最强题材挖掘:电动物流,一个将要蓄势待发的板块(附股)
时间:2017年09月12日 08:47:00 浏览:次
[摘要] 日前特斯拉计划在本月(9月28日)发布一款纯电动卡车,卡车纯电续航将达200-300英里(320-480公里),这款产品将引发卡车行业(物流货运)地震,它比该行业过去十年来的所有创新都更为重要。 本文针对相关产业进行了梳理,同时包含各股的挖掘和研究,被挖各股目前都还处于低位。文章末尾有我总结的市场最全新能源车概念股表格,值得收藏。 投资有风险,本文仅作为参考,并不是买卖依据,喜欢请关注点赞,下周的操作计划将在文章9月周刊(二)中发布更新,感谢支持!
正文
2017年09月12日 08:47:00
近期的大盘持续被次新股霸屏,妖股、牛股不断涌现,也吸引的无数的跟风参与者,从8月初开始到9月初,已经持续了有一个月之久,而本周开始次新股已经开始产生分化,从之前的开板无脑撸到现在连环坑,无论是游资还是机构、散户,局部都出现的大幅的亏钱效应,但是依然会有部分优质+题材次新股脱颖而出,只是次新股这种盈亏自带杠杆的交易目前不适合大多数人了。
而周期性资源概念是我一直看好的,也是慢牛行情的支柱板块,同时有供给侧改革和国企改革的强政策推动,调整后期还会有不错的参与机会,但是目前看调整还没有结束,局部会有机会,不过需要密切的关注期股联动和后排的低位补涨。
那么最近还有两个板块持续的走出了慢牛的趋势,就是锂电池+新能源车概念,而我们今天重点说一下新能源车的一个细分:电动物流车。
电动物流车是车载电源为动力的运送与储存物料单元移动集装设备。又名电动车物流车、电动物流转运车、电动货物周转车。接下来我们就从几个方面来梳理一下电动物流为什么会成为下一个市场炒作的焦点。
1. 国家政策和市场现况
2017年,国家共发布了四批《新能源汽车推广应用**车型目录》,一共341款电动物流车进入到**目录中。各地区相应出台了电动汽车优费政策,如路权、上牌、免购置税等。比如《深圳市大气环境质量提升计划(2017—2020年)》、《深圳市推进城市配送发展五年行动计划(2016-2020年)》、《关于对新能源纯电动物流车实施通行优惠政策的通告》等相关政策,都有利于电动物流的发展。政策层面上,无论是国家还是地方,都在大力鼓励新能源物流车发展。
今年7月份的新能源商用车市场全线复苏,先是纯电动客车今年以来首次由负转正,同比增长达到63%;继而是插电式混合动力客车同比增长15.4%;在纯电动专用车市场,行业的发展势头同样高歌猛进,锐不可当。
根据国家工信部汽车合格证产量数据,今年7月份,以纯电动物流车为主体的纯电动专用车市场产量达到10813辆,环比增长68.4%,比上年同期的661辆同比爆发式增长1536%。这个增长幅度,是今年以来纯电动专用车市场月度增速最高值,同时,7月份10813辆的产量,也是2017年以来纯电动专用车月产量首次突破万辆大关。根据今年年初发改委等四部门发布的《关于开展2016年度新能源汽车补贴资金清算工作的通知》,要求在2017年4月30日前完成补贴清算工作。因此如果按18年4月30日前达到3万公里才能获得补贴,结合电动物流车续航里程的要求,电动物流车2017年底大面积上路。所以预计三季度将成为加速放量期。物流车放量对公司业绩的提升将随后显现。
备注:图片摘自安信证券研究中心
2. 电动物流车的优势
电动物流车的优势相对传统物流车的优势主要体现在环保节能的前提下实现最后一公里配送。最后一公里是指物流分拣中心到客户手中的这段距离。目前最后一公里的配送方式主要包括燃油货运车、摩托车、双轮电动车和三轮车等。但是燃油货运车存在限行或者禁行问题,而摩托车等车型则由于载货量受限而存在配送半径短等问题,基于以上情况,电动物流车极为必要。电动物流车的特点除了本身的物流功能外,主要在于其社会功能和经济功能:社会功能包括传统物流车难以实现的路权问题以及政府倡导的环保价值;经济功能包括电费的经济效应对物流公司的成本贡献。
