类压力线，在这个地方就不讲了，免得混淆。）

        如：2015年12月27日我的画的支撑线（现已公开的摩尔文章http://moer.jiemian.com/articleDetails.htm?articleId=88046）：

         在文章及更新中一直提示“空仓、观望”，如此，显然就逃离了元旦节之后的“熔断”股灾。其实，这里，大家假如结合之前讲的头肩顶的预判，也可以逃顶，其实，去年元旦前，就是反抽我前图画的颈线3的位置。

        所以，很多时候，我们要把多种警示波段顶部的方式组合起来运用，效果就非常的理想了！！！

        此外，还有大家很熟悉的量价顶背离判断顶部，还有共振、时间之窗、节气、黄金分割法，黑天鹅事件等判断波段顶部，由于时间关系，我就不再一一展开。第2讲，“A股下一阶段波段顶部预判”中，我就将用黄金分割法和事件组合方法来预判顶部。

        上面就是我的“逃顶战法”，我相信，你在市面上，看不到，我的以上系统性和逻辑性，除了基本理论，都是叶小弟的原创技术战法。由于直播间，不能够支持视频，否则的话，我会交流更多的内容。我打算，以后录制视频，通过行情软件的演示，让大家一目了然。好像摩尔文章可以放视频。我以后录制试一试。

         接下来，谈今晚直播的大家同样比较关心的话题之一,下次波顶部的识别。

 二、A股下次波段顶部的预判（只讲要点）

         1、外环境转变（重点全球金融市场的突变）

         今年6月份的英国“脱欧”公投以及未来的脱欧，可以说是近几年全球金融市场的重大事件，肯定会对近期全球金融市场都会有短期的波动影响，而这种短期的波动，是不确定性，不确定性，就是一种风险。

         再如：土耳其政变，朝鲜半岛及南海争议这些政治地缘事件在短期都会对全球金融市场造成波动。

         当外环境变量累积到一定程度之后，就会对股市构成推波助澜的作用。

         2、空间预判（反弹、反抽位置的测算）  

        1）第一种方法：以反抽60周K线测算空间位置：根据目前的股价的上升速度，那么大约3周后即可接触60周K线，而点位大概在3260点附近，也就是说还有200点的空间。

        2）第二种方法：以平台压力位来测算空间位置：根据历史高低点、缺口等。我画出了平台1、平台2，而平台1-2之间构成一个压力区域（3097-3390），也就是说，在这个区域内，都可能是波段顶部的空间位置。如下图：

         3）第三种方法：以黄金分割线来测算空间位置：很明显的空间位置在0.5黄金分割线上，这个点位大概是3300附近，如下图：

         通过上述3种不同方法（反抽、压力线、黄金分割），可以得出本次波段顶部的空间位置就是3100-3400之间的区域，而重叠的区域大概在3260-3300点之间。就是说这期间，都可能成为波段的顶部。

         对于稳健一点的人，应该在3100点前就该离场或减仓，而我在几日前的收盘日记就提示减仓了。 

         3、变盘节点的预判（周期工具的选择）

        前面预判了空间，接下来，预判时间。

        万事万物的运行都是有规律，有周期的！比如，中国的节气，它本身也就是一种周期！而在股市里，常用周期来测度行情的起始。周期的工具，有很多种，有选等周期，不等周期的，如:：我今年2月3日的文章“斐波那契周期与立春预示A股变盘在即!，http://moer.jiemian.com/articleDetails.htm?articleId=96223，大家可以去看下，当时就提示半仓过节，特别包括春节后第一天的文章也提示重点持有黄金！

        也有选择中国农历最要的节气作为时间之窗的。

        在此，同样可以以斐波那契周期来简单测算下：如果以去年年底的高点3684点为起点，则下一个变盘日，还有8个交易日，也就是7月27日。所以，7月27日前后要加以谨慎。当然，如以2638点为起点，而下一个变盘日，还有30日个交易日，也就是8月26日，也就是说，8月26日前后要加以注意，可能是个变盘节点。

        而另外一方面，我更愿意关注一些本身就带有时间周期的黑天鹅事件。比如，近期的创业板*欣泰事件，由于其将成为A股创业板史上的第一只再也不能回归A股的退市股票，随着时空的累积，必然对A股创业板会构成影响，而*欣泰还有25个交易日过后将退市，那么在这期间任何一天，都可能成为变盘节点。

        结合2、3空间和时间的预判，也就是说目前已经处于下一个波段顶部的时空位置，只差调整的来临。

       而调整常常还需要导火线来引燃，从而形成我们所谓的“共振”。

       4、共振调整（导火线、各类利空事件累积发酵）：也就是说，在时间空间条件具备的情况下，各类利空事件累积发酵到一定程度后，一有“火花”就会诱发调整。

        “导火线”，“火花”会是什么呢？

       会是*欣泰退市吗？

       会是江苏银行上市吗？

       江苏银行本周3申购，肯定会在未来的30个交易日内上市，假设，以中国核电为样板，假设开板价格是发行价的7倍，则江苏银行开板附近的大约价格为42元，而流通为11.5亿元。假设换手率为50%，开板后最大的成交量大约200亿元的水平，显然扩容会对A股市场造成失血利空。

        昨日还公布了另外的一个地方城市银行---郑州银行的上市IPO过会，拟首次公开发行A股并上市，发行数量不超过6亿股。

        显然，未来城市银行会陆续上市，还有农商行等等。肯定会对A股构成扩容，假如，没有更都又力的资金支撑的话，对A股显示会因为失血而构成利空。

        ……

       总之，我们拭目以待，以上仅仅是一种分析思路，更多的是寻找空间和时间的大致区域的预判，但这足足利于我们在未来，结合其他的方式（如前面分享的叶小弟的小周逃顶技法）来识别波段顶部，并及时成功逃顶。

       以上内容于2016年7月18日晚在摩尔金融直播间播出。

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     （作者简介：叶小弟， 43岁，属牛，毕业于985、211高校，2005年入市，高学历的11年老股民，成功逃离2007-2008，2015-2016年历次股灾，工作单位因性质保密。）