该股:进入高景气度的半导体产业链绩优设备股(深度点评)
时间:2017年11月02日 12:39:56 浏览:次
[摘要] 该股:主营做半导体设备的,在细分行业中拥有大量国内外的优质客户群体,业绩呈现加速增长态势,强势半导体产业股,有望继续加速反弹。
正文
2018年04月18日 16:14:44
长川科技(300604):涨停共同社于171102中午12点39分发布文章点评股,点评时价格59.79元,该股点评后(171107)封住涨停,(171109)再涨6.72%,(171113)创新高74.68元,该文章点评股本周三(180418)盘中一度涨停,并创近期反弹新高。
2017年11月09日 15:52:21
长川科技(300604):涨停共同社于上周四171102中午12点39分发布文章点评股,点评时价格59.79元,该股点评后本周二(171107)封住涨停,本周四(171109)再涨6.72%,并创历史新高,171109收盘最新价格69.10元,自点评时价格至今(171109)累计涨幅15%
2017年11月07日 18:04:14
长川科技(300604):涨停共同社于上周四171102发布文章点评股,点评时价格59.79元,该股点评后本周二(171107)封住涨停,并创历史新高,171107收盘最新价格65.45元。
2017年11月02日 12:39:56
关注:长川科技(300604):
1、长川科技:半导体封测设备的龙头股,中线绩优成长型,行业进入爆发式拐点增长阶段,业绩有望继续出现超预期表现:
(1)半导体行业近期进入了行业高景气度阶段: 9月初以来,半导体封测产能急速上窜,长电科技、通富微电、华天科技等产能快速放出,产业又再次传出IC设计业者通通都在争夺晶圆代工产能、提前卡位,尤其是8寸晶圆产能,可以说是塞到爆,尤其是指纹识别、电源管理IC、LCD驱动IC,以及MCU…,这个和6月当时的情况很像,背后也说明了他们下游的零组件景气十分畅旺、订单络绎不绝下。因此,最近一段时间,我们注意到,半导体板块包括芯片股等,备受场内资金的强烈追捧,其内在的原因在于由于订单大幅度提升,半导体板块整体业绩有望出现超预期表现,场内资金集中对半导体板块进行价值挖掘,另外一个原因是国家对于半导体产业的扶持力度不断加大,包括国家集成电路产业基金不断的加大对于A股的半导体行业股进行战略投资,目前国家集成电路产业基金正在筹备第二期融资,预计规模至少1000亿元以上,经过3年运作,截至2017年9月20日,国家集成电路产业基金累计决策投资55个项目,涉及40家集成电路企业,共承诺出资1003亿元,承诺投资额占首期募集资金的72%,实际出资653亿元,也达到首期募集资金的将近一半。目前承诺投资中,芯片制造业的资金为65%、设计业17%、封测业10%、装备材料业8%。大基金已在制造领域投资了中芯国际、华虹集团、长江存储、士兰微等,在设计领域投资了景嘉微、国科微、北斗星通等,设备领域覆盖了北方华创、长川科技、中微半导体、沈阳拓荆科技有限公司等,封装领域投资了长电科技、华天科技、通富微电等。国家级别基金大手笔的投入巨额资金发展民族的半导体产业,说明,国家对于中国目前存在很大技术短板的半导体产业链极为看重。集成电路全球产能向中国转移,国产半导体设备起步但“任重道远”。据SEMI数据17年全球集成电路市场规模或增至3465亿美元,中国是最大市场,17年规模或超2300亿美元。17-20年全球计划投产晶圆厂62座,其中26座设于中国。据草根调研数据,晶圆制造产线主要设备及投资占比为:光刻设备(占30%)、刻蚀设备(占20%)、测试设备(占10%)、CVD&PCD设备(占25%)、离子注入设备(占5%)。设备整体占晶圆厂总投资比重约为60-85%。在目前上市公司的范围中,我们看好国产测试设备的增长潜力,据SEMI数据显示测试设备全球市场空间约200亿元,国内市场空间约20亿元但正处于高速增长过程中。我们发现,大基金目前投资的上市公司都是业内技术最为顶尖的半导体绩优成长股,从这份名单中,我们梳理了一档目前在封测设备领域当中,具有很强技术实力,业绩增长进入快车道的,300604长川科技,值得密切关注。
(2)、长川科技的基本面优势:
