2017年09月08日 08:24:00

虽然，我是基本面投资者，但并不排斥技术面，我承认技术的有效性。我始终认为市场上交易者的心理跟情绪最终交易的结果都反映到K线图上。K线跟量柱很直观的告诉我们市场众多以及分布于全国各地的交易者对股票的看法。当然，还有一种是我们无法避免的，就是市场上有庄家操纵的股票，往往会通过技术。

看过好多书，好多种方法，技术面有很多招。开始的时候觉得样样都靠谱，事实上到最后，我就精简成为几招，而且命中率越来越高。这就是好的方法，也许都需要经历这么一个过程，先增加自己的认知，再从认知中精选几招就足够了。这应该就是讲的先做加法，然后再做减法的道理吧。

技术面展开讲可以很多种，今天我只讲一招，这一招用来做波段，命中率极高，屡试不爽。从而避免持股坐过山车的难受之旅。

有的朋友在问，挑什么样的个股作波段操作。我的回答是好的企业，基本面优秀的企业，估值便宜的企业。这就保障了我们长期持股不会陷入深套的局面。简单说，要套也套不死你，价值总会回归。

股票波动，涨跌无非关注三个维度，时间，空间，量能。趋势越长越好把握，判断越为精准，所以我们要做的是有一定涨跌幅的波段，而不是短时间每天波动的分时图来做，那个只是简单的做T，准确率也不够高。

既然是波段，那么则意味着是在长趋势中依据某种特定条件做决策，进而操作。

决策越多，错误越多。股票这事情，你赚了九把最后一把全仓梭哈，你还是亏。所以提高命中率，则是势在必行的事情。提高命中率的奥秘在于长，而不在于短。我们讲的趋势则是长的代表，所以定位于长远思考，再做决策，命中率会提升。

时间对应上涨周期，空间对应上涨幅度，量能对应上涨时成交额的变化。

先讲量能，将量能表现划分为地量，常量，天量。

地量对应地价。地量，不能做假，当市场交易清淡，证明没有买卖，有可能是跌不动了或者是筹码都让庄家吸走了。可以说，地量一般不容易造假，中长期的布局往往在这个时候出现。如果一个估值预期低，业绩增长不成问题的股票，经历了长期大幅度的跌幅后，持续出现地量，一定要关注是否会出现布局的机会。

天量对应天价。天量，有可能会造假，而且经常出现。当一只股票，主力经过数月甚至更长时间的吸筹，只要筹码够多，够集中，只要市场一释放一个利好，股价有可能就闻风起舞，成交量明显放量。庄家有可能通过对敲来制造交易活跃的现象，吸引其它资金入场，一起抬升股价。在股价起跳之初一般没有特别好担心的，耐心持股就是。但是，当出现短期几天以及稍微长点的天数内急涨，大涨，成交量持续放大，我们需要引起关注了。这个时候就是出现波段的机会。

再讲K线，将K线分为长下影线，长上影线，大阳线、大阴线、常规K线五类。

我们只要简单记住几个规律。

长下影线意味着底部有支撑，特别是经历了先急跌以及长期的阴跌之后，这样的长下影线更加有效。

长上影线意味着上方有抛压，特别是经历短期放量的大涨，连续几天都有长上影线，意味着抛压在加剧，波段的机会在向我们靠近。

大阳线，意味集体做多。

大阴线，意味集体做空。

常规K线，只是正常日间波动，可忽略或无视。

前面提到，做波段的前提是找一只基本面好，有安全边际的个股来长期持有。我自己现在是以基本面为主，技术面为辅，兼顾波段操作，所以单纯的技术面个股现在做得越来越少，可以说基本没有。没有基本面的个股，现在无法安心持股。

下面，我就拿我近半年多来持股的世联行，买入卖出，我都在群里或者每天的夜报中有阐述到，不能说有完美的高抛低吸，但至少每次出手节约15%-20%的成本还是有的。

就从买股票开始吧，有关注我的朋友应该知道我在2月中旬的时候写过一篇世联行的观点文章，其中讲到的就是租赁时代的崛起，基本上就是春节前已经开始关注世联行。买入的逻辑很简单，公司股价接近历史最低估值水平，但预期并不差。

我们就从买股票开始，讲如何低吸。

1、如何买？

基本面：公司历史估值在15倍左右，而当时我记得公司跌到6.54元时估值在17倍，个人预期增长在年复合增长20%左右（这一次释放的股权激励世联行直接提到营收复合增长30%）

