2016年09月09日 09:24:48

• 谁是温州帮   

   今年以来，市场上出现了一股神秘资金，利用上海证券温州月乐西街营业部、银河证券温州锦绣路营业部、中信证券青岛香港中路营业部等席位，在某些股票上短时间内快速拉升，并用断头铡刀形态出货。其出现在龙虎榜上的时候，常常以温州席位为主，因此被称为“温州帮”。“温州帮”之名，源自江浙一带的资金席位协同作战，共同炒作股票的“传统”，“温州帮”是否都是温州人？目前无人得知。和成名已久的宁波“涨停敢死队”相比，“温州帮”非但没有听闻过“帮主”或者“总舵主”的名字，连资金都只能模糊地说，是“源自江浙一带的资金”。从“龙虎榜”买入数据来看，每个席位的资金量在千万元至亿元不等。总体而言，“温州帮”席位资金充裕，主导小盘股股价对他们而言并非难事。温州帮席位很多也不固定，因此很难从席位进行判断和把握。下面是可能的席位。

• 他们的恶行-断头铡

“温州帮”的出现，使得曾经横行A股的坐庄手法“吸筹-锁筹-拉升-出货”重现江湖。在某些股票上短时间内快速拉升，并用断头铡刀形态出货，擅长炒作超级短线，时常猛拉猛砸某一只股票，操作风格相当剽悍。“温州帮”正是利用市场的跟风心理，提前建仓，拉板，第三天点板砸盘或者三连板后第四天开盘直接砸盘，在涨停板上绞杀跟风者。前段时间的同力水泥被他们连续拉3个涨停，之后又砸出2个跌停，让市场彻底见识了其凶悍手法。

在小阴小阳阶段默默吸货（建立底仓，缓慢拉升），市场很难察觉，一旦拉板后，引起市场的关注，出龙虎榜，那就开始准备出货，一般有2种出货手法：

第一种是第二天开始直接阴跌出货，拆小单对倒出货，一路阴跌；

第二种是连续拉涨停后跌停出货，二板或者三板追进去的人直接被活埋，第一个跌停出货都不能去抄底，会一路阴跌；

而温州帮的个股之所以非常难跟随，因为他们拉几板是根据个股承接的流动性而定，你很难猜是拉一板、还是二板、还是三板、（一般不会超过三板会引起监管），因为有底仓，随时都会甩货出局。

• 温州帮喜欢哪种股票

市场发现，“温州帮”介入的股票具有流通盘不大、股价不高、吸筹拉抬不需要太大的资金量、机构占比不多不担心抛压等共同点。这些特点恰好是二级市场游资用来衡量适不适合追板的标准，在一系列操作中，“温州帮”坑杀了不少游资，被戏称为“游资收割机”。

“温州帮”喜欢的股票具有以下特点：第一，所选股票盘子非常小，流通市值在30亿元以下，方便拉升；第二，通常选择沪市股票，因为沪市的龙虎榜规则一向苛刻，涨停当日不上龙虎榜，具有非常强的隐蔽性，主要是避免抢筹，也避免结仇，更是避免其他投资者过早发现他们的意图；第三，选择冷门股票，方便建仓——由于不是热点股或者题材股，吸筹就不会提高成本;

• 成名之战—北矿磁材

今年2月末，“温州帮”在北矿科技（600980）一役一战成名。

2月24日，上证指数当日以+0.8%的涨跌幅收官，走势比较平淡。但北矿科技却在当天11点15由跌转涨并直接涨停。

2月25日，A股复刻千股跌停，上证指数收盘大跌6.41%。但北矿科技当天的走势却异常坚挺，公司开盘即涨逾3%；而随着交易时段的推进，北矿磁材再度在犹豫中打板。

连续两日的大幅上涨让北矿磁材着实火了一把。一些游资观察开始关注北矿磁材成为妖股的可能。却不曾想在2月26日，当天早盘基本没有强势版，临近早盘收盘，北矿磁材杀了出来，无惧大盘风险。逆大盘拉板，制造出救市龙头错觉的拉法，然而，板上瞬间，2万多卖单直接砸废，此后一路下杀15%，出现断崖式下跌，次日接着跌停，追板少年们哭晕厕所。

翻看盘后龙虎榜，买方的位置意外出现了中信证券上海溧阳路营业厅的地址，这个是著名游资，却很可怜的出现在了被套的位置。而卖出的位置以当时的情况却属于非常见游资，均是温州和青岛的席位。且温州和青岛的席位同样出现在买盘中，可见他们起到了盘面“点火”的作用，点火成功后，反向砸盘，成功出货。

“温州帮”到底背后是谁在操盘我们不得而知。我们知道的是，借助对北矿磁材的高抛低吸，“温州帮”战胜了游资界赫赫有名的中信证券上海溧阳路营业部，击败了曾经操盘上亿资金游资大佬孙国栋。

