乐视网复牌,谨慎看待利空,理性寻找机会
时间:2018年01月24日 10:48:41 浏览:次
[摘要] 周三,最重磅的消息终于尘埃落定了,万众瞩目的乐视网终于要复牌了,而且是一种极其惨烈的方式---裸奔式复牌。周三的乐视表现,无论从各个角度来看,就是明星级的股票。当前,A股市场也从来没有见过如此一致的意见,那就是集体看空,普遍分析13个跌停。本文,就将就乐视复牌,来客观分析一下这一重大利空,说重大,是因为对于18万持仓乐视网投资者而言,明天开始将开启一段终生难忘的时期,我想说,看文章的朋友,还是应该谨慎看待利空,理性寻找机会,赚钱要紧!
正文
2018年01月24日 10:48:41
乐视网复牌,谨慎看待利空,理性寻找机会
周三,最重磅的消息终于尘埃落定了,万众瞩目的乐视网终于要复牌了,而且是一种极其惨烈的方式---裸奔式复牌。周三的乐视表现,无论从各个角度来看,就是明星级的股票。当前,A股市场也从来没有见过如此一致的意见,那就是集体看空,普遍分析13个跌停。本文,就将就乐视复牌,来客观分析一下这一重大利空,说重大,是因为对于18万持仓乐视网投资者而言,明天开始将开启一段终生难忘的时期,我想说,看文章的朋友,还是应该谨慎看待利空,理性寻找机会,赚钱要紧!
一、重磅消息:乐视网周三裸奔式复牌!重组失败,孙宏斌未提护盘
消息面,停牌9个月后,乐视网(300104)宣布1月24日复牌。这可能是一场裸奔式复牌。乐视网公告称,根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关规定,经公司申请,公司股票(证券简称:乐视网;证券代码:300104)于1月24日(星期三)开市起复牌。
乐视网在当天的公告中还宣布了,终止了针对引入乐视影业的重大资产重组。公司称,本次终止筹划重大资产重组事项是经公司审慎研究,并与主要相关方商榷,已就终止事项达成一致,交易双方对终止本次交易无需承担任何法律责任,本次交易的终止不会对公司的生产经营造成不利影响,也不会影响公司的发展战略。乐视网承诺,自本次重大资产重组终止公告之日起 2 个月内不再筹划重大资产重组事项。
乐视网在1月19日的风险提示公告向投资者公告了9大风险,并表示2017年全年净利润为负。在2017年前三季度,乐视网的净利润亏损就已经达到了16亿元,广告收入、终端收入、会员收入均出现较大幅度下滑。考虑到没有实质性利好支撑,外界普遍认为,乐视网股价将一路跌停。按此前基金公司给出的最低为3.91元的目标价,乐视网目前15.33元的停牌前股价,存在75%的下跌空间。
二、消息解读:孙宏斌主导的裸奔式复盘意义深远,刮骨才能疗伤
1、首先要明白,跌是一种策略,跌是顺势而为,跌是为了更好的涨
1)为什么孙宏斌任由乐视网下跌不护盘
这是我们必须要了解的问题!19日的风险提示公告向投资者公告了9大风险,并表示2017年全年净利润为负。在1月23日的公告中,乐视网进一步表示,由于公司存在因关联方欠款未能有效偿还导致现金流极度紧张,从而出现业务经营困难,各类收入较大幅度下滑等情况;同时,公司日常运营成本并未相应减少,且融资成本大幅增加;此外,关联方应收款项存在部分回收困难的情形,公司存在 2017 年度计提大额坏账准备的可能。上述各因素导致公司 2017 年经营业绩存在大幅下滑的风险。
现在的乐视网,处于业绩大幅下滑、资金极度紧张的状况,甚至对于是否考虑退市的问题,乐视网在回答投资者相关提问时也未予排除,称根据相关法律法规和公司未来的实际经营情况,公司存在各种可能性,请投资人注意相关风险。
这是什么态度,这就是破罐子破摔的态度!为什么这样做,我想原因很简单,因为在墙倒众人推的大背景下,你发布再多再好的消息,也阻挡不住乐视网下跌的步伐。既然挡不住,那就不挡了,干脆一次跌个够,把风险一次性解除,其实10个跌停和13个跌停又有多大的区别呢?等跌的差不多的时候再来收拾残局,这也不失为一个妙计。
2)乐视网大跌,是控股权的一次较量,一场权利的更替
乐视网股价下跌,谁最受益?贾跃亭先生目前为乐视网第一大股东,持股25.67%,融创中国持股乐视网8.56%,孙宏斌先生为融创中国的实际控制人。乐视网股价下跌,那么乐视网目前的第一大股东贾跃亭将面临质押股票爆仓的风险。根据乐视网的公告,贾跃亭对乐视网的持股10.24亿股中已经有10.2亿股质押给金融机构,若乐视网股价出现大幅下跌,且贾跃亭无法及时追加担保,金融机构将有权处置上述已质押的股权,从而可能导致公司实际控制人发生变更。因此,乐视网股价大跌已经成为了大概率事件,这首先将导致贾跃亭失去乐视网控股股东地位。
当贾跃亭失去控股权之后,谁来控股,毫无疑问,孙宏斌!