3. 消息驱动
2017年5月阿里发布“ACE”计划,在5年内向市场投放百万辆智慧物流车。8月南京金龙与多家企业签订5500辆订单,再次引爆市场情绪。大企业对电动物流车的追捧印证了物流车的经济价值。8月21日传化与吉利对外宣布达成战略合作意向,将在新能源物流车领域开展长期合作。
2017年5月4日京东CEO刘强东在新浪微博宣布:未来五年,我们(京东)承诺会把数万辆货车全部替换成不冒烟的电动车。
近期康明斯(Cummins)推出了相当于第 7 级重型卡车的电动车,其配备了先进的 140 kWh 的电池组,并预计将于 2019 年开始交付给客户。
2017年9月5日消息,日前特斯拉计划在本月(9月28日)发布一款纯电动卡车,卡车纯电续航将达200-300英里(320-480公里)。早在2016年时,特斯拉CEO马斯克就曾多次表示特斯拉在未来将投入市场一款商用车,以期打开商用运输市场。
2017年深圳市新能源物流车辆应用推广中心发起“深圳市千车千桩绿色城配试点”项目,于8月30日正式启动。17家在深从事新能源车相关业务,并具有相当规模的企业成为首批试点项目参与者。这些企业覆盖新能源物流车运营、租赁、充电、保险融资等多个领域。到2020年,深圳还将新增纯电动小型物流车1.8万辆,即达到3万辆的保有量规模,力争实现使用纯电动物流车比例不低于50%。
2017年双11购物节临近,引爆物流概念
4. 快递业的崛起,引爆物流车市场
近几年随着电商的快速发展。我国快递规模居世界之首,在全球占比超过四成。2016年规模以上快递业务量已经达312.8亿件,同比增长51.4%。据国家邮政局公布数据显示我国今年上半年全国快递累计完成173.2亿件,同比增长30.7%,相当于每人收到12.4个包裹。受益于网购的爆发,快递规模持续扩大。快递业务规模的扩大对物流车的需求量也不断增加。2016年电动物流车的销量为5.78万辆,由于2016年受到补贴政策影响,增长率仅为29%。我们认为2016~2018年电动物流车市场将处于快速增长阶段,今年国内产量有望达到10万辆,增长率超过50%;到2020年电动物流车产量有望超过30万辆。
5. 各股挖掘(以下各股都是本人花费大量时间整理挖掘,投资需谨慎,不作为买卖依据,转载请注明)
科泰电源:股性好,具备妖股基因,盘子小,目前相对低位。
2017 年上半年公司实现营业收入4.95 亿元,同比增长31.30%;归母后净利润1615 万元,同比增长12.97%。公司基本每股收益为0.05 元,公司业绩符合我们预期。8 亿定增加码电动物流车业务,参股精虹科技完善三电布局:新能源汽车业务板块,公司目前已在上海、北京、天津、湖北、福建、安徽、广东等地设立子公司,属地化地开展新能源物流车租赁业务,投入运营新能源车辆500 余辆,为顺丰速运、EMS、圆通、韵达等公司提供新能源物流车租赁服务,与菜鸟物流等客户达成新能源物流车战略合作协议。
BSM 管理系统+深圳比克电池采购,产业链符合国内政策要求。
国轩高科:主营磷酸铁锂电池组,三元电池快速扩张,下游客户主要针对新能源客车市场,并且在乘用车、物流车市场均有快速增长。 2017年上半年公司实现营业收入23.97亿元,同比下降0.11%,实现归母净利润4.45亿元,同比下降16.56%,扣非归母净利润为3.72亿,同比下降27.84%。一季度公司营收11.08亿元,同比下降5.68%,净利润2.02亿元,同比下降34.02%;二季度营收12.89亿元,同比增长5.23%,净利润2.43亿元,同比增长6.95%,二季度扣非归母利润为2.27亿元,环比增长56.55%。上半年公司锂电池出货量同比大幅增长,但业绩同比下滑,主要受动力电池价格大幅下滑所致。公司预计1-9月归母净利润6.35亿-6.95亿,同比下降5.73%-13.87%。
