下一个方大碳素在哪里？从稀土行业裂变，寻找投资风口-沪深-两片叶子-摩尔投研

下一个方大碳素在哪里？从稀土行业裂变，寻找投资风口

时间：2017年07月20日 08:42:00 浏览：次

[摘要] 2016年稀土行业完成了一项影响深远的事情，那就是工业和信息化部会同国土资源部、国资委等部门相继完成南方稀土、广东稀土、中国五矿等3家集团组建验收，加上2015年已验收的中铝稀土、北方稀土、厦门钨业，6家稀土集团全部组建完成，大集团主导我国稀土产业的格局基本形成。稀土被列入全国战略性矿产目录，稀土项目核准等管理政策不断完善，工信部积极推动《稀有金属管理条例》立法工作，国家新材料产业发展领导小组成立，推动稀土应用产业发展迈上新台阶。稀土价格反转，开始缓慢上涨，各稀土公司开始复产生产,正所谓：忽如一夜春风来，千树万树梨花开。我们都知道资源股，十年不开业，开业吃十年。资源股景气周期就是一台印钞机，高功率、超高功率700mm的印钞机，如方大炭素。我总结了投资稀土行业和小金属领域的几个投资理由，如下所示：

正文

2017年07月20日 08:42:00

今年开始，稀土金属被列入全国战略性矿产目录，稀土项目核准等管理政策不断完善，工信部积极推动《稀有金属管理条例》立法工作，国家新材料产业发展领导小组成立，推动稀土应用产业发展迈上新台阶。

从二季度开始，稀土价格反转，开始缓慢上涨，各稀土公司开始复产生产,正所谓：忽如一夜春风来，千树万树梨花开。

我们都知道资源股，十年不开业，开业吃十年。资源股景气周期就是一台印钞机，高功率、超高功率700mm的印钞机，如方大炭素。

为进一步规范稀土市场秩序，打击稀土非法开采、生产、交易行为，在前期整顿工作基础上，工信部、公安部、国土资源部、环境保护部、海关总署、税务总局、工商总局、安全监管总局等八部门联合发布《关于商请组织开展打击稀土违法违规行为专项行动的函》，自2016年12月至2017年4月在全国开展打击稀土违法违规行为专项行动。

专项行动方案包括严厉打击稀土非法开采、整治以“综合利用为名”变相加工非法矿产品、严格规范稀土产品交易、追查低价出口稀土产品来源、检查地方监管职责落实情况等内容，进一步加大了打击稀土违法违规行为力度，通过专项行动将有效规范稀土行业秩序。

2016年稀土行业完成了一项影响深远的事情，那就是工业和信息化部会同国土资源部、国资委等部门相继完成南方稀土、广东稀土、中国五矿等3家集团组建验收，加上2015年已验收的中铝稀土、北方稀土、厦门钨业，6家稀土集团全部组建完成，大集团主导我国稀土产业的格局基本形成。

我总结了投资稀土行业和小金属领域的几个投资理由，如下所示：

投资理由 1 . 政治局工作会议再提供应侧改革，有助于周期股继续逞强。

去年中共中央政治局召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作，最后结论就是经济下行压力仍大着力推进供给侧改革。要坚持适度扩大总需求，实行积极的财政政策和稳健的货币政策，坚定不移以推进供给侧结构性改革为主线，加快培育新的发展动能，改造提升传统比较优势，全面落实“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”五大重点任务。要确保党中央确定的政策不走样、不变形，确保各项政策落实到位。

以上的政策信号已经非常明显了，就告诉市场主力，上层对于今年保增长去库存的大力支持，力保GDP指标完成决心不变。在中国，甚至就是A股，不讲政治肯定是不行的。所以一大波机构资金会进入供应侧改革板块里面，重新建立仓位或者拿回筹码。

稀土行业同样也在供应侧改革，去库存去产能也是该行业的重要任务，存量发生变化，必然导致终端涨价！

投资理由2 ：稀土整治工作已经开始全面铺开，后期会促进市场价格回归价值。

从稀土行业基本面来看，后期稀土行业打黑力度加大，有利于行业长期发展。此次的稀土专项打黑行动有多个特点：

1.目标明确；2.追查来源；3.强调地方监管职责，打击地方保护主义；4.行业整合完成，黑稀土和合法稀土的界限分明。

工信部等在内的八部门联合发出通知，决定自2016年12月份至2017年4月在全国开展打击稀土违法违规行为专项行动。

这里要注意时间段，一直持续到2017年4月份，这个时间长度是稀土界历次整顿里面最长的一次，有利于稀土行业的逐渐正规，产品价格向应有的价值靠拢。