一带一路高峰论坛将开,哪些个股会表现突出?
时间:2017年05月12日 11:57:59 浏览:次
[摘要] “一带一路”国际合作高峰论坛5月14日即将召开,日前发改委表示,期间预计在互联互通基础设施建设方面签署共约50多项合作文件,将有力推动“一带一路”沿线国家基建项目落地。 一带一路高峰论坛将开,哪些个股会表现突出?
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2017年05月12日 11:57:59
作为推动经济全球化深入发展的平台之一,“一带一路”建设不仅自身取得了丰硕成果,为中央企业“走出去”提供了丰富的实践,同时也促进了当地经济社会的发展,为世界经济复苏和可持续发展增添了活力。
“一带一路”国际论坛即将召开,相关产业链相关公司有望受益,”一带一路“已到了关键点,政策密集催化,叠加国内外因素,今年战略突破有望实现从点到面,项目落地有望加速。
所以后期预计“一带一路”相关主题投资将升温,叠加前期大幅调整,有望产生短期行情。今天就分析一下哪些上市公司将会表现突出?5月12日,国务院新闻办公室将举行新闻发布会,发展改革委副主任宁吉喆、工业和信息化部副部长辛国斌介绍“一带一路”沿线国家和地区产能合作有关情况,并答问。
5月14日,“一带一路”国际合作高峰论坛即将召开,将会讨论众多的具体事项,从而带来对应的投资机会。由于是周末5月14日至15日在北京召开,所以我们需要提前预判一些内容,为下周开盘行情做准备。
近年来,按照“一带一路”战略部署,质检总局、国家标准委积极推动与“一带一路”沿线国家开展标准化合作,实现真正的丝绸之路。
截至目前,国家标准委已经与21个“一带一路”沿线国家标准化机构签署合作协议,在“一带一路”沿线国家中占比32%。
前段时间发改委表示,将在互联互通基础设施建设方面签署共约50多项合作文件,有力推动“一带一路”沿线国家基建项目落地。
截至目前,在“一带一路”倡议提出的三年多时间里,共有47家央企参与、参股或者投资,和这些沿线国家的企业合作共建了1676个项目。
今日本文从市场表现、业绩估值、受益行业等三个角度对"一带一路"主题涉及的149个上市公司进行分析解读,并挖掘其中潜力股的投资机会,主要涉及率先受益的基建、设备及港口等相关产业。
一、基础建设类上市公司
在2014年至2016年这三年中,基建行业16家上市公司在海外的营业收入总额合计高达6002.87亿。基建行业上市公司海外业务发展如此迅猛,主要是受益于“一带一路”的投资建设。
根据国资委提供的材料显示,中央企业参与“一带一路”建设取得重大进展和明显成效。其一是推进基础设施建设,提升沿线国家互联互通水平。由此可见,有着“铁公基”称号的央企基建大佬率先成为“一带一路”的受益者。
在铁路方面,亚吉铁路(埃塞俄比亚至吉布提)开通运营,蒙内铁路(肯尼亚蒙巴萨至内罗毕)即将通车,中老铁路(中国至老挝)已开工建设,中泰铁路(中国至泰国)等一大批铁路正加快推进,其中雅万高铁(印尼雅加达至万隆)成为“一带一路”建设的亮丽名片。
在公路方面,中巴喀喇昆仑公路等一大批高速公路和交通设施建设,都为当地的出行带来了很多方便,带动其零售、宝石开采等新产业。在通讯网络方面,在东北亚、中亚、南亚、东南亚等周边地区建设跨境海底光缆、陆地光缆等大容量、高速率通讯设施。
中国高速发展了30年,不仅给中国基建类的企业创造了巨大的发展空间,同时储备了非常强的实力。目前基建行业在整个“一带一路”沿线国家的投资超过了1260亿美元,占全球走出去的企业投资的51%以上。这说明基建行业在走出去过程中的优势是非常明显的。
上述16家基建行业上市公司6000亿元海外营业收入主要来自于中国交建、中国电建、中国铁建、中国中铁、葛洲坝这5大央企巨头,5家央企三年来的海外营业收入合计高达5877.02亿元。也就是说基建行业三年来的逾6千亿元营业收入有近98%的营业收入来自于上述5家央企。