技术面：

K线形态：砸到6.54元时出长下影K线，意味着底部有支撑。

K线组合形态：横盘震荡区间。

量能分析：当时世联行经历了70%股价下跌，前面三个月的换手率持续有不足1%，很多时候还低于0.5%,典型的地量。

图一：看典型长下影线形态以及持续不足1%的地量

图二：看长期的大幅度下跌以及组合K线形态，横盘震荡区间。指向明显，横有多长，竖有多长。

基本面靠谱，K线形态有支撑，地量出现，那就买吧。我第一次出手大概在7块钱左右。

2、如何卖？

关键字，急。价格急涨，量能急剧放大。波段操作，最精准。

世联行我第一次卖，并没有出现我上面讲的几个关键字，当时是根据区间震荡，做了第一次高抛，在8块钱多点，没在将价格卖在高点，因为当天急开，压根不可能卖到，事后复盘第二天卖出。

K线形态：大阴线，意味着做空量能。

K线组合形态：区间震荡。考虑到这样的量能跟K线，觉得这一次依然是接触上轨然后下跌，横盘的节奏，所以决定卖。

量能分析：当天是明显放量抛压。

世联行第二次卖，就符合我上面讲的急涨，量能放大的特点。

K线形态：长下影K线；

K线组合形态：连续三天的长上影线，意味着抛压重，所以决定卖。

量能分析：急剧放大，最高达10.64%，我那时还写了世联行的分析文章，讲出这10.64%换手率其实是等于21%的换手率了，因为有50%的筹码世联行大股东基本不卖，极少减持。

世联行的第三次卖，符合急涨，量能放大的特点。

K线形态：长上影线

K线组合形态：连续两天长上影线意味着抛压大，应该减持。如果你再考虑前面第二次反弹间隔出现长上影线应该要意识到市场有抛压，要谨慎。

量能分析：第二次上涨量能同样急剧放大。

3、如何再低吸？

急涨之后，股价会迅速调整，如果出现量能急剧缩减，则需要重点关注。特别是当大盘活跃，而你持有的个股，前期已经冲高，进入回调状态的时候，你要关注是否有逆势现象。

个人的经验，如果大盘以及多数个股涨得好，而你关注的个股反而缩量在跌，并且，距离上一波时已经有一小段日子了，则可以逐步考验低吸部分。特别是如果有在回高过程中，出现长下影线，意味着阶段行情有调整结束的情况。

第二次买入世联行在7.5元左右，当时倒没有出现下影线，是买入后几天出现一个小的下影线，然后世联行出了一个业绩增长向上提升的公告，再接着则是租赁政策来了，一下子将世联行吹了上去，涨幅在40%多。

第三次买入当时预期很简单，只是认为世联行低估而且横盘了一年多，想到横有多长，竖有多长。同时结合震荡区间来看。之前震荡区间上轨在9元左右，判断应该会回落到10块以内，预计在9.5元接。但时，8月11日出一大跌7%时，我认为还会跌到9块以下，当天没有出手。随后一天出现明显缩量，再之后我在9.5-10元之间接回了世联行，而且接回的数量比之前还多些。

截止目前，还有小部分底仓，第三次卖之后，前天在12元附近接回一些，目前来看没调整到位。从基本面看，世联行待回调之后还是值得长持的，特别是近期的股权激励，业绩增长在30%以上，理应长期看好。后期，再找机会，地量的时候多介入些。

4、碰上妖股怎么办？

如果碰上你手中的持股变成妖股，类似今年的方大炭素一样。若是应用上述方法，则可能卖飞。所以你可以分批卖，但还没有低吸回来，你至少还有部分筹码在手中。

话说，像方大炭素这样的妖股，一年就那么几只，概率很低，所以用上面的方法，多数时候是稳的。

如果你是长期看好一只个股，要介定一部分底仓留着，另一部分仓位可以考虑做波段，这样就确保不会卖飞。当然，如果碰上一只股短期之内涨一倍以上，考虑卖光，低吸的机会是很多的。时间越短，涨幅越大，应该坚决卖出，低吸的机会越大。

万变不离其宗，上涨的时候关注时间，空间，量能，而下跌的时候同样对应这三个指标。有时候这些内容只可意会，不可言传，只有交易过，实战过才会明白。

上文仅凭自己的回忆写下这篇文章，仅供参考。