2018年04月15日 22:48:11

1、 一线KOL已经确定，均为一线卖方，来源于私募+券商团队+公募。下周发布WB加入上市公司员工+大型公司有一线数据+对少数几个行业长期做卖方跟踪的朋友。部分一线会议纪要会发群里。

2、 分享了场外期权的投资方式，很有意思的策略。主要是收益互换的敲出型期权。私募不能单独发产品，但是个人可以做，私募可以开单，起点较高，1000万名义本金。选票需要注意，基本面要求高，需要有一定振幅但上下弹性不可太高。标的和合约价格是关键。提到葛洲坝一票，需注意这票卖方被坑的不少，现在还未到中线起涨点。

3、 探讨周期行业。紧缩周期下需求回落导致了整体商品下行，但现在跟2011紧缩周期不同，目前产能周期和库存周期比较健康，整体市场波峰波谷在逐步收窄，振幅在逐步下降。宏观经济不好的情况下，周期股主要捕捉超跌反弹的机会。4月底周期有波段机会。

水泥华东中南价格走势较好，全国水泥库在55%水平，表现较为良好。

动力煤往下走，需求不错的情况下，成本降低了，水泥煤炭价格差的剪刀差会使得水泥能挣到更多毛利，现在全国水泥煤炭差到了历史高位水平。

 从买方的角度来说，海螺还没到波段买入的时点，需要等到回踩到中线趋势线并企稳。

4、 探讨医药板块。大背景是国家cfda审批速度在加速，对于创新药形成利好，几大卖方有新品产品的表，下半年会有新品放量。双鹭药业请了最好的医药销售团队，新药来那度胺利润翻倍，一季度报告显示销售情况非常好。双鹭药业、长生生物和凯莱音走势都不错，很容易产生第二波行情。次新股叠加医药的，主要观察基蛋生物。主力做盘手法和新经典、金牌橱柜类似。

5、 稀土行业今年有利空，稀土经常发现新矿，周期类不做重点**。其中小金属锡的主要缅甸，库存只能撑到上半年，锡在2018年下半年容易出现供给缺口，锡业股份下半年大资金可在相对低位关注。

 6、 桐昆股份等化纤品种跟化纤板块指数拟合共振，现在化纤在相对底部，主要观察新增的利润空间。量化资产会释放产能。桐昆财报显示17年利润17e，按照券商年报19年投产按照20%股权有20e的新增。化纤再有下杀，会有赔率不错的介入机会。

7、 市场风险在逐步降低，6月是个外围的风险时点需要注意。科技股+医药股主要是4月底-6月前布局。

中兴通讯和京东方有波段操作机会，价值+成长型品种。国家亲儿子京东方有13条产线加2条在建，每年几十亿成长性。今年30%，预测明年50%成长。一季报可能不及预期，但未来成长性有保证。得到消息称二三季度可能会跟腾讯签合作框架并入大额入股，可能有300e左右。

目前京东方到了箱体下沿附近，主要看4月科技股的回调幅度。如果跌穿5,13会调整一段时间了。如果科技股的前排京东方a+中兴通讯调整完毕，会“看前排打后排“，个股到时群内厂长发布具体标的。

相比5G行业，中兴依仗国企，但话语权不能跟华为比。5g有些囚徒困境的意思，4g红海效应强，为了生存发展5g，但这个过程中主设备商会收益。

8、 农林牧渔现在持续性较低。牧原股份发展的模式比温氏股份要好，规模化自行养殖，今年大概1200w的出栏，有资金在赌资源整合的事。猪肉出栏量稳定透明好监控，远比獐子岛这类水产品种要好。

9、 博彩类的炒作可能会提前，主要是鸿博股份这类标的收益，但可能顶一字板不会有太好的参与机会。