A股最低估板块分析,近期刚刚启动试读
时间:2017年09月09日 15:39:11 浏览:次
[摘要] 低估,平均市盈率5-10倍。下半年有望复制钢铁股行情。
正文
2017年09月09日 15:39:11
融创中国是我的老相好了,逻辑推演分两部分
八月销售305亿,同比增长156%,环比增长39%,两者皆为业内第一,预期未来每个月都在300亿以上,销售额上一个台阶。未来孙总的原话是很难再见到三字头的销售额了。并购万达后应该销售额每月在400亿以上。
负债情况:一共负债1800亿,利息成本5.8%,管理层表示未来要降低负债,融创只要负债一降低,市场的担忧就没有了。参考恒大的例子。所以说公司的拐点就是现在。公司明确释放要市值管理的信号.
低价并购万达项目后综合利润率能到10%左右,从现在算三年净利润300亿,400亿,500亿。
2019年融创按十倍市盈率估值就是5000亿,保守按7-8倍就是4000亿。现价有三倍涨幅。
碧桂园也是低估近期准备做短线的原因就是大股东开始回购大量股票,和之前恒大也是如出一辙。不过回购有条款涨的太快就慢慢回购,导致了碧桂园根本跌不下去的格局。下跌不了慢牛走势。
反观A股的龙头企业就是万科和阳光城。
市场最大。周四涨停的万科和阳光城就是龙头。阳光城是高周转的典范。今明两年是利润释放期,参考融创的走势。万科比较稳,是老龙头。由于新的会计准则也将加速释放利润。等待明年左右辣瞎眼的A港股房地产股的业绩吧。
作者已持有文中所涉及的股票或其他投资组合。
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