2017年08月18日 09:06:00

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一、本轮指数筑顶特征如何判定

    在8月9日、10日晚我在文章中就明确表明了指数将从震荡转变为短期单边下跌的趋势，下跌的幅度未知。有很多的用户都想知道我是如何判定这轮下跌的？下跌的特征有哪些？

    筑顶特征一：跌破箱体后弱回抽

    要研判较大级别的趋势，就要从更小周期的趋势去把握。从上证指数30分钟可以明显看到8月7日和8月10日两次都打到箱体底部，7号的下跌三根阳线立刻反抽上去，但10日的阴线力度过强，导致连续4根阳线回抽幅度不到阴线的一半。产生的回抽会有明显的减弱，可知买力减弱时。箱体一旦有跌破的明显迹象时，再次回抽之际则是逢高出清之时。

    筑顶特征二：共振卖出信号出现

    这里先引入一个概念：共振卖出，即指数、权重、板块等二者或几者之间同步震荡，震荡下行破趋势线或关键止损位就要卖出。

    共振卖出的要点：1、指数与关联度高的权重个股同步跌破关键性止损位（例如平台前低）

    从日线可看到，除了指数在过前高3300之后出现高位弱势震荡信号以外，各大权重板块也出现了不同程度的下跌。

    共振卖出的要点：2、板块与共振度高的个股同步跌破上行趋势线，日线上行趋势结束。

    前期强势的板块的强势龙头个股，典型的就是宇宙龙头方大炭素，我们看方大炭素的日线并将它和去年的三江购物做对比，发现这完全就是亲兄弟，下跌的模式也是一样的。而且大部分强势股如钢铁、煤炭、有色开始同方大炭素一样，高位滞胀或者转入单边下跌趋势中。既然总龙头都倒了，剩下的小弟能不鸟兽四散吗？

二、下跌的性质和下跌的支撑如何把握

    下跌的性质

    下跌之后，我们在研究是否要买入股票之前，要先判断下跌的性质，这也是看清大盘走势的一个辅助。从大盘上行趋势的角度来讲，前一波的调整在预期内的。一方面是从5月份以来获利盘就一直堆积，没有一个像样的兑现区域，直到三个月后的今天；一方面是指数在3300时的前高打压。两者共振时，形成巨大的做空压力，造成了此次下跌。此次下跌也不是政策、宏观、基本面能够分析到的。

    下跌的支撑在哪里？

    1、60日均线支撑。60日线又称为牛熊分界线，无论突破还是下跌都是难以逾越的屏障。花大力气冲关60日线后，60日线会成为指数的第一支撑，所以此次震荡下跌的幅度是有限的。

    2、上行趋势线支撑。上证指数从5月以来上行趋势线下的三次下跌低点连线可看到7月17日和8月11日上证下跌后次日出现一根阳线，8月11日的低点恰好在上行趋势线上就止跌，且8月14日一根大阳线几乎把前一日的阴线反包，不可谓之不强。

    三、反弹的时间周期和反弹高低点推演

    本次反弹是一次短线反弹，反弹时间预计为一周且完全不具备突破3300的特征，就是说在逐步反弹的过程中，后期靠近3300附近时，大盘会继续弱势震荡下跌的走势。

    有很多人问，为什么是反弹而不是突破？

    这个问题问得好。

    大盘不可能单枪匹马的就去突破，它突破要指数权重大队人马的助攻，而助攻的主要人马--证券、保险、银行、石油等金三胖和权重板块，现在均在回调筑顶，因为上证50之前一直在涨，里面堆积了大量的获利盘，因本身盘子大，获利盘是整个市场最大，它的获利盘需要兑现利润阶段性的顶部是板上钉钉的，权重不拖后腿就好了，更别谈助攻。

既然是反弹不是反转，就需要注意一点，创业板和主板之间的关系是不停坐跷跷板，今天创业板涨的好，明天一定是主板走势更佳。利用好跷跷板效应才能游刃有余。

四、四季度板块机会

上上周周策中说创业板中的创蓝筹板块很强，其中的锚是赢时胜，上周它在市场所有3500多只个股中涨幅排名前几。也是很给我厂某人面子的。

然而接下去更重要更的是四季度什么样的板块和股票是值得关注的。这里我要说的是一个目前还未在风口的板块，即在元器件板块。从板块的K线看已是面临突破的局面，即便本次反弹无法有效突破，不久后终有一天势必突破。

一旦越过1700的高点，整个板块将成为A股最强地带。其中东尼电子、锦富技术、思创医惠都是该板块最强个股，强势股先于板块出现行情，所以目前盯住这几个票即可，现在还不是可操作的时机。但是希望有心的各位去多进行研究观察，等到风来了就能一跃而上。