格力电器大动作不断 董明珠战略野心背后的投资机会解读
时间:2017年09月25日 13:21:00 浏览:次
[摘要] 曾经被外资倚重的白马股格力电器,近期大动作不断,刚刚辟谣入股一汽夏利事件,近两天格力电器已悄然完成对海立股份的首次举牌,干净而利落,前后仅十余天。可以说,格力电器是一定要搞事了,这一系列大动作的背后是董明珠的战略野心在布局,那么本文就将格力电器动作不断地投资机会进行解读,寻求里面的投资机会。
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2017年09月25日 13:21:00
格力电器大动作不断 董明珠战略野心背后的投资机会解读
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曾经被外资倚重的白马股格力电器,近期大动作不断,刚刚辟谣入股一汽夏利事件,近两天格力电器已悄然完成对海立股份的首次举牌,干净而利落,前后仅十余天。可以说,格力电器是一定要搞事了,这一系列大动作的背后是董明珠的战略野心在布局,那么本文就将格力电器动作不断地投资机会进行解读,寻求里面的投资机会。
一、格力的大动作:入股夏利事件和举牌海立股份
1、入股夏利事件
早在9月8日,一汽夏利收到控股股东——中国第一汽车股份有限公司(简称“一汽股份”)的通知,称一汽股份正在筹划涉及公司的重大事项;于是,8日当天下午,一汽夏利宣布停牌。停牌引发市场猜测。
9月15日当天,一汽夏利发布《关于重大事项停牌进展公告》;当天接近晚上10点时,中国汽车新闻网发布了《格力空调将入股天津一汽,业务重组百利或将出局》一文,文中援引一汽夏利内部人士爆料,称“董明珠携格力团队一行现身天津一汽夏利汽车股份有限公司(以下简称天津一汽夏利),就入股天津一汽夏利事宜进行了最后磋商”,以及,“天津一汽夏利最快将于下周公布相关股权收购事宜的进展。同时,天津一汽夏利的第二大股东天津百利机械装备集团有限公司将退出。而格力入股后,一汽夏利将转型做新能源汽车,不再生产传统燃油车型。”9月18日,格力电器开盘即停牌,加重了坊间对于格力电器欲投资一汽夏利的猜疑。然而一纸公告,解开所有的猜疑。
公告称:上述报道不属实。经核查,公司及公司高管团队从未就入股事宜与天津一汽夏利进行过磋商,公司及公司高管团队及其工作人员也未前往并入驻天津一汽夏利,未就入股事宜与天津一汽夏利达成过任何一致意见。
2、举牌海立股份
9月20日晚,格力电器(000651)发布公告称,基于对海立股份(600619)未来发展的信心以及对公司价值的认同,格力电器从8月29日至9月19日,通过集中竞价交易方式持有海立股份股票4331.56万股,占海立股份总股本的5%,而根据公告中列出的成交价格区间计算,此次举牌海立股份,格力电器动用的资金超过5亿元。
格力电器称,本次权益变动旨在扩充其产业链结构和整合产业优质资源,借助上海国际化大都市的人才、信息和创新优势,由此打造产业链更加齐全的国际化企业,在未来12个月内,格力电器不排除进一步增持海立股份的可能性。
据了解,海立股份主要从事研发、生产制冷设备及零部件、汽车零部件、家用电器及相关的材料、机械、电子等产品,其中主营的空调压缩机,海立股份可实现每年2000万台的产能,占有全球1/7的市场份额。
二、深度解读:格力大动作背后的逻辑和投资机会
1、自从银隆事件以来,董明珠就与新能源汽车梦不可分割了