3)孙宏斌控股之后,后续的增持,重组才有可能发生
等乐视网这个亲儿子归为自己名下之后,各种奇迹才能发生。因为谁有不愿意,真金白银掏出了,给别人养儿子。我认为,等孙宏斌真正掌控乐视之后,乐视才有可能发生根本的转机。这是所有的持有乐视股票的人,应该期盼的。
2、从乐视网的个股走向来看,乐视的下跌是个全程可控的过程,有预谋
从时间上考虑:
从上图可以看出,24号复牌后,到春节,A股的交易日剩下16个,基本上可以看出,乐视网复牌的时机还是很会选的,基本上就是让所有人过个好年,大家预估13个跌停,那我就是让大家在乐视网打开,总算见底的氛围中过年。可是,乐视网真的有13个跌停吗?我看很难实现。所有,乐视的问题,终将在春节前解决,春节后或将是逐步好转的开始。
从控制成本来考虑:
在复牌之前,乐视网的流通市值是390.13亿元,总市值是611,58亿元。现在的主流预测是,乐视网的基金公司下调后,其估值已至3.91元/股左右,以转增后乐视网停牌时的15.33元/股的股价计算,乐视网估值只剩下了25%,大约相当于复牌后13个跌停。那么,到时乐视网的流通市值也就是剩下四分之一,不到100亿了。我想说,100亿,对于孙宏斌来说,还算个事吗?如果想救乐视,应该能力还是足够的。能救万达于水火的融创中国,救一个百亿元的乐视网当然不在话下。
从潜在利好来考虑:
乐视网承诺,自本次重大资产重组终止公告之日起 2 个月内不再筹划重大资产重组事项。那么两个月之后呢?孙宏斌再次引入乐视影业的重大资产重组,那么我相信深跌后的乐视,股价又要开始走牛了。
散户们要记住一点,你不是一个人在战斗,还有一帮基金在和你并肩作战。据统计,乐视网2017年三季报显示,报告期内共有39家机构持有乐视网股票,持股数量5.76亿股,占流通股比例达22.68%,持股市值88.32亿元。其中,有34家基金公司持有乐视网股票,持股数量1.23亿股,占流通股比例4.84%,持股市值18.86亿元。我想这些基金公司不会放任股价一直下行的,这也是一大利好。
三、走势分析:乐视网复牌后,极端走势的背景下如何寻找机会
1、乐视网的走势分析
天量的卖单,这是一系列跌停的重大推力。但是能不能跌的到13个跌停,我是不认同的,要看到贾跃亭给乐视网带来的麻烦?也要看到孙宏斌背后强大的实力。要救活乐视网不是不可能,重要的是,愿不愿救,什么时候救的问题。
那么乐视网接下来的走势会怎么样呢?有个例子可以参考,那就是ST中安:
对于乐视网后期的走势,我想大概也是如此,不管跌多少个涨停,下跌应该分两个阶段,一个是快速下跌阶段,一个是打开后再缓慢下跌的阶段。
对于乐视网本身而言,有什么参与机会吗?
对于被深套的投资者,我想拿着不动是唯一的选择,个股跌到这个份上,等打开走与不走其实意义已经不大了。
对于新介入者?机会倒是有两次。一次是跌停打开了,会有一个超短的反弹过程,这个时候拨个反弹,或许收益不错,但是依然存在较大风险,正如孙宏斌所说,没有风险哪里来的收益?