公司所处的集成电路专用设备行业属于技术密集型行业,是多门类跨学科知识的综合应用,具有较高的技术门槛。公司掌握了集成电路测试设备的相关核心技术,是国内为数不多的可以自主研发、生产集成电路测试设备的企业。目前,公司生产的集成电路测试机和分选机产品已获得长电科技、华天科技、士兰微、华润微电子、日月光等多个一流集成电路企业的使用和认可。主要产品包括集成电 路测试机和分选机。公司主营业务增长良好,2014 至2016 年度,公司营收复合增长达 25.93%,目前公司的测试机和分选机产能已达到100%,市场需求依旧旺盛,公司产量已跟不上。公司在今年初上市,计划投入16,537万元建设生产基地,扩大产能。 从上面的分析,我们注意到,9月初以来,半导体封测产能急速上窜,长电科技、通富微电、华天科技等产能快速放出,这个消息对于300604长川科技,是个利好,这也意味着,长川科技的半导体封测设备,将随着客户比如长电科技,华天科技等产能放出,订单大幅度增加。我们预计公司未来第四季度有望业绩继续出现爆发的增长态势。长川科技第三季度实现营业收入3337万,相比上年同期增加了161.89%。每股收益0.37元,公司三季报账面有5967万的存货,创出新高,说明公司订单饱满,待确认商品较多,预计大范围在四季度确认收入,四季度预计业绩有较高增长。公司前五大客户中的长电科技、华天科技和通富微电是国内封测企业的前三强,获得这类客户的认可本身也证明公司产品技术的实力,同时给公司带来稳定的订单收益。另外,公司仍然对外积极开拓市场,已成功开拓了微硅电子、致新材料、立锜科技等优质客户,为公司未来业绩的爆发提供基础。预计公司2017年全年每股收益有望达到0.70元左右,目前的估值仍然偏低,有继续保持价值复苏的反弹空间,预计长川科技的反弹第一目标位置将在75元左右。
(3)半导体板块近期对场内资金的吸引力热度不断提升,对长川科技的股性发挥有进一步刺激作用:
最近一周来,半导体板块呈现了资金净流入的状态,包括涨停共同社上周四(171026)中午发布的文章点评股,半导体设备的002371北方华创,在点评后持续创反弹新高,包括涨停共同社在历史低位的文章点评股的300666江丰电子近期也是屡创历史新高,包括涨停共同社直播间上周点评股300316晶盛机电,昨天(171101)盘中一度涨停并创历史新高,其他的半导体板块股,如富瀚微,韦尔股份近期均出现了涨停表现,紫光国芯,汇顶科技等也是持续大涨。香港市场的中芯国际昨天171101大涨8%并连续创反弹新高。这些所有迹象,均说明,场内资金对于科技股板块当中,目前最受政策扶持,最受国家产业基金扶持,最具有国产替代技术创新的,半导体板块的未来复苏行情十分的期待。半导体的板块行情,也将继续刺激300604长川科技,继续联动展开一波价值挖掘行情。
2、长川科技的技术走势:
该股放在次新股板块当中,在历史上也是属于股性很活跃的品种,今年市场当中,对于次新股的绩优成长股的挖掘力度一直没有减弱,尤其是对于次新股+某行业题材热点的,这类型的股票更是受场内资金的特别关注。比如次新股+芯片的,比如次新股+基因的,比如次新股+锂电的,等等,也就是说,次新股属性加上市场热门的场内资金最偏爱挖掘的题材,都很容易持续连续大涨的活跃股,其中,300604长川科技,就是次新股+半导体的典型代表品种。该股上市之后开板之后曾经因为半导体设备的独特题材被市场连续追捧,5月中旬之后一直到9月25日左右,该股一路探底,其中7月到9月一直在32元附近构筑长达2个月的底部平台,主流资金建仓时间长,筹码快速集中,9月底至今,该股跟随半导体芯片板块展开主升浪行情,近期该股强势突破并创下上市新高,从筹码分布情况看,筹码的密集成交集中度快速上移至55元左右,该股目前的均线系统全部多头向上,5日均线已形成强支撑,本周一171030大盘快速调整过程中,该股丝毫不受大盘影响,说明筹码稳定性良好,在近期半导体板块挖掘力度逐渐升温背景下,我们认为,作为一档受益于半导体行业景气度的封测设备股,该股的弹性更大,有望继续展开反弹行情,逢低关注。
作者不持有文中所涉及的股票或其他投资组合,未来5个交易日内也不打算买入或做空。
本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔投研平台。
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