中国交建 :2014年至2016年,中国交建海外营业收入年年递增,分别为622.47亿元、750.73亿元和869.65亿元,公司三年海外营业收入合计2242.84亿元。光是“一带一路”沿线国家,中国交通建设集团旗下的公司大概修建了10320公里的公路,95个深水码头,10座机场,152座大桥,以及2080公里的铁路。
中国铁建 :“一带一路”战略中,最先受益将是交通基础设施建设,而中国铁建则属于最先受益公司之一。“走出去”的中国铁建也在近三年里实现了海外营业收入的连续增长。统计数据显示,公司2014年至2016年,海外营业收入分别为236.25亿元、276.38亿元和328.48亿元,三年海外营业收入合计为841.12亿元。
中国电建 :中国电建在能源和基础设施方面,该类业务占总业务量三分之二,也是大力提倡“走出去”的央企之一。公司在“一带一路”沿线65个国家中的57个国家共跟踪项目1469个,在其中38个国家设有75个代表处或分支机构,正在执行着321个工程项目。2014年至2016年,公司海外营业收入合计为1467.21亿元。
中国中铁 :同样作为中国铁建老对头的中国中铁也在“一带一路”的战略下大力发展海外业务。统计数据显示,公司2014年至2016年海外营业收入合计为839.05亿元。
葛洲坝 :这三年来的海外营业收入也在稳定增长,合计达486.79亿元。
二、工程机械类设备上市公司
随着会议期间50多项基础设施建设合作文件的签署,“一带一路”沿线基建项目投资有望加快,工程机械企业在“一带一路”沿线国家进行战略布局还在继续,网络日趋成熟。
2017年一季度,纳入统计的25家主要挖掘机生产企业累计销售各吨位挖掘机约40400台,同比增长约98%,增速创下2002年以来的新高,而海外市场有望继续带动二季度行业持续复苏。
随着“一带一路”战略的推进,基建领域的投资还将为工程机械企业,尤其是龙头公司带来巨大市场空间。机械设备方面,中泰证券建议把握"一带一路"峰会主题性投资机会,聚焦工程机械以及轨交装备行业龙头,**三一重工、中国中车、天沃科技、徐工机械、春晖股份。
徐工机械 :一季度净利同比增18倍,公司积极开拓海外市场和国际事业,主攻的亚太地区出口收入同比增长40%。
三一重工 :一季度净利同比增逾7倍,公司产品已出口至100多个国家和地区,海外销售的70%至80%在“一带一路”沿线国家和地区。
山推股份 :主要从事推土机、推耙机、挖掘机、铲运机及矿山机械的开发、制造、销售;主机附属装置、农机具、工矿配件的销售;矿山机械修理。
柳工A :据2014半年报,上半年,柳工中大吨位装载机继续领跑行业,保持了市场占有率第一的地位;挖掘机在行业整体下滑10%的情况下逆势增长17%,增速全行业第一。
山河智能 :山河智能自2006年开始对挖掘机节能技术的研究,结合多项国家863与科技支撑项目,先后完成节能挖掘机系列产品的开发。
中联重科 :公司持续在海外市场发力,在2014上半年成功交付伊朗市场180台土方机械的基础上,日前再次向伊朗市场交付大批中大型挖掘机。
振华重工 :全球港机市场龙头,装备和服务遍布90个国家和地区。
中国重汽 :工程类重卡龙头,受益于工程基建提速。
三、港口和运输类上市公司
作为我国海上丝绸之路的桥头堡,港口同时也是“一带一路”背景下拉动经济的海上马车夫。若说基础设施建设是“一带一路”“血脉”,那么港口就自然成为注入国际新鲜血液的重要“血管”。那么在众多的港口股中,哪些才是真正的龙头呢?
综合港口运营效率和经济效率,深圳港、烟台港和泉州港力压群雄,上榜前三甲;天津港、青岛港、广州港、福州港和湛江港依次位列其后,意气风发。从三大港口群看,环渤海综合效率最好的是烟台港,珠三角港口群为深圳港,长三角港口群关注上海港。
珠三角港口群龙头 :深赤湾A(000022)、盐田港(000088)
深圳港对GDP的带动效应在与各港口PK中独领风骚,无论是从港口综合生产效率还是从港口贡献效率来看无不所向披靡。风光背后的深圳港有着怎样独特的优势呢?
