2016年09月21日 09:22:19

如果上证是心电图，那咱们也收拾一下心情，给病人料理后事吧。

市场低迷到我连写段子的勇气都没有了，A股专治不服，你以为这是波动率的地板？但事实是地板下面还有地下室。

去年的行情吸引了一批像司度（国际对冲基金）这样的套利队伍（简称韭菜收割机）。

前几天我就遇到了一个从加拿大回来的团队，这帮人在加拿大做日内的时候很苦逼，波动太小了。回来以后发现A股太好做了，一个10元的股票，2分钱波动就有盈利。

A股大把股票波动性远大于千2，唯一的问题是券源和刚执行的融券t+1还券，就这么大的困难也比加拿大舒服很多。

在经济全球化的进程里看，A股的日内波动还会降低，低到这样的套利队伍没有那么好做为止。

加上另一个数据：8月份公募基金规模增近2500亿元，总规模以8.53万亿刷新了历史最高纪录，相信未来10万亿并不是梦。 

本地公私募加海外套利军团组成海陆空包围圈韭菜联合收割机，十年后，韭菜是要灭种。

近的不看了，会困，看点远的确定性投资机会：

近期最大的事不是美联储加息，而是美国总统大选，真正的总统选举是12月第二个星期三之后的第一个星期一举行，选举人进行投票，最终选出总统。

那些复杂且不确定的就不乱说了，说点确定性：

1、无论是特朗普当选的降低税收；或者希拉里当选的提高最低工资和增加政府开支，都将刺激经济，支撑美元资产强势。

2、两位总统候选人的保护主义思路会让全球贸易承压，短期影响风险情绪。

建议的短线操作（长线价值面选手无需多虑）：

1、大选前空仓，局势明朗再做抉择不迟，股市里又不缺机会，你不空就有人在你之前空，晚空了岂不是白白受损？

2、看好银行股，推迟加息为的是维护大选期间市场稳定，大选结束货币政策大概率回归正常，银行的资产负债表就没那么畸形了。

3、中期来看，希拉里当选预期周期性股票表现更佳，而特朗普的新保守主义偏于更多防御性和高股息行业有出色表现。从板块来看如果特朗普当选，利好医疗、国防、基建股以及消费类股金融、能源和原材料等板块，而希拉里当选将利好科技、新能源等板块。

老规矩直接说持仓：由于我是长线投资者，依旧是8成仓位，主仓位持有PPP和供给侧，理由简单：

1、政策强烈支持题材；

2、业绩保障；

3、天花板看不见（供给侧才刚生效、PPP项目看不到边）。

最近极度看好的题材是：锂电池，超跌，政策吹风，开始有资金注入，利空出尽就是利好了，最惨的结果都会有个估值修复，注意把握。

$赣锋锂业$