黑夜研究:独家重磅!国企改革炒作路径图
时间:2016年12月22日 13:03:19 浏览:次
[摘要] 我再次郑重申明,国企改革和混改,是未来一年投资最大风口,混改六股间轮动,地方国企改革股地图轮动, 是我们普通投资者,最需要关注的重点。
正文
2016年12月22日 13:03:19
我再次郑重申明
国企改革和混改
是未来一年投资最大风口
混改六股间轮动
地方国企改革股地图轮动
是我们普通投资者
最需要关注的重点
上周末我写了一篇重磅的佳电股份的深度研究报告
黑夜研究:重磅混改深度--佳电股份现在还能上车吗?
http://www.moer.cn/articleDetails.htm?articleId=161743
今日消息:
据悉,市场预期第一批列入混改试点的东航集团、联通集团、南方电网、哈电集团、中国核建、中国船舶等央企混改方案,将在近期得到国家相关部门的批复。
黑夜点评:
感觉要落地了 前方危险小心哦!今天联通涨的有点太多,有点像做头,这是我的感觉!
理论上作为研究者,不应该过度谈论股价,但如果市场炒作有点过度,处于保护我的朋友,我不赞成现在这个位置上车,而应该寻找低位补涨股或者第二批混改名单股,这个就是我的研究内容了。
我觉得混改和地方国企改革是互补的,市场有时候会按照地图进行炒作,这个正常,因为市场钱还不多,市场资金从一个地方的高位下来再次寻找下一个目标,所以就会造成你方唱罢我登场的感觉。
和所有的竞技比赛一样,炒地图行情最重要的是掌握节奏,不能买的太早也不能买的太晚。说起来容易做起来难,投资节奏这东西只可意会不可言传,没有几年看盘经验你都不知道什么时候启动。那我教你一个办法,你同时埋伏这几个地方的国企改革股,先少量建仓,然后根据位置和质地加仓,哪个涨上来等涨不动卖了再接着做低位没涨的,做一个组合轮动,这个办法你觉得咋样?
好在地图行情中的中流砥柱 上海和深圳国改延续性不错,还出了几只大妖股,比如上海凤凰,深中华A,海立股份我在摩尔金融上写的也是三天三连板,妖股炒作虽然是游资抱团取暖的方式,但是不可避免的激活了市场的做多热情,使大家对国企改革大的行情坚定自己的信念,也使得有部分资金开始深度挖掘补涨的地方改革股,这样我作为研究者就有一定的空间去研究。
这是中国地图,由于平时工作太多,我一般都是周末写深度报告的,我没办法一一说明了,找了一些地方国企改革股资料仅供参考
一 安徽省:
安徽国资企业在整体上市方面有着明显的“便利性”;主要是相关企业集团股权结构明晰,基本上一个集团控制着一家上市平台,资产结构相对合理,集中度较高;尤其是省属国资与合肥市属国资,早年即通过兼并重组完成分类管理,上市资产与未上市资产的股权结构清晰,有利于推进整体上市。
除整体上市外,安徽省国资也十分重视IPO。今年以来,省属企业中已有安徽省天然气开发股份有限公司、华安证券、安徽长城军工股份有限公司顺利过会待发;另有皖垦种业、省交规院两家报会在审企业拟融资9.5亿元。未来,安徽省属国资集团的A股上市平台或将增至20家。
安徽:安徽合力,海螺型材
二 浙江省:
民营经济活跃的浙江,很多人对当地国资有所忽略。其实,浙江的国资实力同样不可小觑。
数据显示,浙江国有企业仅仅占全国国有企业数量的2%,处于全国最低水平,但资产总额、利润总额等“硬指标”却在全国前列,并呈现布局与结构合理、增量活跃等特点。
浙江国资委的数据显示,截至2015年底,浙江省属11家国有控股上市公司总股本275.4亿股,总市值2729.2亿元,其中省属国有股本179亿股,市值1687.1亿元。省属国有资产证券化水平稳步上升,2015年末省属国有资产证券化率已46.5%。
近年来,浙江国有企业依靠市场经济体制机制的先发优势,通过资产战略重组优化、混合所有制改革、去化“僵尸企业”等一系列改革措施不断深入推进市场化,提升资源配置率和核心竞争力。
作为世界500强的浙江物产,去年7月率先以混合所有制和整体上市的方式,打响了浙江省新一轮国企改革的“第一枪”。
物产中大公司吸收合并其控股方浙江省物产集团,成为浙江首个完成混合所有制改革并实现整体上市的国有企业。与此同时,原同属于物产集团旗下的物产中拓,则被划入浙江另外一家省属国企浙江省交通投资集团门下。
浙江物产整体上市造就出了“浙江速度”,董事长王挺革说:“我们用了不到一年的时间,完成了大多数公司需要2至3年时间才能完成的工作。
浙江:物产中大 物产中拓
三 江苏省:
作为全国首个发布国企改革实施细则的省份,江苏在2014年10月出台相关政策文件后,省属企业中仅汇鸿集团在2015年11月(通过“江苏开元”平台)实现了整体上市。业内人士告诉记者,江苏国企资本运作节奏不是很快的一个主要原因,可能是由于企业资产负债率较低,借力资本市场的动力不足。目前,江苏国企的平均资产负债率还不到60%,低于全国各省份67.1%的平均水平。
目前,江苏省国资委监管的国企共21家,其中有六家集团拥有八个A股上市平台:即华泰证券、金陵饭店、弘业股份、汇鸿集团、江苏舜天、*ST舜船、宁沪高速、井神股份。另外,实际控制人为江苏省政府的凤凰出版集团还拥有两家上市公司:凤凰股份、凤凰传媒。
江苏省属国企目前资产证券化率不到15%,具有较大提升空间,相关国企有望陆续借助资本市场实现整体上市或围绕上市公司进行并购整合。目前,省属国企国信集团正在将旗下的江苏信托及火力发电等约210亿元资产注入*ST舜船。国信集团是*ST舜船直接控股股东,此次重大资产重组符合江苏省国资改革的要求。
据悉,江苏省国资委接下来将在部分省属企业选择一批商贸流通、一般制造业等充分竞争行业的二、三级国资子公司,采取引进增量投资者、产权转让、员工持股等多种形式实施混合所有制改革。
同时,江苏省属国企同质化竞争较为严重,如国信集团控股的舜天集团、苏豪集团等均与汇鸿集团在纺织服装、进出口、房地产等业务上有重合,而金陵饭店集团与钟山宾馆集团则都属于酒店餐饮行业。由此,根据江苏国企改革意见,省属企业原则上将不再新设国有全资的一般竞争类子公司。
江苏省国资委有关负责人表示:下一步,将因地施策、因业施策、因企施策,成熟一个推进一个,规范有序、积极稳妥地推进混合所有制改革试点,也欢迎各类社会资本通过增量投资、参与股份制改造等途径参与省属企业的混合所有制改革。
不仅省级层面已出台了国企改革意见和细则,江苏的13个地级市也大多公布了改革意见与落实细则,数量和比例均为全国第一。其中,国有上市公司数量较多的南京和苏州最为抢眼。
此前,南京市已制定了《关于深化国有企业改革的实施意见》,主要路径是战略重组、商业模式转型、经营性资产证券化等。一位业内人士透露,有的上市公司控股股东已向市国资委上报了包括资产重组在内的多个改革方案,“资产证券化是主要方向”。南京国资控股的上市公司中,南京化纤、南纺股份、南京高科等最为外界期待。
江苏:金陵饭店 南纺股份 南京高科
四 广东省:
目前,广东省正在稳步推进国有企业改革。今年9月份,广东省发布《关于深化国有企业改革的实施意见》,从11个方面对广东省新一轮国企改革作出细化安排,包括分类推进改革、抓好资本运营、发展混合所有制等多个层面。这意味着此轮广东省国企改革完成了动能的积蓄,即将进入大幅提速、全面铺开的阶段。
广州国资旗下的广州友谊、广电运通、广州浪奇、珠江啤酒、白云山、岭南控股、珠江实业、广百股份、广日股份、珠江钢琴等个股值得重点关注。
注:广东国改暂时不包括深圳,深圳暂时和上海是第一级别
广东:广州浪奇,珠江啤酒,珠江实业,广百股份
每个省之后,我已经稍微筛选了一下标的,但由于时间太紧,我暂时没办法一个一个研究基本面,我刚在摩尔金融上写了两篇文章,大家可以去看看。
如果国企改革这个明年我最看好的主流热点都熄火了,我觉得其他股也不会赚到什么钱。
归根到底,股市在中国的地位是什么?大家应该比我还了解,中国股市理论上就是为了缓解国企困境的。至于为什么国企老是亏损,我之前文章中说了:
为了解决国企困局,我们管理层真的是什么事情都做的出,什么债转股,什么赖账,违约破产倒闭,当然也包括重新注入资产到资本市场捞一笔解困。
你作为一个聪明的投资者,你要做的不是不断质疑什么业绩造假,什么公司烂,而是睁一只眼闭一只眼,顺势而为,在别人都不相信的时候入场,在别人相信狂欢的时候离场,这样你基本能战胜市场绝大多数人!
资本就是这样一轮一轮的轮回,没有什么绝对的好与坏,也没有绝对的对与错,只有投机的策略与风险控制体系的完备,这个之后我会多说,今天说不了了。
你不信,涨给你看,三根大阳线,千军万马来相见,这就是中国股市的现状,认清现实,抓住机会,你就是那个赢家!。
明年我最看好的一只金股:
http://www.moer.cn/articleDetails.htm?articleId=162356
两只最值得关注的国企改革壳股
http://www.moer.cn/articleDetails.htm?articleId=161780
黑夜之睛
2016.12.23
作者已持有文中所涉及的股票或其他投资组合。
本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔投研平台。
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