2017年12月07日 21:37:01

一、一带一路、熊安新区战略持续受益（公司为工程机械龙头，受益“一带路”）

前有一带一路，后有雄安新区，从国家战略的角度上看，基建扩张，工程机械行业迎来复苏。“一带一路”战略持续推进，沿线国家大量基建工程为工程机械领域提供了新的增量需求，2016年三一重工海外业务占比达40%，产业布局与国家“一带一路”战略高度吻合

公司实现国际销售收入92.86 亿元，领跑行业。随着一带一路的进一步开展，未来基建投资快速增长，挖机销量有望保持较高增速并不断向后端起重机械、混凝土机械传导，还将给公司带来持续性利好。

二、行业回暖复苏趋势已确立  龙头公司的市场份额持续扩张

自2016 年三季度以来，工程机械产品持续复苏，2017 年5 月挖掘机销量达到11,271 台，同比增长105.6%；1-5 月挖机销量累计66,135 台，同比增长100.5%。同时，挖机开机小时数也继续保持增长，终端工作量依然比较饱满。此外，龙头公司的市场份额持续扩张，1-5 月份三一重工挖掘机市占率在2016 年基础上提升2 个百分点，1-5 月销量已经超过去年全年的水平。除了挖机以外，混凝土、路面设备、起重机也保持较快的增速。当前行业需求回暖公司份额不断扩大。，龙头公司的市场地位进一步提升，将强者恒强。这意味着公司的股价还有很大的上升空间。

三、销售回暖、经营质量回升；挖掘机已成业绩最大贡献

从公司的历史数据上看，作为挖掘机的龙头，国内连续6 年第一，已成2016 年利润最大贡献板块。混凝土机械全球第一， 汽车起重机行业前三。并且，公司的这个优势在不断的向前传导，2017年12月6日，中国工程机械工业协会挖掘机械分会发布的数据显示，11月，纳入统计的25家主机制造企业共计销售各类挖掘机械产品13822台，同比幅长107.4%。1-11月，累计销售各类挖掘机械产品126298台，同比增长99.2%。而公司挖机产品市场占有率自2009 年6%提升至2017 年20%，可以说是分割了市场上很大的一份蛋糕！预计公司未来三到五年市场占有率将进一步提升至30%左右。在市场上的竞争力将具备压倒性的优势。

四、三季度盈利能力回升

公司发布公告，预计公司2017 年前三季度实现归属于上市公司股东的净利润为176,000 万元-181,000 万元，比上年同期相比增长908%—937%。优厚的利润最后会向公司的股价传导！

 五、资金持续增持

从去年四季度开始入驻的香港中央结算有限公司，在今年第一季度、第二季度、第三季度不断增持公司的股票，现在已经成为第三大流通股股东。资金的持续看好，而我们都知道，股票能否上涨，最直接的影响还是供求关系，资金的不断流入，供不应求的效应形成之后，股价的上涨是可以预见的！

六、技术研判

 公司股价放量突破前期7月份的高点之后，出现回踩确认的现象；一方面获利浮筹有兑现需求，另一方面大盘持续调整，刚好在公司股价突破之际，能维持高位震荡，已经足以说明股价的强势了。从成交量的角度上看，量升价升，是非常经典的上涨形态。依据趋势理论，该股创下新高之后，高点比最近的一个高点高，低点比最近的一个低点高，是标准的上涨趋势，小幅回抽之后有望继续向上拓展空间。

七、切入时机

从60分钟走势级别上看，上涨回调、上涨再回调，也是处于标准的上涨趋势之中，正好和日线级别的上涨形成周期共振，回调不破8.48或者最近的一个低点就是很好的机会。

观点仅供参考，股市有风险，请独立思考、独立判断。