2017年07月13日 23:18:46

       今晚一共400多家预告半年报，看的我好辛苦！总的来讲，有惊喜但更多的是平淡和符合预期。结合本周辛苦阅报的感受我来谈谈短期策略。

        本周我操作上玩起了短线，主要是不想错过一波高潮行情。你想，市场平静的时候，半年一年赚10%就算完成任务，市场好的时候，可能两三天满仓就是10%了。所以，从资金效率讲，好时机必然要对应改变策略。因此今天美的和国泰君安我都走了，换了铝周期，加强了基建配置，军工也暂时扔了，这些操作都是因为对应股票效率太低。

        直到今晚看到那么多半年报，我才忽然想起个事，半年报的预告7月15日就结束了，也就是说，到了周六，绝大部分上市公司已经脱开给你看了。到了裸体的时候，市场对于炒作半年报题材热情还有没有，就是个关键的时间点。

        比如最近热炒的有色，钢铁，随便翻开一个相同行业的公司，都是百分之几百的盈利增长，但是今晚看到的几个锂电公司却没有这样的增长。所以，这周市场为什么震荡很激烈，因为市场中一股力量是冲着半年报大幅预增需要股价修复估值而来（比如有色），一股力量是传统的预期行业增长周期（比如锂电），还有一股力量是滞后的惯性思维（比如白马）。

       从当前这个时间节点讲，有色为代表的周期走势十分陡峭，论理已经步入高潮，但由于认知的先后不同，一时半会跌不动。比如今天我清空的盛和资源，突然反手新高我果断就卖了，因为我知道今天的稀土现货没有跟随涨价，股价显然是过分了，但是市场还在反复推，直到尾盘才溃散。包括我前几天说见顶的博汇纸业，已经出现估值顶部同时纸已经开始降价，但是市场拿得到第一手信息的毕竟是少数人，所以股价短期还有支撑。

        可以说，最近两周以来火速飞奔的股票，大部分已经出现了裸奔，同时伴随半年报预期兑现，这是非常重要的拐点信号！！！后期，若非现货价格持续推动，这些股票当前高价就是阶段性顶部。从今晚大宗价格看，都出现了回调，这也是短期热情降温的信号。

        我今晚就在思考，当半年报热情褪去的时候，应该买什么股票呢？基本上看，传媒股、软件股今年可以躺倒了，半导体股前两个月涨幅也够了，因此后期也是躺倒的节奏，特别最近的数据表明今年手机出货量下降，伴随IPHONE8推迟上市，整个电子板块估计都要休息。美股的英伟达新高，但是国内没有这种公司上市，有个中芯国际在香港可以港股通一下，但是中芯国际是被国际券商看空的。剩下来我可以确定的是，银行股是会超预期的，券商股已经脱光，业绩改善而不算超预期，因此我今天放弃券商军工都是考虑这个板块整体动起来太困难，不如转入高效率行业。

        因此我对本周末和下周的判断是：有色、钢铁、锂电见顶，逢高走人不必留恋，除非现货价格持续走强切换推升动力。银行大于保险大于券商是下一步重点配置的，这个时间段也就是金融工作会议和半年报真正出来前，也就是8月末前。基建股跟银行一样，公布预告时间晚，景气度比较确定，因此也需要重点配置。周期股中，化工价格最近回暖，两个原因：一个是天气问题开工率，一个是需求不减库存低。而大部分化工股半年报也很靓丽，但股价并没有出现有色那般陡峭的走势，因此还可以适当介入。

        总之，明天继续调仓换股，总体思路由攻转守，甚至可以留空一些仓位看半年报后的重点是什么。比较悲观的情况是，主力也不续作银行基建，直接撤离让市场降温自然滑落，空间换时间打造慢牛，这样的话3300点要到三季报也就是四季度才可能看得到了。所以，明天周末，保守的同志选择空仓观望我觉得策略上是可行的。

        最后，**几个今晚采到的小花，是阅读了400多份预告后发现的超预期存在很大潜力的公司。

1、蒙草生态，去年PPP的龙头。去年的时候纯炒概念，没想到今年这家伙确实厉害。半年报预告下限3.8亿利润，增长210%。为了对比，去年这家公司利润3.39亿，也就是半年已经搞定去年一年。而3.39亿已经是前年以前若干年的2倍之多。估值讲，这货目标价不低于16元，这不是讲故事，不信你试试看！

2、柳工，一季度我玩过的基建后期品种。半年报预告2.38亿，增长1390%。。。。。。去年全年4100万，前年2131万，一季度1个亿。总体来讲算是超预期，股价有一定反映，结合马上开始的基建行情，柳工应该有空间，估值10元+。

3、国联水产。一季度后期的时候我看过这个公司的介绍，属于养虾的龙头。为什么养虾有前途呢？因为优质蛋白嘛，中国内陆对“海鲜”的崇拜是很高的，海鲜的价格也稳步上涨。但是受整个二季度农林牧渔资金撤离的影响，这家公司也跌了很多。当前来看，半年7000万净利润，增长695%，推算估值13元+，相比6.62的最低值可以翻一番，心不心动？最近听说猪要闹着涨价了，上个月鸡蛋也坐上火箭了，如果各种工业周期抄完了，不好说农业周期又回来了，去年一季度不就是这样干的么？

4、大禹节水。我去年上半年玩过的，做灌溉用具的，那时万业萧条，唯独做这些刚性需求的公司业绩亮眼。后来因为公司处于快速扩张期，又买了地种黑枸杞，所以去年业绩不行，今年就不一样了。同样类比的公司是京蓝科技，业绩增长率比大禹还高，但是大禹在行业中更有代表意义。所以这个细分行业在实在找不到安全又有空间的股票时，可以中线买入。目标价也是10元+。

        今天就到这，祝愿大家守住利润，继续赚钱！