深化外向经济。该港腹地(深圳市)自改革开放以来经济发展迅猛,外向型经济不断深化,即将获批的粤港澳自贸区(落脚深圳前海新区)也将促进深圳港的贸易增量。深圳金融市场不断完善,尤其是前海有可能成为人民币离岸交易的试验田,更是为深圳港口经济发展带来第二春。
“一带一路”战略提出以后,深圳港紧抓船舶大型化机遇,不断寻求新的港口投资项目:近来前海航交所作为船舶交易中间方顺利完成对韩国VLCC船舶(超大型油轮)的买卖交接,计划增开至东南亚、中东、欧洲的航线。另外,盐田国际集装箱码头与黄石市交通投资公司成立棋盘洲港公司,开发棋盘洲港项目,积极布局长江经济带。
环渤海港口群 :烟台日照港(600017)
烟台港腹地经济发达,自然条件优越,扩大对外港建和贸易合作,推动烟台港西港区项目建设,向大型深水专业码头进军。以港口吞吐能力达2亿吨和1500万标准集装箱为目标的烟台港西港区,总投资达500亿元,目前已累计完成投资113亿元。眼下30万吨大型矿石码头、液化油品码头、通用码头相继投入试生产。届时烟台港将成为拥有四大货种的大型深水专业码头,港口功能将进一步完善,行业地位大幅提升。
对外投建码头,全速打造铝土矿全程物流链条。几内亚博凯内港码头建设是烟台港自“一带一路”战略构想提出以来的2015年重大对外合作建设项目。该项目拟建2个铝土矿泊位、1个重件泊位以及铝土矿泊位配套皮带机装船线,设计通过能力1000万吨/年,并由烟台港集团全权负责码头项目的建设运营及管理任务。首个码头将于7月20日建成投产,未来3年内可实现铝土矿通过能力3000万吨/年。
长三角港口群:宁波港(601018)、宁波海运(600798)、上港集团(600018)、华贸物流(603128)
发达的腹地经济、傲人的吞吐量业绩和自贸区政策优势等自可令这一世界级大港睥睨群雄,但近年来船舶大型化发展趋势和周边港口的激烈竞争等因素使其不得不直面自身的发展瓶颈。
上海港的国际航运中心建设亦道阻且长。目前上海港和宁波-舟山港都是荷兰鹿特丹和纽约模式,以吸取腹地出口货物为主,故港口间竞争非常激烈。
仅仅凭借大额吞吐量和硬件设施并不足以使上海港成为真正的国际航运中心。因此上海港正在积极推动高端航运金融业务发展,以求提升港口软实力。
相关其他优势港口
泉州港 :泉州港既是连接上海港和广州港的中心港,又是海峡西岸“主枢纽港”。它有着优良的港口资源,其可开发建港的岸线长112公里,可建设万吨级以上深水泊位150个。在各港口对GDP带动效应的角逐中,泉州港荣获探花。一方面其配套设施较为完善,另一方面,活跃的腹地民营经济是特色也是港口经济的重要推动力。
泉州民营经济总量连续16年保持福建省第一位,2013年泉州市民营经济产值占全市生产总值逾九成。在4278家规模以上工业企业中,民营企业就多达4206家。未来在福建自贸区政策落实下,不断创新的民营经济以及泉州民营品牌优势将迸发活力,进一步带动泉州港经济。
天津港 : 天津港是我国连通新欧亚大陆桥经济走廊和中蒙俄经济走廊的重要起点,目前已形成了以集装箱,原油及制品,矿石,煤炭为“四大支柱”,以钢材,粮食等为“一群重点”的货源结构,其腹地包括京津冀及中西部地区腹地14个省市、自治区, 是环渤海最大的综合性港口。
在“一带一路”、京津冀协同发展、天津自由贸易园区和自主创新示范区等国家战略的政策优势叠加下,天津港将迎来新一轮发展。
青岛港 :青岛港正致力发展第四代港区,实现技术与规模“双升级”。目前董家口港区处于第一建设期(2010-2015年),建成后的董家口港区的面积为150万平方公里,规模远超此前三个港区的面积之和(约为13平方公里)。
2016年青岛港联手迪拜国际、中远、马士基、泛亚、招商国际、中海等全球顶级船公司、码头公司共同打造亚洲首个真正意义上的集装箱自动化码头。
广州港 :作为全国综合运输体系的重要枢纽、华南地区的重要外贸口岸,广州港不仅拥有发达的腹地经济,优越的深水航道自然条件,而且近年来在航运软实力开发等方面也跃跃欲试。
