2017年08月11日 14:58:06

早盘两市双双低开，沪指震荡下行，尾盘再度跳水，失守30日线，创业板指早盘反弹翻红，午后受到沪指疲弱的拖累再度下行，5日线得而复失，上证50低开低走，跌破30日线，午后创日内新低，至今日收盘，沪指跌近2%，上证50跌逾1%，创业板指收阴。

盘面解读

盘面上，美朝地缘政治紧张局势继续升温，早盘军工股在天海防务（300008）封板的带动下大涨，受到中钢协的消息刺激，致使钢铁板块早盘跌幅居前，钢铁，有色，为首的周期股集体杀跌，多只高位强势股冲击跌停。雄安新区板块率先异动，建科院（300675）首都奥消息刺激一字板开盘，富煌钢构（002743）封2板，带动雄安新区板块涨幅居前。造纸板块受益于纸类价格上涨，早盘再度反弹，荣晟环保（603165）领涨。昨日午后大涨的水泥板块缺乏资金接力，早盘冲高回落，证券和银行股表现不佳，多数低开低走，致使指数再度下行。午后黑色系期货再度回调，周期股再度杀跌，雄安股卷土重来，南国置业（002305）涨停，启迪设计（300500）封板，带动雄安股逆市大涨。临近尾盘，多家资源股跌停，东方大炭素（600516）大幅拉升至红盘，但对于资源股带动作用有限，尾盘信隆健康（002105）大幅拉升，带动共享单车概念股反弹，至今日收盘，两市近30股跌停，且多数为周期股。

热点板块

富煌钢构2连板，带动雄安新区板块反弹，富煌钢构，建科院，启迪设计，南国置业涨停，京汉股份（000615）涨逾8%，青龙管业（002457），太空板业（300344）涨逾5%，中化岩土（002542），华斯股份（002494）涨逾4%。

天海防务逆市拉升，带动军工股反弹，天海防务，华力创通（300045）涨停，大港股份（002077）涨逾8%，中兵红箭（000519）涨逾5%，华昌达（300278）涨逾4%，天沃科技（002564），光电股份（600184）涨逾3%。

跌幅榜上钢铁，有色，煤炭板块跌幅居前。

消息面上

1、中钢协：针对近期黑色系期货市场和钢铁上市公司股票价格“异动”，推动钢材现货市场价格走高的现象，8月9日，中国钢铁工业协会邀请部分钢铁企业、期货交易所、期货公司、钢铁电商及信息咨询公司等代表共同研究分析“异动”原因。参会代表一致认为，当前钢材期货价格大幅上涨并非市场需求拉动或是市场供给减少所致，而是一部分机构对去产能、清除“地条钢”和环保督查以及2+26城市大气污染防治计划进行了过度解读，甚至是误读，特别是广泛传播下半年受环保影响将造成钢铁产品供应量的大幅减少，钢材价格还要“飞涨”的极端判断结论。这类市场形势判断无疑放大了环保等有关政策对于市场供给的影响，是片面的，是危言耸听的炒作行为，难免从中渔利之嫌疑。

2、在2017年8月进行指数季度评估时，将在其MSCI中国A股指数中加入六只股票，同时剔除三只股票。据MSCI，其中新增的六只是分众传媒（002027） 、巨人网络（002558）、第一创业（002797）、神火股份（000933）、凯乐科技（600260）、现代制药（600420）。这些调整将在2017年8月31日收盘后生效。MSCI曾在6月表示，将在全球新兴市场指标指数中增添中国股票。

投资建议

欧美股市大跌给A股带来较大的负面影响，而期货黑色系金属回调，二级市场中周期股再度高位杀跌，在周期股和金融股集体低迷的环境下，沪指在3300下方缺乏上攻动能。周期股连续上涨后，短期涨幅较大，估值优势流失，市场资金追高意愿大幅降低，转而进攻低位的创业板蓝筹，雄安新区和军工股。

华泰证券（601688）首席策略分析师戴康认为，股价决定因素是未来的盈利/现金流，盈利预期比盈利本身更为重要，随着雄安相关准备工作的持续推进，雄安新区即将进入实质阶段，大规模工程建设随之启动，新型城市标杆也将揭开面纱，有效提升相关公司的盈利预期。参与规划设计机构名单曝光，表明雄安规划设计稳步推进；雄安支持政策也有望公布，是近期潜在的催化因素。近几个交易日低位雄安股异动较为明显，预计市场风格切换后，雄安新区板块仍将是市场的主线热点。