第二次介入机会是乐视网上图的红色区域,在打开后,还会有个向下的筑底过程,这一过程就是建仓的好时机。
大家可以重点关注一下,第二种参与模式,对于乐视网,我认为这副牌的基本面还是不错的,只是打臭了,如果接着打下去,输赢未定。
再次,我想重点说明一下,乐视网复牌后给创业板带来的机会。
2、乐视网复牌,个股大跌,对于创业板来说,应该是牛市的起点
乐视网复牌了,创业板走势的异常稳定,基本没有什么影响?请看下图:
乐视网跌停对创业板指数没有影响的一个重要原因,证监会早已做了布局,乐视网早就被调出深成指等多个指数了:
3、乐视网复牌,对个股来说是利空,对创业板来说应该是利好了
所谓,利空出尽就是利好!乐视网的事在市场上已经酝酿已久,可是说这颗定时炸弹算是解除,创业板原本就有走好的迹象,所谓不破不立,创业板的春天也就开始了。
创业板,是2018年的赚钱板块。大家应重点把握,现在的指数天天飞,就是不赚钱,这样的指数涨,不知道有何意义。所以,一年做好一波行情就够了,2018年,要赚钱,还要看创业板。
创业板的股票怎么选?因为现在的创业板股票很多,所以,现阶段选股,还是应该以已经开始走强的票为主。这里重点分享几个票给大家:
暴风集团:这里要重点说明,周一已经重点分享了这个票,而且是在没有涨的时候,现在还是继续希望大家关注!
2017年12月7日晚间,暴风集团发布公告称,旗下暴风TV与东山精密和如东鑫濠已签署正式投资协议,东山精密与如东鑫濠各自向暴风TV投资4亿元,分别持有暴风TV 10.5263%的股份。此外,暴风集团还宣布,暴风魔镜与贵州贵安新区达成3亿元战略合作和投资意向协议,暴风魔镜将在贵安新区建设VR制造中心、内容中心、培训中心,推动VR在旅游领域应用的突破。第三个喜讯则是,暴风集团宣布与天象互动达成战略合作,双方将共同开展游戏运营,经营PC+手游+TV+VR平台游戏;共建游戏基金,发掘优秀IP和工作室。
在乐视TV逐步退出赛道之际,暴风TV此次获得融资,大大增加了挑战小米TV,冲击互联网电视老大的可能性。在冯鑫看来,此次引入的东山精密,除了资金之外,在供应链的资源是其它互联网电视所没有的。
详情请看这篇文章:
卫宁健康:
公司公告2017年年报业绩预告。全年实现归母净利润2.20至2.53亿元,同比增长-58%至-51%;全年扣非净利润为2.05至2.38亿元,同比增长25%至45%。第四季度实现归母净利润为0.87至1.19亿元,同比增长45%至100%;实现扣非归母净利润为0.77至1.09亿元,同比增长34%至92%。全年归母净利润大幅下降主要系上年大规模非经常损益所致;第四季度扣非归母净利润增长强劲,显示公司业绩成长性提升。
公司公告,预计全年非经常性损益对净利润的影响金额约为1,500万元,而上年同期为3.5亿元,由此带来归母净利润同比大幅下降。在公司2017年深化"双轮驱动"的战略布局,持续投入云医、云药等创新业务的背景下,扣非归母净利润增长强劲,预计公司收入端亦有较快成长。根据中国招标网数据,公司2017年第四季度相继中标多个1000万级项目,预计将对2018年业绩带来积极影响
网宿科技:
CDN行业仍将保持快速增长,公司市场份额依然维持第一。思科预测到2020年全球IP流量将是2015年的近三倍;国外知名调研机构MarketsandMarkets统计数据预测,2019年全球CDN市场规模将达到121亿美元,超过50%的互联网流量通过CDN进行加速,而目前在国内却不足20%。因此CDN行业未来空间依旧广阔,未来仍将保持快速增长。根据IDC的统计数据,公司2016年市场份额为43.5%,排名第一;2017年上半年公司市场份额依然超过40%,排名维持第一,同时阿里云排名升至第二位。我们估算Q4公司业务量及营业收入环比Q3均实现了增长,预计公司全年收入增速有望接近20%(包含CDNW并表收入,CDNW并表三个季度)。
加速拓展海外市场,整合IDC业务,加大云计算相关投入。为应对国内CDN竞争态势,公司加速布局海外市场和云计算业务,并整合公司IDC业务:1、公司投入10.68亿元自建"海外CDN"项目,并收购了韩国公司CDNetworks及俄罗斯公司CDN-video LLC,预计2018年上半年网宿和CDNW及CDN-video的整合工作就会完成,下半年CDNW即有望开始盈利。目前公司海外节点已超过300个;2、公司加大云计算基础设施投入,在北京、河北、深圳等地建设大型数据中心,为公司云计算业务发展夯实基础。3、公司将所有国内IDC业务整合至控股子公司厦门秦淮科技有限公司,网宿直接及间接持有厦门秦淮90%股权,未来公司IDC业务将完全由厦门秦淮来承担。
作者不持有文中所涉及的股票或其他投资组合,但计划买入或做空。
本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔投研平台。
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