节前一天:低吸的方向有哪些——中线投资思路
时间:2017年09月29日 10:45:22 浏览:次
[摘要] 梳理节前及节后可以持续参与的中线行情板块
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2017年09月29日 10:45:22
最近两个交易日,大盘整体波动都在10个点以内,波动率创下15年来新低,简直稳如“牛”!
交易量上看,缩量明显,今天成交量略有增加。明天就是节前的最后一个交易日了,大部分机构和散户,都一致看好节后行情,当然这也是有事实依据的,按照以往的概率来看,节后上涨的概率在80%以上,而且涨势不错。
那么在这种情形下,部分机构和个人就有可能在明天加仓,坐等节后大众的抬轿,加仓的个股很可能集中在以周期股为代表的三季报预增个股和中线行情个股,其中中线行情个股主要集中在5G及芯片类的低位个股或板块中军、新能源汽车板块、消费类板块、证券。
当然在这个时点,由于波动较小,如果看好节后行情,不管是节前或者节后加仓,都是适宜的。追求稳健的可以节后观察后加仓,避免外盘风险和期货波动,节后加仓完全来得及。
如果要在节前加仓,应以低吸为主,板块上可以主要考虑:三季报业绩较好、地量后反弹的资源股,5G、芯片、新能源板块的中军或低位个股、消费类板块、证券等进行潜伏。
1. 以资源股为主的周期板块
三季报预增涨幅较大的个股主要在周期股:煤炭、钢铁、有色、化工、建材、造纸等,以及锂电池板块、汽车板块。
煤炭、钢铁、有色、建材等周期股,经过这一个月的调整,整体上来看,基本已经调整到位,个股在达到地量后逐渐企稳反弹,上次出现地量是在8月24日,之后开启一段上涨空间。
钢铁方面,今年的业绩大幅增长是最确定的,基本已经是明牌,第三季度大多数相关上市公司业绩都接近历史最好或者创历史新高,很多上市公司的动态市盈率也会在第三季度后降到5左右。但我们同时需要注意到,既然是这么赤裸裸的业绩明牌,但市场依然没有太多的买账,虽然钢铁板块估值修复肯定是确定性事件,但在当前市场环境下,我们也不得不降低钢铁板块的未来预期。
本周五,安阳钢铁预告三季度业绩:净利润9亿元至10亿元,而公司上半年净利润只有2776万元,但这样的业绩放在整个钢铁板块也只能算是正常表现,10月份伴随着三季度的业绩应该有一个不错的收益率。个股方面,主要关注受限产影响较小的南方钢铁公司,ST华菱、南钢股份。
表1:钢铁主要上市公司第三季度盈利测算,国信证券(点击图片,放大查看)
电解铝方面,是短期供给侧方面减产最确定的品种之一,今年下半年开始月度产量同比增速持续下滑,加上冬季限产1.5个月,铝价有望迎来更大的涨价空间。而从微观数据上看,现在每周都有电解铝产能确实的减产。而预焙阳极的价格不断增长,也可以从侧面说明电解铝产业的供需在改善。个股方面,主要关注中国铝业、云铝股份、索通发展。索通发展,作为唯一的预焙阳极标的,而且叠加次新,可以高看!
稀土永磁方面,属于典型的后周期资产,随着新能源车对高端钕铁硼需求的大幅拉动,磁材价格上涨在即,而相关磁材公司也有望在第三季度迎来业绩拐点。个股方面,主要关注中科三环、宁波韵升。
受益于新能源汽车的锂、钴、镍等资源股,中线依旧看好。暂时更看好钴,华友钴业创新高在即。
2. 5G板块
科技成长这条线,从最初的人工智能,到芯片(集成电路),再到现在的5G,板块间的联动是一脉相承的。5G作为未来科技的基础,是所有物联的基石,而且国内预计2020年正式实现5G的商用,明年下半年基本标准出来,现在正是题材发酵的好时期,所以市场预期会很一致。
5G产业链主要由上游基站升级、中游网络建设、下游产品应用及终端产业应用场景构成。投资主要主要集中在:主设备商和承载网,具体可以关注:主设备商、光纤光缆、光模块。基站天线和滤波器,由于没有大规模铺开,业绩释放起码要等到明年。从业绩释放来看,今明两年只要集中在主设备商、光网络的持续订单、以及物联网方向。
中兴通讯,5G板块的中军,作为主设备商,边界收益最大,如果利润率能够回到历史正常水平,公司的业绩空间会很大。公司由于体量大,基本在走趋势,适合中线持有。
烽火通信,主设备商,光通信企业龙头,业绩和成长性都不错。
通宇通讯,基站天线龙头,公司上一次业绩的大幅增长是在2014年,当时正值4G基站建设,现在5G又来一波,但是业绩没有显现,短线没有优势,好在股价位于底部,可以作为中线投资标的。
广和通,次新,流通值小,无线通信模块厂商,4G产品及物联网新项目正逐步落地。
光纤光缆方面,主要关注亨通光电、中天科技。
3. 新能源汽车板块
上游锂、钴等资源股已经走出很多十倍股,目前仍然在走趋势。而中游锂电池、动力电池、燃料电池都是可以关注的点。下游,中军是比亚迪,如果不喜欢打板,选择中军同样可以获得很高的收益:比如新能源汽车(比亚迪)、5G(中兴通讯)。
4. 芯片板块
芯片、集成电路是国之重器,属于国家战略层面的内容,是值得中长线参与的板块,今天板块小幅反弹,中线股中科曙光涨停,士兰微、江丰电子、紫光国芯等都表现不错。节后,把握低吸机会。
5. 消费类板块
白酒方面,是兼具进攻与防御的品种,在资源股调整之时,白酒股借机发力,避免了净值大幅波动,贵州茅台、水井坊等都在创新高,可以配置一定比例。二线白酒,处于业绩修复与增长期,值得长期关注,酒鬼酒、汾酒、沱牌舍得等。持股方面,可中线持股或波段持股,不可追涨杀跌,特别是像酒鬼酒这种弹性大的品种,大涨两天后就会面临短期回调压力。
葡萄酒方面,张裕是一个长线标的,公司基本面和发展策略都没有大问题,只是仍在复苏途中,未来对标美国的星座集团,成为全球葡萄酒品牌运营商。目前股价仍在底部,中线资金正在进入。
6. 证券板块
最近两周证券板块跟随指数进行调整,如果节后行情较好,证券肯定会跟随,关注:浙商证券。
以上所涉及的板块,其实也是节后参与的主要方向。更深层次的东西,大家可以再挖掘。
最后总结一下可以持续参与的中线行情板块:
主线:周期股(电解铝、钴、稀土永磁、造纸、建材)、通信(5G)、新能源汽车、芯片
支线:消费类(二线白酒、葡萄酒)、制药(维生素)、证券、高送转(节后可以关注)
延伸阅读:
作者不持有文中所涉及的股票或其他投资组合,但计划买入或做空。
本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔投研平台。
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