联手比亚迪进军三元正极材料
牵手北汽新能源汽车,大力发展新能源汽车。
东风汽车:公司作为客车行业最早进入新能源领域的厂商,在国内首家获得新能源纯电动和混合动力双资质,是国内最早从事新能源示范运营,最早实现新能源商品化的企业。公司采取“产学研用”的模式先后研发了3代电动车,已确立了纯电动,气电混合,油电混合,电电混合等4种技术路线,形成了城市客车,城市物流车,专用车(含特种车),及公务车,公路车,混合动力卡车等6类新能源汽车平台,装备了包含整车,电驱动动力系统,动力电池,电磁兼容,高低温振动环境等具有国际先进水平的试验检测设备设施,形成了6000台新能源大中型客车,3万台欧系轻客及4万辆新能源轻卡的产能。
国企从组预期:一汽集团和东风汽车公司在今年4月进行了一次高层对调。今年2月初刚刚升任一汽集团副总经理的安铁成转任东风汽车公司副总经理、党委常委;东风汽车公司的邱现东任一汽集团党委常委、副总经理。今年2月17日,一汽集团还和东风汽车公司签署共建前瞻共性技术创新中心战略合作协议。
2017年1-7月,东风纯电动专用车继续保持第一,前七月累计生产5093辆,同比增长133%,市场份额达到21.4%;第二名为湖北新楚风,这家企业凭借7月份的优秀表现,迅速跃居行业第二,累计生产纯电动物流车4296辆,市场占有率跃升至18%;第三名为陕西通家,1-7月累计生产纯电动物流车3961辆,同比增长14046%,份额升至16.6%。东风、新楚风、通家这三家企业的市场份额与累计产量都十分接近,属于“三强鼎立”格局
坚瑞沃能:坚瑞沃能8月25日出炉217年半年报,上半年公司共实现营业收入60.66亿元,同比增长2618.5%;净利5.58亿元,上年同期为亏损127.87万元。公司表示,报告期内公司营业收入及净利润较上年同期增长幅度较大,是因为公司于2016年9月完成收购沃特玛,沃特玛纳入合并报表范围。沃特玛锂离子电池(组)生产销售、新能源汽车租售及服务业务,收入和利润规模较大。报告期内,沃特玛实现营业收入58.86亿元,较上年同期增长146.26%,其中动力电池业务实现营业收入52.89亿元,较上年同期增长128.31%;新能源汽车租售及运营业务实现营业收入3.76亿元,较上年同期增长411.80%;公司消防板块实现营业收入1.78亿元,较上年同期基本持平。
公司于2016年9月完成收购沃特玛
江特电机:近期走势大牛,3季度业绩释放。8 月8 日,公司半年报披露受上半年国家补贴和准入政策的影响,公司新能源汽车尤其是新能源商用车销售下滑,拖累了上半年业绩。公司上半年营业收入10.2 亿元,同比下降22.77%,净利润约6259 万元,同比下降43.35%。上半年九龙汽车和宜春客车厂已经完成30 多款车型申报以及补贴公告和免税目录的申报,公司于2017 年6 月22 日和5 月4 日分别发布公告披露与深圳国民运力和珠海广通汽车签订的截止2018 年12 月31 日,价值 13.49 和26.55 亿元的采购合同。随着下半年新能源汽车进入产销旺季、合同逐渐交付,节能电机和新能源汽车补贴到位,碳酸锂产量逐步释放,公司预计1-9 月归母净利2.07-2.59 亿元,同比上涨20-50%。
6. 其他概念股列表:
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作者不持有文中所涉及的股票或其他投资组合,未来5个交易日内也不打算买入或做空。
本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔投研平台。
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