2018年01月08日 06:54:20

要闻精选

1 刘士余：要精准打击肆意妄为、逃避监管、影响恶劣的个人和机构。2 证监会副主席姜洋：建设现代化的、既富有全球竞争力、又具有中国特色的多层次资本市场。3 银监会正式发布商业银行股权管理暂行办法：限制主要股东入股商业银行数量。4 外管局：主要非美元货币汇率上涨和资产价格上升推动外汇储备规模出现上升。5 中国去年12月外汇储备3.14万亿美元，连升11个月。6 发改委对《智能汽车创新发展战略》（征求意见稿）公开征求意见。到2020年，智能汽车新车占比达到50%。7 据国土部官网5日报道，新疆罗布泊钾盐科探深井LDK02孔打出高产富钾卤水，初步预测罗北地区深部钾资源总量为2.5亿吨，达超大型规模，相当于在深部又有一个潜在的罗布泊钾盐矿。8 据外媒报道，中国正式开发海上浮动式核电站。国有大型核电企业等设立了开发海上核电的新公司，最快将于2019年投入运行。到2020年代，中国将建设约20座海上核电站。9 龙头房企2017年销售额陆续出炉，碧桂园以5508亿元位居榜首，较上年的3088亿元同比增长73.37%，万科、恒大紧随其后，销售额分别为5298.8亿元、5009.6亿元，均突破5千亿元。融创、保利地产、绿地控股进军3000亿阵营，而千亿房企数量已经接近20家。10 据媒体消息，全球最大的覆铜板供应商广东建滔积层板公司1月5日发布新年首次涨价通知。

投资聚焦

机票价格市场化改革力度大热门航线涨价带来业绩高弹性日前，国家发改委、民航 局发布《关于进一步推进民航国内航空 旅客运输 价格改革有关问题的通知》。5家以上(含5家)航空运输 企业参与运营的国内航线，国内旅客运价实行市场调节价；每家航空运输企业每航季上调实行市场调节价的航线条数，原则上不得超过上航季运营实行市场调节价航线总数的15%；每条航线每航季无折扣公布运价上调幅度累计不得超过10%。业内表示，相比此前主要是涉及支线，此次价格放开的力度非常大，涉及了京沪广等热门商务航线，而且实行市场调节价的国内航线比2016年时增加了306条，对航空公司盈利带来很大的弹性。去年10月底开始，航空冬春航季计划开始执行，受民航局供给侧改革新规影响，航班计划增速下滑，标志着航空供给侧改革进入实质阶段，未来几个季度供给侧改革影响将逐步显现。2018年，需求增速仍将维持在10%以上，高于总座位数增长1-2个百分点，供需差导致的票价波动对利润的弹性将远高于油价。据机构测算，客公里收益每提高1%或客座率提高1%，中国国航（ 601111 ）、南方航空（ 600029 ）及东方航空（ 600115 ）净利润将分别增厚6.7亿元、6.6亿元、5.7亿元。覆铜板开启新年涨价第一炮企业盈利能力将持续提升据媒体消息，全球最大的覆铜板供应商广东建滔积层板公司1月5日发布新年首次涨价通知称，由于铜、化工产品原料价格上涨 ，天然气 供应紧张，迫于成本压力，即日起将旗下板料和PP（即半固化片）分别涨价10元/张和120元/卷。该公司去年已连续提价8次。业内认为，由于覆铜板产业集中度较高，定价权基本在建滔、南亚、生益科技等龙头手中，在重要原材料短缺和涨价的情况下，覆铜板企业可以及时进行价格传导，并借机提升盈利能力。包括新能源车、手机等在内的多个行业对于PCB的需求量实现两位数的年增长速度，奠定覆铜板涨价基础。预计到2020年，全球将有90亿美元的印制线路板市场需求。影响力最大的覆铜板大厂建滔再次涨价，整个行业涨价预期不断提升。从去年各大覆铜板厂商的涨价趋势来看，涨价潮还将持续。随着中国逐步迈入5G 时代，消费 电子面临新一轮发展，势必将引爆更大的覆铜板需求。华正新材（ 603186 ）去年四季度年产450万平方米覆铜板项目产能陆续释放。金安国纪（ 002636 ）为中厚型覆铜板细分领域绝对龙头。冬季流感 多发 福建确诊首例H5N6病例据媒体从福建省疾控中心获悉，该中心在近日常规流感监测中，从1例流感样病例中检测出H5N6流感病毒核酸阳性，经中国疾控中心复核检测确诊为福建省首例人感染H5N6流感病例。此外据媒体报道，福建省急救中心急诊人数达历史最高峰，日均达1000人次，比以往高出30%-50%，流感高发导致部分医院退烧药出现断货现象。除福建外，湖南省疾控中心数据显示流感样病例数量明显增加，发病高于前两年同期水平。近日我国中东部迎来入冬以来最大范围寒潮，多地相继发布低温 预警，流感发病明显增多，抗流感 类药物迎来销售旺季，相关药品上市公司可重点关注。康缘药业（ 600557 ）主导产品热毒宁注射液入选H7N9 禽流感治疗方案；葵花药业（ 002737 ）是国内儿童药龙头，公司生产的小儿肺热咳喘口服液被认定为全国防治 儿童甲型H1N1流感专用药品。十二部委共推煤企兼并重组 、2018望成重组大年由发改委牵头，12个部委联合制定的《关于进一步推进煤炭 企业兼并重组 转型 升级的意见》5日公布，明确提出支持有条件的煤炭企业之间实施兼并重组，支持发展煤电联营，支持煤炭与煤化工 企业兼并重组和支持煤炭与钢铁 等其他关联产业企业兼并重组，使煤炭企业平均规模扩大、产业格局优化。到2020年底，争取在全国形成若干个具有较强国际竞争力的亿吨级特大型煤炭企业集团。点评：煤炭去产能目标现已取得阶段性成效，主基调正在转变为全面提高供给体系质量，企业间的兼并重组是实现这一目标的重要途径。兼并重组大幕在2017年下半年开始拉开，山西省成立了注册资本500亿元的国有资本投资运营公司，陆续有潞安环能（ 601699 ）、西山煤电（ 000983 ）、山煤国际（ 600546 ）等14家上市公司纳入其麾下，后续的整合前景受到机构关注。2017年还出现了煤企神华集团与电企国电集团的重组，机构认为此类跨行业重组有利于使煤炭上下游之间的利润实现合理分配，促进行业健康发展，看好2018年迎来兼并重组潮。法国总统将访华、将签订养老产业 大单法国总统马克龙将于8日至10日对中国进行国事访问。法国方面表示，欧洲最大的养老康复集团欧葆庭集团(ORPEA)在中国建造养老院以及农业方面的合作等消息都将在此次访问期间宣布，并将签订多个经济文化大单。◆中国民生投资集团董事局主席董文标此前表示，未来会依据在中国发展的核心产业展开跨境投资和并购，在居家养老板块，正筹划并购欧洲最大的养老集团欧葆庭。◆1月2日，贵州省民政厅与国投集团签署战略框架合作协，国投集团计划在我省投资超过40亿元发展养老服务 业。《贵州省“十三五 ”养老服务体系建设规划》中，明确提出将贵州打造成为全国养老基地。◆上市公司中，扬子新材（ 002652 ）变更为南宁颐然，后者为中民投 间接控制公司，后市或转型 养老产业。康美药业（ 600518 ）在贵州实施大健康 和养老产业项目。

