2017年09月14日 01:39:02

我们先看2个新闻。

1.

　　 经公司问询 ，安钢集团回复：安钢集团合并报表口径 2017 年 7 月实现利 润 3.7 亿元， 8 月份实现利润 3.9 亿元（未经审计）。

这个是安阳钢铁问询函的一部分，我们再看第二个。

2.上市公司 7 月和 8 月经营业绩情况以及对集团盈利的具体影响

　　 2017 年 7 月，安阳钢铁实现收入 28.11 亿元，占安钢集团收入比例约为69%，实现净利润约为 3.11 亿元，占安钢集团净利润比例约为 83%； 2017 年 8月，安阳钢铁实现收入 28.88 亿元，占安钢集团收入比例约为 76%，实现净利润为 2.53 亿元，占安钢集团净利润比例约为 64%。（2017 年 7 月、 8 月财务数据均未经审计）

我们可以从两个新闻得出，7月安阳钢铁净利润是3.1亿，8月2.5亿。7月毛利润比8月低，7月安钢集团净利润比8月低。

7月份安阳3.11亿的利润，8月份营业额增加的情况下，利润反而就剩下2.55。

要知道安钢的板材比例在60%以上，这个板材在8月份是涨价 的！本身焦炭 资源又不是外购，都是集团内部自产自销，模式类似于韶钢松山 。

所以8月份成本不可能增加，收入增加净利润却减少，这不可能。而且，8月安钢集体的利润反而比7月多，说明大概率是安阳钢铁8月藏利润了。

目前9月份安钢中间还在提价，板材接下来涨价会比螺纹钢 大，所以9月份的利润肯定也是超过8月份。

总结起来三季度利润至少11个亿。

唯一的解释，就是8月份隐瞒了利润，因为这次安阳钢铁舆论影响较大，只好隐藏利润。

现在钢铁里面，最低估的就是安阳钢铁，而且安阳钢铁的不确定性最高，但是，我们只要认真阅读研报，就可以剥开迷雾，安阳钢铁对于大多数人是不确定，但是对于我来说，就是确定！安阳钢铁实际上确定性级别非常高。

利润比韶钢松山多，目前安阳钢铁市值才135亿，对比韶钢松山213亿差距太大，所以，安阳钢铁很快机构就会实地调研，一旦确认安阳钢铁就开始主升浪！