• 典型案例分析—中电电机

“温州帮”所选标的的流通盘非常小，流通市值通常在30亿元以下，而中电电机则有些极致，第一个涨停当日流通市值只有10亿元左右。按照龙虎榜所反映的“温州帮”资金量来说，他们要做到高度控盘相当容易。为了避免抢筹，“温州帮”在杀入中电电机的第一天采取极其强势拉升策略，一路大单吃进，不到10点就成功直线封涨停，几乎不给其他游资或散户介入的机会。

(中电电机8月26日走势)

在“温州帮”介入的第二天，中电电机依然封了涨停。但是这一次与前一天有着不同的走势。在第一小时极为强势地触及涨停后，“温州帮”没有进一步封板，而是选择让股价小幅回落。

(中电电机8月29日走势)

这样做，一方面可以借股价回落做T，以高抛低吸来降低成本。另一方面，也可以制造小规模“恐慌”，以便洗掉获利浮筹。在当日换手率达到惊人的40%之后，操盘者选择再次封板，完成连续2日涨停。这一套路在8月31日再次上演，不过略有改变。一是拉升时间换到了午后;二是封涨停后不再让股价大幅回落，而是保持“板震”，继续洗出浮筹，当日换手率再次达到40%。

(中电电机8月31日走势)

更值得关注的是，在第二和第四个涨停间，“温州帮”选择用缩量回调深度“洗盘”，但即便相对缩量，换手率也达到了20%。经过三个交易日的不间断洗筹，8月29-31日间操盘者使中电电机完成了100%的区间换手率。这意味着，除去“温州帮”内部的对倒，大部分持股的投资者都在这期间获利出局。

(中电电机走势解析)

在完成中期天量换手之后，9月1日，“温州帮”再度强势拉涨停。至此完成了前中期的布局。在完成5天4板之后，9月2日和5日这两个交易日中，虽然中电电机股价依然处在上升中，但从龙虎榜来看，已经呈现主力净卖出的态势。

(龙虎榜买卖净差)

    在9月2日当天，疑似“温州帮”席位的国海证券上海世纪大道营业部卖出了3503万元，占到了卖出席位卖出额的一半。而当日买入最多的方正证券温州黎明西路营业部只买入了1540.73万元，该营业部也被认为是“温州帮”席位。

(9月2日龙虎榜)

由此可见，从9月2日开始，尽管“温州帮”还在用资金拉升股价，但是相比他们在高位派发的筹码来说，资金量差距明显。如果再看来9月5日的走势图，派发痕迹就更重。

(中电电机9月5日走势)

尽管这一天中电电机总体走势向上，并在尾盘接近涨停，然而很奇怪的是，分时图上在多个时点出现接近水平线的走势。这意味着股价在某个价位连续成交了相当长一段时间，更简单的说法就是，操盘者在位置放置了大卖单。回顾9月5日的龙虎榜，“温州帮”席位国元证券广州江南大道中路营业部买入3723.72万元，卖出6778.34万元，净卖3054.62万元。边拉升、边出货的行迹一览无余。在高位派发部分筹码，锁定利润之后，接下去的事情不必再重复了，“断头铡”三字足矣。

• 温州帮只是昙花一现？

8月以来交易所对于连续拉升个股的放松监管是造成温州短庄成功的主要原因，道理很简单，温州资金选择拉升的标的大多是三无产品，无业绩，无题材，无驻场基金，所以被其短线对倒拉升出货之后股价更多的是从哪里来回那里去，而这实际也是监管层此前严打的主要方向，但是因为8月下旬的护盘任务，导致8月份几乎没有个股被特停，别管你是几个涨停板。所以你如果再他异动之后不特停，那么只要他就会继续对倒网上拉，直到他拉不上去开始出货为止。比如中电电机的表现，和当时被特停的送转股龙头煌上煌涨幅并没有太大区别。

个股行为的拉升与更多的是依靠强大的涨幅来吸引上整个市场的眼球，这也就决定了你个股的幅度要足够吸精，而且还必须是市场上唯一的明星。所以这里的无主线市场环境确实是适合妖股类品种的拉升的，因为市场没啥炒作的主线时，你个股行为才会被人关注到，这也是为啥温州资金发飙的时候集中在8.15开始的下半月，几乎其3板品种中房地产，旭光股份，同力水泥都是在下半月爆发。最近的中电电机和东方新星也是如此。

所以当市场环境变化之后，温州这类短庄的形式也会逐渐淡出市场的视线，他的成功更多是一种阶段现象。不谈温州资金的对与错，单就8月这下半月的市场表现无疑是最强的短线资金之一，他们的成功主要在于适合了市场的环境因素，作为短线投资者更多的理解他的模式和适应的市场环境就可以了，至于接盘什么的还是不要的好。