从“估值提升”到“盈利提升”
时间:2018年03月21日 23:23:07 浏览:次
[摘要] 过去的两年,更多的是“赚估值的钱”,包括蓝筹、白马等等都回到了估值比较合理的区间,当前时点,既不明显高估,也不明显低估,这就比较尴尬了,赚钱难度突然上升了。 对于蓝筹、白马来说,在估值合理的背景下,那就只能“赚业绩提升的钱”了,只有业绩推动,才能带动估值的提升。这是当前基本面方面选股的大趋势,如果持有个股不及预期,比如前段时间的老板电器,想要爬回以前的股价高点,预计需要不少的时间了。
正文
2018年03月21日 23:23:07
今天,大小指数尾盘跳水,上证50下跌0.35%,创业板指数下跌1.86%,生物医药、建筑材料等板块领跌,两市主力资金净流出266.2亿元。
1. 题材方面,总龙头万兴科技调整,市场进入退潮期。当然,龙头的命是最硬的,市场情绪也不会戛然为止。但这个阶段是亏钱效应最明显的阶段,资金往往在这个时候完成高低切换。
从盘面上看,独角兽也不是短线资金的唯一选择,央企改革、医药等板块也具备比较好的联动性,这个阶段资金的选择可能会比较乱,建议规避与总龙头联动性较为一致的高位个股。当潮水退去,肯定是小弟们先裸泳,大哥大多时候都会再扑腾一会儿的。
2. 券商板块,上午出来折腾了一会儿,它一出来,就不是一个好现象,多次实践已经表明了...
3. 中国平安今天高开低走,业绩如此之好,还是敌不过短期的情绪波动,今天下跌0.36%。前几天,我持仓的北新建材也是如此,年报非常靓丽,发布公布的当天下跌3.55%,然而第二天又暴涨8.63%,说不定明天的中国平安也会反包呢。中国平安这类股,比较适合做中长线,今天这点小波动,真的不算什么。
4. 过去的两年,更多的是“赚估值的钱”,包括蓝筹、白马等等都回到了估值比较合理的区间,当前时点,既不明显高估,也不明显低估,这就比较尴尬了,赚钱难度突然上升了。
对于蓝筹、白马来说,在估值合理的背景下,那就只能“赚业绩提升的钱”了,只有业绩推动,才能带动估值的提升。这是当前基本面方面选股的大趋势,如果持有个股不及预期,比如前段时间的老板电器,想要爬回以前的股价高点,预计需要不少的时间了。
5. 在新增资金方面,上交所计划促进外资持有A股,计划三年内外资交易A股的比例达到15%,三年内把外资持有A股的比例提高到10%。
目前,外资在沪深两市中持股比例不到2%,还有很大的提升空间,加上6月份的MSCI入场,外资将成为A股市场中的重要影响因子。便宜的优质的核心资产,有望获得溢价。个人的脉博行业龙头指数也是持续跑赢大盘。
6. 今天下午,银保开会,宣布中银保监会成立事项,原中国保监会主席郭树清出任新成立的中国银保监会首任主席。
“一行三会”变成“一行两会”,也是一个大的变革,这是从分业经营、分业管理转向混业经营的重要一步。
7. 腾讯发布业绩快报,2017年营收2377.6亿元,同比增长56%;净利润715亿元,同比增长74%。总市值4.4万亿的大型独角兽,业绩还能这么增长,太厉害了。不仅腾讯,阿里巴巴、中国平安、网易等等,业绩增速都很快,一方面是因为公司强大的竞争力,另一方面也是因为国内的市场真的是太广阔了,当你有了市占率和定价权,盈利水到渠成。
操作思路
持仓中,更加偏向于成长股,机会与风险同在。华夏幸福、亨通光电、北新建材、蒙草生态的PEG分别为0.38、0.75、0.65、0.50,都是比较低估的,预期近两年的净利润复合增长率都在30%以上。
1.中线关注
重仓:华夏幸福、亨通光电、北新建材
中仓:蒙草生态、李宁(HK)、苏宁易购、复星医药
2.长线关注
张裕A
操作思路仅作分享,授人以渔,并不作为投资建议。个人短线操作,可能会博大题材龙头,也可能剑走偏锋。但无论怎样,有把握才亮剑,成功率是关键。
坚持复盘不易,欢迎点赞或分享,与君共勉。
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作者不持有文中所涉及的股票或其他投资组合,但计划买入或做空。
本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔投研平台。
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