2017年09月24日 09:45:20

   上篇讨论了人民币升值与原材料涨价即将逆转，上周市场的走势验证了这个观点，这说明这背后的逻辑是切实可行的。特别是媒体开始大规模报道，普通大众也开始谈论相关话题时，基本上是阶段性的高点或是一个逆转点。

   最近以融创中国为代表的内房股走出了大行情，这里既有港股整体走牛，房地产业绩变好的缘故，其实背后还有一个比较深刻的逻辑，就是内资开始在港股的一些品种上掌握了定价权和话语权。之前的港股市场在话语权和定价权都在国外大的机构手里，近来随着港股通的开通，内地资金不断涌入港股，开始在港股的一些个股上有了定价权和话语权，一些个股的定价标准开始有国人把握，开始了估值的重新定位，如最近的内房股和之前的汽车股吉利汽车等，慢慢港股开始变得A股化，主要原因在于定价权和话语权的转移。港股个股定价权的转移才刚刚开始，越来越多的个股会开始这个过程。

   谈谈之前说过的个股裕同科技，裕同科技因为受到上游原材料涨价和美元贬值，特别是最近苹果8遇冷等多重因素影响，股价到了一个低点，但恰恰现在是一个很好的买点。一般来说买行业龙头要在行业不景气的时候买，这时候龙头股因为行业低迷价格才会比较便宜，同时行业低迷有利于行业整合，会使一部分竞争力差的企业淘汰，那么等到行业复苏，龙头公司就会大幅受益。再说影响裕同科技走势的三个不利因素已经显现，属于利空出尽的味道，因此在接下来几天趁股价低迷是一个不错的买点。