[摘要] 1）笔者最新挖掘的医药标的，公司优势产品叠加打造豪华产品群，在研重磅产品线催生未来业绩爆发弹性。从公司当前主营品种来看，不乏10亿元重磅品种，占据对应细分品种5成的市场份额；且在研重磅产品催生未来业绩爆发弹性，以某细分品种来看，当前竞争对手为2家，占据7成以上份额，市场空间50亿元，公司产品落地后抢占20%份额将再造10亿元大品种，对业绩贡献力度或超预期； 2）公司前期受主打品种供货的影响导致的业绩连续下滑，在17年3季度供货回复正常，作为公司的现金牛产品有望再创单品营收高峰，业绩从3季报来安稳步回升，Q4或将加速上行； 3）作为浙江混改员工持股的首批试点单位，有望重造企业运营机制活力，完备现有的员工激励机制，增强核心和骨干员工的凝聚力和战斗力； 4）从估值角度来看，考虑到当前净利润数值较低，PE估值参考价值较低。以PS估值来看，预计2017年收入在100亿元左右，对应市销率在1.4倍左右，处于行业最低水平，EBIT/S指标来看，数值在2.37附近，亦为行业最低值（平均值为8.86）；当前公司销售净利率为2.19%，假设盈利能力上调，业绩弹性较大，市值有很强的上升空间，中线空间30%+