广州航运交易所早在2011年成立,成为珠三角唯一合法的船舶交易服务机构。力争到2017年底,建成20个广州港内陆港。为完善港口服务功能和实现区港一体化发展,广州港正在推动码头后方物流园区规划和建设。
厦门港 :湛江港和福州港均拥有天然良港、深水大港。长近200公里的湛江港港内岸线是世界第一大港荷兰鹿特丹港的三倍,其中深水岸线67公里。在船舶大型化发展的今天,这无疑是天赐的聚宝盆。最为可贵的是,这两大港口都不满足于此,在不断加强港口建设以求发挥深水大港优势的同时,还特别重视发展腹地临港工业。
历史发展规律表明,只有打造临港型的工业主导产业,才是推动港口经济发展的强劲引擎,否则港口经济就难以得到长足发展。福州港正着力打造的多元化的先进制造业和高端制造产业集群,
四、能源建设类上市公司
中央企业在“一带一路”沿线二十多个国家建设了60多个能源项目、油气合作项目,带动了当地资源开发和能源建设。中央企业承建了中俄、中哈、中缅原油管道,中俄、中亚、中缅的燃气输送管线等等,有效地解决了资源和能源的输出问题。
中国电建 :在能源基础设施方面,占比大头,这和公司主营业务能源相关,该类业务占到总业务量的三分之二,也是大力提倡“走出去”的央企之一。目前拥有全球50%的水利水电建设市场份额,在全球电力和新能源建设、基础设施建设、EPC工程建设、矿产投资等领域也取得了优异的业绩,国际业务营业收入实现了多年连续增长。
中国电建立足于“懂水熟电,擅规划设计,长施工建造,能投资运营”的独特优势,制定了“国际业务集团化、国际经营属地化、集团公司全球化”三步走的国际发展战略,充分发挥全产业链一体化优势“集成式”走出去。
五、产能合作和园区合作类上市公司
中央企业加强与沿线国家的产能合作,加大了园区建设力度。多个工业和制造业项目落地,有效解决了当地发展的需求,而这些发展也提升了当地经济水平,稳定了就业,很多项目还大幅度增加了税收,促进了经济发展。
福建自贸区
主要包括上市公司有;平潭发展、厦门国贸、厦门港务、建发股份、阳光城、雪人股份、福建高速、厦门空港、泰禾集团、金达威等。
福建自贸区于今年年初提出,由福州、厦门、平潭三地联合申报,是海西经济区的重要组成部分。相较于上海自贸区,福建自贸区在复制上海自贸区的经验上又各自具有其特色。在园区面积上,分别整合各省份的海关特殊监管区,但又不限于此,面积还会进一步扩大。福建自贸区将整合厦门、平潭等地,重点面向台湾,实现海峡两岸更紧密的经济联系。
未来福建自贸区最终的定位可能要高于上海自贸区,政策力度也将大于上海自贸区,但是从投资逻辑上来说,还是可以参考去年投资上海自贸区的逻辑。
预计平潭岛和厦门将成为海西经济区的核心因此本区域的港务交通、建筑、地产和商贸服务等行业板块有望受益。
粤港澳自贸区
主要包括上市公司有珠海港、盐田港、白云机场、华发股份、格力地产、世荣兆业、沙河股份、深赤湾A等。
广东2013年12月份上报国务院的自贸区方案包括广州南沙新区、深圳前海新区、珠海横琴新区以及广州白云机场综合保税区,总面积931.385平方公里,到2020年可开发面积为295.385平方公里,远远大于目前上海自贸区所规划的28平方公里。
广东自贸区将充分发挥港澳在国际经济中的突出地位和优势,推动更多高端资源向自贸区集中,使香港高端服务业的发展获得新空间和新平台,从而带动珠三角乃至华南地区经济结构的战略性调整和经济质量的战略性提升。
广东自贸区在战略位臵、金融创新等方面预计更有优势。区域毗邻港澳衔接东盟,总面积931平方公里,相比上海预计产业集群效应或更为显著。其中广州南沙新区803平方公里,深圳前海新区15平方公里,珠海横琴新区106平方公里,白云机场综合保税区7.385平方公里。另外在金融创新方面,前海已积累大量经验,拥有40条先行先试金融政策。
当然做地图党,必须最最强的票,因为这个纯概念炒作,需要人气的维持,所以从今天市场涨幅靠前的粤港澳自贸区里面,大家可以挑选基本面过硬的品种,做到防守进攻两不误。