要了解整个事情的来龙去脉,首先要了解董明珠的新能源汽车梦。如果你认为一汽夏利事件是件错报事件,那么你就错了,这个世界上本来就没有空穴来风的事,每次大事来之前,官方回答都是子虚乌有,所以市场上有一种观点,那么就是珠海银隆欲抄底收购一汽夏利,或者是董明珠的个人投资行为。种种迹象表明,董明珠在新能源汽车领域,一定是要搞事的。董明珠在一次演讲时称,“我们收购珠海银隆失败了,但我宣布新能源汽车我董明珠一定会做。”
2016年12月15日,大连万达集团、中集集团、董明珠个人、北京燕赵汇金国际投资公司、江苏京东邦能投资管理有限公司等5家企业和个人与珠海银隆签署增资协议,共同增资30亿,获得珠海银隆22.388%的股权。其中,董明珠个人获得7.46%的股份。此后,董明珠继续增持,截至目前,她持有珠海银隆17.46%的股份。董明珠希望通过珠海银隆掌握的钛酸锂电池核心技术,快速切入新能源电动汽车和储能业务领域。
2、举牌海立股份,或将是董明珠的重要战略布局之一
董明珠要举牌海立股份,应该是轻而易举之事。体量方面,两家公司完全不对等,无论业绩还是市值层面,格力电器均具备碾压优势,“拿下海立”,成为当下的一种声音。数年前,美的集团击败劲敌入主小天鹅A,将产业链整合至极致状态,海立股份会否成为第二个小天鹅A?从格力电器披露的资料来看,基本上可以排除财务投资的成分,即格力电器是基于整合产业链而举牌海立股份,而所谓产业链整合,非达到一定持股比例而不可为。
上海国资委在无征兆情况下宣布公开征集意向受让方,决意转让海立股份控制权,此后迅速叫停,原因是停牌期间遭受较大舆论压力,继续转让控制权的条件不够成熟。由此引申的三个疑问是:1、停牌期间是否有意向受让方与海立股份或上海国资委接洽?2、较大的舆论压力到底来自于于哪一方,政府层面还是市场、民间层面?3、上海国资委会否重启转让海立股份控制权事项?因此,有一种设想就是,海立股份将重启转让控制权,格力电器接盘。
3 海立股份2017年9月25日开市起复牌,二级市场风云再起
海立股份晚间发布《关于对上海海立(集团)股份有限公司相关股东增持事项的问询函》的回复,由于海立股份股价、控股股东股权转让计划等不确定因素的存在,截至目前无明确的增持计划。由于目前格力电器对海立股份持股比例已达到5%,格力电器承诺如下:(1) 未来 12 个月以内不减持已持有的海立股份股票;(2) 未来12个月内如果海立股份控股股东又有新的股权转让计划,格力电器承诺参与新的股权转让计划。
二级市场上,格力举牌海立股份,股价连续两天逆势上涨;周一海立股份复牌,今天直接一字板。格力近期在资本市场上动作频繁,举牌公司上游的海立股份,传言收购一汽夏利,董明珠的野心很大,下一步的动作一定受到市场的猜疑,在猜疑中市场行情就起来了。以格力电器为例,二级市场上的股价已经逆势上扬,是否会开启新的行情呢?很值得期待。请看下图格力电器的走势:
关于海立股份,请看下图:
海立股份的走势,在停牌之前可谓极其强势,一连冲破三道关卡,从技术走势来看,必然有一波大的行情在后面,只不过这一波行情是伴随着一大利好的出现孕育而生的。我认为海立股份的行情还将继续。
三、实时解盘:事业参与各方的投资机会解读
1参与各方:格力、海立股份。格力电器和海立股份作为参与方,二级市场上,股价走势受到影响,毋庸置疑,但是还有一种可能性就是一汽夏利的股价也将获益。有的朋友就要说了,不是已经撑起了一起夏利的合作吗?怎么还会有影响呢?要解答这个问题,最好的解释就是第一创业,越澄清,越涨!!