产业情报

发改委划定时间表、2025年新车基本实现智能化发改委组织研究起草的《智能汽车创新发展战略》自1月5日至1月20日公开征求意见。征求意见稿提出，到2020年，智能汽车新车占比达到50%，中高级别智能汽车实现市场化应用，重点区域示范运行取得成效。到2025年，新车基本实现智能化，高级别智能汽车实现规模化应用。到2035年，中国标准智能汽车享誉全球，率先建成智能汽车强国，全民共享“安全、高效、绿色、文明”的智能汽车社会。另据媒体报道，百度阿波罗2.0版本将于近期推出，该版本将具备最开放、最完整、最安全的自动驾驶能力，支持简单城市道路自动驾驶。点评：科技巨头纷纷积极布局智能汽车领域，在汽车智能化 率提升的过程中，与“BAT”有业务合作关系的软硬件企业，有望借助其平台优势率先抢占市场。路畅科技（ 002813 ）、中科创达（ 300496 ）加入了百度的阿波罗计划；四维图新（ 002405 ）作为导航电子地图 龙头，获得腾讯战略入股。民航 价格改革通知发布、航空公司业绩有望增厚发改委、民航局近日发布进一步推进民航国内航空 旅客运输 价格改革有关问题的通知，提出5家以上（含5家）航空运输 企业参与运营的国内航线，国内旅客运价实行市场调节价，由航空运输企业依法自主制定。另外，每家航空运输企业每航季，上调实行市场调节价的经济舱旅客无折扣公布运价的航线条数，原则上不得超过本企业上航季运营实行市场调节价航线总数的15%（不足10条航线的最多可以调整10条），每条航线每航季无折扣公布运价上调幅度累计不得超过10%。点评：兴业证券认为，本轮放开管制的航线质量和数量大超预期，5家承运员以上的航线全部放开，其中包含了大量优质航线，5条一线城市互飞航线全部放开。据测算，南航、国航、东航母 公司2018年夏秋季可调线路分别为42、28、42条。假设能提价的市场化航线全票价提高10%，且折扣率及客座率能够保持不变，2018年南方航空（ 600029 ）、中国国航（ 601111 ）、东方航空（ 600115 ）的业绩都将显著增厚。

资金风向

市场连续上行资金买入科创信息周五，沪指再次上冲，走出六连阳行情。创业板指表现较为强势，全日在平盘线上方震荡。截至收盘，两市共计成交4990亿元，较上个交易日增加26亿元；主力合计净流出140亿元。沪指涨0.18%报3392点，深成指涨0.01%报11343点，创业板指涨0.38%报1801点。盘面上，房地产、建筑、农林牧渔 等板块涨幅居前，公共交通 、电气仪表、通信设备 等板块跌幅居前。龙虎榜上，营业部资金净买入前三的是科创信息、中曼石油、华森制药，金额分别达0.50亿元、0.47亿元、0.39亿元。市场经过连续大幅上涨，短期或出现高位震荡整理的可能，可继续关注二线蓝筹的交易机会。

一周回顾

上周沪指大幅拉升，每日沪指都以红盘报收，周涨幅为2.56%。创业板指表现更为强势，周涨幅为2.78%。从盘面看，元旦后大盘结束了年前的横盘震荡走势，大幅拉升，脱离了原来的震荡平台，二线蓝筹轮流发力，后市看好，可中线持有些二线蓝筹类个股。上期财富资讯**的被动元器件涨价概念股风华高科4日最大涨幅为12.40%。