牛股是如何选出来的?
时间:2017年09月22日 09:03:51 浏览:次
[摘要] 牛股是如何选出来的?
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2017年09月22日 09:03:51
上周,草帽金服发了一篇《干货¦炒股须知&如何把握**股》的文章,获得了很多草帽海贼友的热评。为此,草帽君决定分享一下,行业研究的具体过程?是如何把握行业龙头的?自上而下的分析方法如下:
一、行业发展概况如何
1、行业全球发展情况(行业前景、行业的增长速度等)?
2、行业全球格局?
3、国内该行业占GDP比重多大?国内外环境对比分析?
4、行业处于怎样的发展阶段?不同的发展阶段,给出不同的交易策略。
5、行业增长速度?行业的市场空间?
6、行业未来发展趋势如何?其内在逻辑是什么?
小结:该部分主要分析行业景气度,该行业在现阶段是否具备投资价值!如果现阶段不具备投资价值,什么时候投资合适?(要看后面的行业向好拐点什么时候出现)当然,作为普通投资者,认为现阶段不具备投资价值,完全不用进行后续的研究了。
二、行业竞争格局及要素
1、细分行业竞争格局:对各细分行业竞争格局进行分析?分析竞争格局形成的内在原因?该竞争格局在什么情况下会被打破?
2、行业的竞争要素,即决定行业地位的关键因素是什么?
3、行业的进入壁垒?(技术壁垒/人才壁垒/客户壁垒/资金壁垒等等)
小结:确定行业细分领域,并为行业产业链分析做好铺垫。
三、行业产业链分析(重中之重)
1、行业产业链分析,每个链条哪些公司?有哪些产品?对该行业的发展会有什么影响?
2、供需分析?与上下游议价能力分析?
3、行业原料成本变化?产品价格的变化?并分析成本的变化对行业利润率的影响?
4、行业下游景气度?若下游是to B的话,分析下游企业的盈利或发展趋势;若下游是to C的话,分析C端的消费习惯以及替代品的影响情况。
小结:该部分尤其重要,这个环节分析可以得出每个细分领域的龙头企业。
四、行业发展驱动因素及拐点分析
1、行业发展的政策分析?(国家或行业协会对该行业的态度、政策及引导如何)
2、替代行业和互补行业的发展变化?合理分析替代行业和互补行业的发展对该行业的影响?
3、经济转型对该行业有何影响?
4、行业趋势发展的驱动因素是什么?运用这些因素对现状进行深入探讨和分析,并预判什么时候会出现拐点?
5、其它因素分析。
小结:该部分的分析,可以得出买入/卖出的具体时间节点。
五、行业个股对比分析
从以上四大步骤,选出行业细分领域龙头标的,并纵横对比业绩、估值等,最终得出具体的个别个股,包括但不限于细分领域龙头个股、成长潜力股、最烂的个股。
以自上而下的基本分析方法选出个股后,辅之技术分析,最终确定买入位置。其实,这个选股方法看似简单,具体做起来,至少需要3-6个月的时间,如果深入分析,可能要更久。
也许投资者认为,不就是买股票么,看看新闻,再看看技术分析不就行了么?干嘛还要搞这么复杂呢?
投机当然可以。但是作为中长线的投资者,必须要明确,一支股票的技术分析走势,长期来看必然会服从基本面的走势。
草帽君认为,短线投机能在股市里赚到大钱的毕竟是少数,大部分的短线投机只能赚点小钱,除非你是一线游资。
以上只是草帽君对行业分析的看法,后期会以具体的行业分析作为案例分析。下面我们来看看A股的盘面情况。
盘面分析
昨天(9月21日),两市震荡走低,创业板大跌逾1%。盘面上,之前强势的周期股进入调整,银行、保险担负起护盘的重任,题材股偃旗息鼓,新能源汽车产业链表现糟糕,其中锂电池板块急转直跌,江特电机跌停,湘潭电化、红星发展等大跌。
雄安板块盘中大跌,中持股份、嘉寓股份和津膜科技均出现大跌,次新板块冲高回落,中科信息高位震荡,未能继续涨停,半导体板块出现分化,通富微电、纳思达涨停,全志科技、富瀚微盘中大跌。
两市总成交额约为5526亿元,较上一交易日放量109亿,正值季末且临近双节,成交量持续低迷。两市共40家涨停,跌停3家,涨停家数较上一交易日明显减少,题材股全面熄火,盘面赚钱效应很差。
但值得我们注意的是,中国联通(600050)反弹了!难道混改风又来了?19da会成为混改概念板块的驱动因素吗?如果混改板块再涨,哪些领域和个股值得关注呢?
混改,当然是关注七大领域+N行业。具体逻辑这里就不分析,以下是草帽君梳理的部分标的,可以借鉴。
至于大盘,从大周期上看,草帽君依然还是比较乐观。从30分钟级别来看,今日重点关注一下3345点的支撑位置,若有效企稳可适当加仓做差价。
至于板块方面,草帽君依然从3季报的预期业绩出发,坚定看好有色、煤炭、钢铁等周期板块。关注调整后的反抽机会!
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作者不愿公开自己是否持有文中所涉及的股票或其他投资组合。
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