首先来分析25日的复牌概念股---海立股份。先看基本信息,根据中报显示,海立流通A股4.6亿股,在外的流通的A股只有2.25亿股,前10大流通股东的2.35亿股,可以看出,海立股份是一只流通市值68.12亿元小盘、总市值128.13的小市值股。
从市场的统计数据分析可以得知以下信息,信息的排序以海立几个阶段的成交区间和筹码分布为时间节点:
7月28日——8月21日,股权转让的6天,共成交1.32亿股,均价12.46元;
8月29日——9月8日,终止转让后复牌的前9天,成交2.1亿股,均价12.55元;
9月11日——9月20日,共成交1.34亿股,均价14.20元。
从以上数据可以看出,格力要控股海立股份,是小事一件,关键是采取什么样的形式能够被市场和参与多方可接受。可以说,格力的后续动作还关键,什么时候再次开始增持,还有就是上海国资委对海立股份股权转让的态度。
可以说,海立股份或将成为一个新的风向标,因为两大参与方的博弈,一个是格力电器,不得不提的董明珠,还有就是上海国资委,这或许代表了上海国改的新方向。海立将进入了投资者与格力和海立大股东之间角逐的阶段,进入了各类投资者之间的博弈,以及短线投资者与中长线投资者之间的斗智斗勇。不论怎么说,海立股份或将在接下来的一段时间处于风口之上,带动相关概念股迎来新的机遇。
2机会延伸:上海国改必将收益。格力举牌海立,对上海国资改革是个严峻的挑战,上海国改作为改革的风向标,怎么改都一直处于不断的探索中。8月中旬,原本海立推出了公开转让国有第一大股东的方案,跨出了混改的重要一步。但因控股股东中的个别掌门人搞假拍卖真内定,试图用10天时间搞突然袭击,将国有股权以较低的价格转让给内定的企业,违背了三公原则和国务院国资委关于国有控股权转让的规定,作出了终止转让的匆忙决定,上海市领导也免去了海立控股股东掌门人的职务。受此事项的影响,上海国资改革的形象受到了严重的破坏。
近期,格力在二级市场突然举牌,犹如一石激起千层浪,向沉闷已久的上海国改股投下了一枚重磅“炸弹”。格力持续大量买入海立,引起上海有关方面的高度关注,正式举牌等于向沉闷已久的上海国资改革发出了挑战。韩正指出:“上海的市场竞争类国有企业必须坚定不移坚持市场化、国际化方向,以市场机制引领改革发展,以同行业全国最高水平、世界领先标准谋划推进各项工作。”如何利用格力举牌事件提升国改形象是上海市政府面临的一大挑战,以此为契机,我认为上海国改的后续国资改革的目标,将会前所未有地提升到“全国最高水平”、“世界领先标准”的高度。
格力举牌海立股份,我认为就像投石问路,一旦走通,将被作为典范宣传,以后的上海国改将以此为标杆进行复制。前段时间,联通混改也是一个样板。在十九大来临之际,我认为上海国改大有前途。
3、举牌概念:前期的举牌概念股或有行情。股海立股份将吸引市场眼球!举牌概念作为A股市场上独立的一大概念,向来是各方关注的焦点,在当前维稳行情的背景下,我认为国庆节前,十九大节前,难有大的行情。整个行情需要一个新的热点来刺激,海立股份被举牌,凭借格力和董明珠的影响力,举牌行情被关注,甚至炒作也未尝不可。
这一切的关键就是格力电器的后续动作。根据格力董明珠的不达目的决不罢休的性格,格力耗资5亿多举牌海立,绝不可能仅仅是财务投资行为,不可能在玩举牌游戏!这不禁使人想起去年宝能和恒大举牌万科后,在回复交易所问询函时,也使用了同样的“截至目前没有......的计划”的语言,但之后,照样又举了3--4次牌。想想前期的资本大鳄恒大买入万科所带了市场效应,我认为举牌概念都会获益。惯于热衷炒作举牌概念股的上海和全国各地的社会游资,是否大量介入海立炒作?公募基金和私募基金在充分掌握格力举牌海立的基本面变化后,是否也会参与?众多的中小投资者是否也会积极参与?我们拭目以待,还将早作准备。
四、重点分享:精选几个投资面操作面俱佳的优质概念股
为了方便操作,给大家的投资作参考,我认为应该重点分享几个票给大家,大家可以参与一下,不作为投资建议。
1、海立股份。海立股份是整个事件的龙头概念,今天本已涨停,但是又打开了,我认为这是在前期压力位受阻后的一个正常表现,所以应该有参与的机会,也有参与的必要,只要事件在发酵,海立股份会在大家的质疑中继续往上走,这就是牛股的基因,但是参与这个票需要很大的勇气和操作技巧,普通投资者需谨慎。
