2017年09月26日 08:48:00

前面的基础分析和基本面分析当中，我说了很多关于仓位管理的技巧，我发现了很多对仓位管理基本不了解，也不使用，因此今天我就把平时在实战当中运用到的一些仓位管理的知识、经验和小技巧，在这里做一个简单的介绍。但是我想最重要的是仓位管理和基本面分析一样，都没有固定的模式，每个人都需要经过长期的训练和学习以及思考和总结，才能得到一套属于自己的适合自己的仓位管理方法。

仓位管理本来就是一个技术，每一个人都有自己的思维，都有自己的性格，使用不同的资金匹配不同的仓位管理，所以，在大体上每一种仓位管理，都一定是量身定制的，就像操作系统一样，不断的更新，不断的发展，我们要借鉴别人成为管理的好处，也要学习，怎么去提高自己。

其实在中国股市，我们目前最大的不好现象就是投资者希望快速盈利，那么如何快速的盈利呢？就是得到一个好的筹码，很多人愿意为此付出金钱，但是，忽略的心态，忽略了基本面分析，忽略了仓位管理和风险控制，尤其是仓位管理，大多数人都一无所知，得到一个好股票就满仓买入，结果亏得一塌糊涂，而同时呢，另外一批人分仓买入成本很低，同样的股票后来却赚了很多，这种情况很普遍，说明了仓位管理是多么的重要，因为炒股本身就是一种资金分配的艺术，同一只股票，许多人操作结果完全不同，为什么？就是因为仓位管理造成了持有成本的巨大差异。

不要小看仓位管理，如果你管理不当，总是满仓操作，最终后果是相当严重的，如果你懂得仓位管理，可能在牛市的时候收益会小一些，但是同样的风险也会小很多。在现在的A股，保留自身的资金实力才是最重要的，我们在眼光放在高盈利的目标的时候，也要掂量掂量它的风险，因为高风险匹配高收益。小散户最大的问题就是，我们其实搞错了自己的自身优势，作为小散户，我们的最大特点，就是时间，我们有很多时间去等待，而往往我们又不愿去等待。仓位管理，就是让我们去主动等待，所以让我们炒股入门开始就要开始正确学习仓位管理。

1.为什么要把仓位管理放在极其重要的位置？

我们很多人对超越管理不屑一顾，说如果有一个好股，我在一个很低的位置满仓买入，甚至加上融资，那么快速爆发之后，我就能赚很多很多钱。但是，大家要知道，在股市里有句话叫盈亏同源，打一个比方，如果你满仓做一个股可能会赚很多，但是同样的你满仓做一个股也可能会亏一大堆。比如说我们仓位比较低，买入了一只牛股，就是牛股涨了很多，因为我们仓位低，所以我们就少赚很多，但毕竟我们还是赚了。在股市里，你满仓做一个股，找到最精确的买点，买入之后就立即上涨，让你赚很多钱，这种几率几乎是不存在的，即使发生了，那也是别人家股票！

那到底需不需要做仓位管理呢？就拿我自己来说吧，我是一个中长线的投资者，以基本面分析为主，辅之以部分的技术面。我个人的资金在散户当中属于中等小散户，平时配置与组合多只股票，抵抗大盘的风险，在投资中，我注重资金的稳步提升，而不是暴涨。因此对于我而言，实行正确的仓位管理是非常重要的。当今的A股市场波动非常厉害，仓位管理就是在我们不明方向的时候，所作出的能够最有效保护我们资金的主动防御方法。

2.不同环境下的仓位选择策略，是不同的。

2.1 熊市如何仓位管理

股市从2015年6月到2016年的2月，基本上处于一个大股灾夹杂小股灾的单边下跌阶段。从理想的状态来说，在这样一个熊，张牙舞爪的，初级阶段，空仓当然是最好的选择。但是在实际运行过程当中，我们都知道这几乎是不可能的事情，因为我们也是事后才知道这大半年是熊市初露端倪的时候。但是即使在这个最惨烈的时候，实际上还是有很多的大波段操作机会的。

比如从股灾后，2015年的8月底到11月初，实际上存在两个月左右的股市强劲反弹1000点阶段，在这个阶段很多互联网金融的股票和创业板的股票都实现了**。怎么在这个阶段很显然是有很多股票具有，脚长时间的操作价值的，不能因为这是熊市，就什么都不干。但是就当时的行情而言，满仓干重仓干肯定是不对的，我个人的看法就是，但明显的技术指标，成为下跌趋势的时候，及时操作股票，也是以很小的仓位去朝工作，最好是不要超过50%。很多人都会说，很多股票都是穿越牛熊的，你看看格力电器，看看茅台，在什么时候买入，都是正确的，但是，我觉得这样的股票，是很难选取的，具有相当大的偶然性，要想穿越牛熊，其实你是一个经验丰富，上床一股交易的老手，都不一定能做得到，对于散户来说，就想都不要想这样的事情了，穿越牛熊真的只是一个传说，对于大多数绩优股来说，在市场行情不好的时候也会下跌。