长江中游城市群
长江中游城市群是继长江三角洲城市群、珠江三角洲城市群和京津冀城市群之后中国第四个国家级城市群规划,也是国家新型城镇化规划出台后官方披露的首个跨区域城市群规划。
长江中游城市群是以武汉城市圈、环长株潭城市群、环鄱阳湖城市群为主体形成的特大型城市群,国土面积约31.7万平方公里,承东启西、连南接北,是长江经济带三大跨区域城市群支撑之一,也是实施促进中部地区崛起战略、全方位深化改革开放和推进新型城镇化的重点区域,在我国区域发展格局中占有重要地位。
受益地区:从地理位置上看,由武汉城市圈、环长株潭城市群和环鄱阳湖城市群组成的长江中游城市群,既承东启西又连南接北,应该说是战略地位突出。
目前初步统计长江中游城市群大概有31.7万平方公里的国土面积,顶得上400多个新加坡。其中湖南、湖北和江西三省的很多城市均被覆盖,重点城市尤其如此,咱们可以预测,未来强化武汉、长沙、南昌中心城市地位的脚步必将加快。
从行业受益程度上来看,湘鄂赣三省都是主要以汽车、钢铁、有色金属等为主要产业,在未来要拉动区域经济增长,交通、新能源以及旅游则是重点突破口。
1)湖北板块
武钢股份(600005)所属地区:湖北武汉,所属行业:钢铁楚天高速(600035)所属地区:湖北武汉,所属行业:交通运输华新水泥(600801)所属地区:湖北武汉,所属行业:水泥建材2)江西板块
安源煤业(600397)所属地区:江西南昌,所属行业:煤炭开采赣粤高速(600269)所属地区:江西南昌,所属行业:交通运输方大特钢(600507)所属地区:江西南昌,所属行业:钢铁3)湖南板块
辰州矿业(002155)所属地区:湖南怀化,所属行业:黄金友阿股份(002277)所属地区:湖南长沙,所属行业:餐饮娱乐
六、重点关注2016年年报和2017年一季报双料增长的公司
数据统计显示,在"一带一路"主题内的149家公司中,有79家公司实现不俗的业绩表现,2016年年报、2017年一季报归属母公司净利润同比双增长。
2017年一季报 :共有31家实现归属母公司净利润同比**,其中徐工机械(1809.98%)、宁波海运(1755.20%)、山东路桥(1375.28%)等公司业绩增幅均达到10倍以上,此外,三一重工(727.06%)、华联控股(715.08%)、丰林集团(652.06%)、柳工(623.10%)、*ST油工(544.62%)、供销大集(516.35%)、天健集团(500.71%)等公司业绩同比增幅也超过500%,业绩实现大幅改善。
2017年中报 :已披露今年中报业绩预告,其中17家公司业绩预喜。南京港、东南网架2家公司中期有望实现业绩同比**,而*ST油工、中昌数据两家公司则有望在今年中期实现扭亏为盈。
PE(市盈率):伴随着业绩的持续增长以及近期股价的调整,上述79只业绩双增股中,有39只最新动态市盈率已在30倍以下,显示出较高的安全边际。
其中,华联控股(4.93倍)、工商银行(6.25倍)、山东高速(9.05倍)、中国建筑(9.17倍)、晨鸣纸业(9.38倍)等5只个股最新动态市盈率均不足10倍,而中国石化、中国铁建、中远海能、葛洲坝、八一钢铁、特变电工等个股估值也在15倍以下。
总结一下,从政策持续性上看,5月14日至5月15日国际合作高峰论坛只是高潮的起点。
中央不会在一带一路战略上偃旗息鼓,习近平总书记今年首次亲自参加达沃斯论坛年会,郑重宣布将在中国召开“一带一路”国际合作高峰论坛。在当前的国际形势下,“一带一路”迎来了重要窗口期,预计论坛期间将形成丰富的合作成果。
在供给侧结构性改革的部署下,“一带一路”是需求侧的大棋,在经济健康性不断提高的过程中,需要一个需求侧的逻辑来支持经济的复苏,“一带一路”就是出口端的逻辑。
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