资本总是逐利的,格力也不例外,看看格力入股海立股份的好处,你或许就明白,董明珠或将势在必行。根据网上公开资料显示,格力若入驻海立,海立能得到以下好处:1、目前海立年产1900万台空调压缩机,将由格力投资,扩建为年产4000万台空调压缩机,并由格力包销,效益将增长一倍以上。2、如果格力大力发展冰箱产业,那么海立的老牌优质的冰箱压缩机,也将有广阔的市场占有率。3、海立的新能源车用压缩机将会快速增长。一旦格力成为控股股东,无论是格力在海立建新能源汽车基地,还是在其他地方建新能源汽车基地,海立的新能源汽车压缩机将获得长足的发展。4、利用格力集团、格力电器以及董明珠的知名度和广泛的市场影响,海立的治理雾霾的利器空气热泵,将获取更大的国内外市场。5、利用格力巨大的资金优势,海立主业的三大块——空调和冰箱压缩机、汽车和新能源汽车的驱动装置和电机、冷暖装备的上下游产业链将进一步打通。6、如果格力成为海立控股股东之后,海立在强有力大股东和掌门人的领导下,将在管理层结构、经营理念、产业发展、企业管理、转型升级、公司效益等方面出现翻天覆地的变化,由传统产业转变为新兴产业,由长期来的绩差股、绩平股,跃身为绩优股。7、如果后市海立的控股股东将部分股权协议转让给格力,不仅可以确保以20元以上的高价转让,实现国有资产保值增值,而且海立现国有股东仍将保持第二大股东地位,成功地实现混改,较之先前全部转让国有股权的方案,无疑要优越的多。
操作层面:如图所示,海立股份,属于短线操作,有风险也有收益,重要的是设立好止损位,快进快出,以获利为先。
2、格力电器。昔日的白马股,备受外资和广大投资者喜欢,因为具备有较高的投资价值。从技术图形来看,也具备较好的投资价值。
格力电器在达到前期高点后,调整已经有了一段时日,可以说,如果调整没有大幅下跌,那么就是主力资金一直在托盘,寻求下一次的突破。从技术形态来看,该股有望走出反转的行情,并且参与度很好,可以中长期持有,获得稳健的收益,先提是要设定好止损位,控制好风险。格力电器会不会像前期万科A一样,再创新高能,我觉得概率很大,也行创新高后会有调整,但是毕竟有一定的获利空间。
3、日海通讯。分享这个票给大家,是因为这个票结合了5G概念和被举牌概念,并且走势较好,风险相对好把控。技术形态来看,目前处于横盘调整的概念,只要在横盘就没有大的风险,可以考虑分步建仓,一旦跌破支撑位止损风险也不大,大家可以参考。
公司是一家通信网络基础设施解决方案提供商,主要为电信运营商提供有线宽带/光纤宽带网络建设解决方案及产品、移动宽带/无线站点建设解决方案及产品、通信网络的勘察、设计、施工及代维服务。公司产品及解决方案在FTTH、3G/4G、传输网及数据网等通信网络中得到广泛应用。截至2016年8月底,公司拥有专利600多项,主持或参与起草的通信行业标准超过90项。
公司营收多年呈现增长趋势,由2009年的6.8亿增加到2016年的27亿。消息面上,控股股东珠海润达泰投资合伙企业(有限合伙)与公司股东陈一丹签署了《股份转让协议》,润达泰通过协议转让的方式受让陈一丹持有的无限售流通股1,560万股,占公司总股本的5%。本次协议转让完成后,公司的控股股东、实际控制人不会发生变化。公司拟与慧与(中国)有限公司(以下简称“慧与”)签订《合作框架协议》。公司及慧与将在物联网行业应用、智慧城市、云计算、大数据、交互式平台软件以及下一代 NFV 网络等建立战略合作伙伴关系,进行推广合作。
4)金路集团。分享这个票给大家,因为这个票是被举牌界的妖股。消息面,9月8日,金路集团(000510)被首控国际二度举牌。金路集团9月7日晚公告,深圳首控国际商务咨询有限公司5月23日至9月7日期间,通过深圳证券交易所集中竞价交易系统增持公司股份3045.91万股,占金路集团总股本的5%,触及举牌线。截至公告日,深圳首控国际商务咨询有限公司累计持有金路集团10%股份,且不排除继续增持的可能。
据公告,今年5月23日至7月19日,深圳首控国际商务咨询有限公司以6.80元/股至10.85元/股的价格,从二级市场买入金路集团2849.1万股,占公司总股本的4.68%。对照金路集团半年报可知,其在5、6月份合计增持了1248.6万股,占公司总股本的2.05%;7月1日至19日又有比较大手笔的买入,增持了约1600万股公司股份,占金路集团总股本的2.63%。巧合的是,金路集团第一大股东刘江东也曾在该段时期大手笔增持。据公告,7月10日至11日,刘江东通过二级市场买入了1861万股,占公司总股本的3.05%。此次增持完毕之后,刘江东的持股比例为13.05%。刘江东披露的增持目的是基于对公司未来发展前景的看好。
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作者不持有文中所涉及的股票或其他投资组合,但计划买入或做空。
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