2018年05月29日 19:48:33

数据统计条件及归类名词解释

统计条件设定：

时间区间：5月28号-5月29号

成交量：日平均成交不低于中证流通指数日成交量的0.75%

涨跌幅：全周指数震荡为主，选择标准变更为周涨幅应不低于3%，累计跌幅不高于0%；

原始数据表格见文末附录

品种归类名词解释：

防守抱团：中期走上升趋势的医药白酒等个股；蓝筹回补：中长期超跌的一二线传统权重蓝筹类股票；科技回补：主要为中长期超跌的科技蓝筹类股票 近端次新：开板一个月以内的次新股；国产替代：受益于毛衣战紧张情绪的芯片、软件、北斗等自主替代主题；周期：中长期超跌的黑色系有色系等周期个股；地图：以地域性为主，结合政策面消息面刺激的主题炒作；创蓝筹：创业板50成分股及其衍生个股；化工：业绩确定的化工类个股；事件驱动：阿里腾讯等IT巨头参股公司，合作公司，新动向关联公司

数据统计及回溯比对结果

将本周前两天数据，与上周数据进行回溯比对，列表如下：

多头占优个股—成交量优先排序：

多头占优个股—涨幅优先排序：

空头占优个股—成交量优先排序：

空头占优个股—跌幅优先排序：

多空流动性数据分析及结论

1. 防守抱团的药酒股，已经出现了筹码松动迹象，有构筑中期顶部的可能，需要一次反抽后的成本反压进行确认。

从多头占优个股数据上看，防守抱团类成交占比已经越过31%~34%的高点，开始下滑。注意，这个品种，上一次达到30%以上的成交占比，是在5月16日。在5月17日，同样出现了类似今天的机构医药股杀跌的现象。

从空头占优个股数据上看，从昨天开始，部分借势的游资医药股就已经提前出现了杀跌，算上今天机构医药股的杀跌，总成交占比，近两天出现剧烈放大（9%增大到25%），弹性也随之放大（平均跌幅6.3%扩大到9.8%）。

中药，创新药，泛医疗这三个方向的抱团标的（见下图股池），在5月15日-5月17日附近形成了一个机构短期筹码成本区，只有股价放量跌破这个区域，才能够完全确定，医药股形成了中期顶部。

以目前机构抱团的力度，在这个筹码区附近，一定会有反抽，今天不少中大盘医药股（恒瑞、复兴，白云山等）杀到这个筹码区的上沿，就出现了大量堆单把股价顶回去了，说明机构在这个区域一定会有严防死守。医药，是抱团机构今年的命脉所在，不到万不得已，他们也不想自己人砸自己人。

但抱团就是抱团，命脉不在涨幅浮盈，而在落袋的净值，如果反抽的力度不及各家的预期，更猛烈的止盈盘可能会集中涌出来。

所以，短线上，这个反抽不太值得参与，中线上，一个刚刚放大了波动率，还没有完成缩量的板块，也没什么配置上的价值，唯一能做的，就是继续观察这种防守色彩的资金行为，在后续演化中对大盘风偏的影响。

2.近端次新杀跌暂缓，局部开始反抽，更大的空头能量开始向远端次新释放，整个次新板块是否完成调整，要观察近端次新反抽后，是否会再次启动杀跌。

精彩内容请关注：【多空流动性分析】—5月第四周—周二（下）