我本人就是从大牛市的尾巴进去的，经历了整整的两轮的下跌，至今已有11年的历史。我个人觉得从牛市进去，在完整吃完整个熊市，对一个投资者来说是一件非常好的事情，因为熊市是最难操作的时候，如果你在这个阶段能够扛住压力，提升自己的技术水平和分析能力，以及心理素质，加强仓位的学习，在熊市里锻炼好自己的武器，在牛市里你才能够取得耀眼的成绩。换句话来说，熊市的仓位选择其实，就是磨练心态，锻炼等待能力，

在这个阶段仓位管理并不是让你去赚很多钱，而是让你规避很多风险，降低亏损的几率，比如说你小仓位去买一个股票，亏损了，没关系，在这个股票跌，一定程度的时候，你在小仓位补一个仓，那么亏损的比例就会减小一半，在反弹的时候再出去，那么你的亏损就会减少非常多，对于满仓操作的人来说，这几乎就是，靠天吃饭的节奏了。

2.2 震荡市如何仓位管理

2017年9月份股指在周期股的带领下冲破了3350点左右的，一年半的箱体高点，最高达到了3391点。在股指连续冲击高点之后，想好了很多的力量，这段时间，差不多有三个星期，大盘都是在高位横盘，简单的说这一段时间缺乏灵魂板块带领，前期的周期股都在进行调整，也没有领头的龙头带动大盘继续上攻，那么这样的一个市场，我反复在直播间说了，这就是一个震荡市，怎么在震荡市里如何去进行仓位管理呢？因为震荡市是最考验人，也是最能够将投资者从棋局当中甩出去的，我曾经说过，要想吃到主升浪，就必须经受震荡严格考验，在这里很多人会丢失筹码，如果你坚持自己的逻辑，那么你就会享受到将来拉升的乐趣，回头看，其实所有的横盘震荡，都是在考验你的决心和毅力。我告诉大家一个方法如何去做仓位管理，在震荡的行情当中，股票也和指数一向有规律的上下形成箱体运动，那么在上涨的时候缺乏成交量，就卖出部分仓位，在下跌后出现明显的缩量调整，到达箱体底部时就增加一部分仓位，这也就是我平常在直播间里所说的波段操作。

注意利用合理的仓位进行波段操作并不是说每个礼拜都要进行或者每隔几天都要进行，也不是更不是说每天都要进行，我现在的操作频率就是大概每两个星期才会做一次波段操作，保持好手中股票的仓位不变，另外10%到20%的仓位做滚动。在震荡市里一定要留有一定的预料，比如说20%的仓位做机动，而不是单纯的持股不动，因为这段时期是留出了很多的空间让我们去操作，一定要利用好仓位，提高资金的利用效率。上图就是我在直播间实盘演示的鲁西化工利用机动仓位做T的的案例。

2.3牛市仓位策略

等到我们熬过了漫漫的熊市和漫长的震荡市之后，就会迎来几年一次的大牛市，在牛市里其实也要做的很简单，在第一阶段满仓买入券商，银行，等权重个股，之后再买绩优股，再买重组股和概念股，最后获利了结，在牛市当中其实你所要做的就是满仓持有，这个时候即便是大盘调整，你也要能够坚持下来，在牛市里影响你做仓位，选择的最大问题就是贪婪。本来你是满仓，可是你觉得赚的很少，你又借钱去炒股，这个时候就已经不仅仅是满仓的问题了，而是存在爆仓的风险，因为股票涨的越多，你想赚的越多，在牛市中系很多人会选择配资，然而这个时候就累积了大量的风险，一旦融资盘爆仓，你就会倾家荡产。除非你能够在牛市刚开始的时候进行融资，而且这种融资必须控制在一定的幅度，如果是满仓加高杠杆融资的话，就一定要千万小心了，最好不要这么干。在牛市到达一定程度之后，市场极度狂热，成交量上万亿的时候，就要保持一份小心了，当然这个时候是最难的时候，因为我也是满仓开始从5178点开始承受下跌的，但作为一个相对有经验的股民，我在5178下地后的第一周就抛出了全部的股票。因此在牛市的初级阶段到中级阶段，满仓持有是最好的选择，到后面，就是真正考验人性的时候，越涨越减仓也越来越轻，是是下一轮牛市，我们应当选择的正确策略。

如果你喜欢逻辑分析、推理判定，喜欢价值投机，欢迎来到我的直播间

http://www.moer.cn/v1/group/page/show?gid=22685563289601

所有收费文章建议采用包月形式查看，文中提供了详细标的个股分析和关键信息分析，对个股和行业发展做出详细的逻辑分析和推理！

http://www.moer.cn/authorHome.htm?theId=115790818

喜欢我，就请关注我！看完点赞，养成好习惯！