2018年06月04日 22:51:16

大盘综述：

   从指数结构来看，指数出现分化，代表权重的上证反弹，中小创继续下跌。

盘面情况汇总：

   板块方面，早盘影视股（税务局调查阴阳合同）、光伏股（不安排2018光伏站建设）受到利空消息影响大幅杀跌；家电股成今日最强反弹权重股，海信科龙早盘快速涨停刺激家电股全线走高，白马股另一代表贵州茅台全天大涨创下反弹新高，价格再破780元，带领一众白酒股全线走高。

    但由于市场风险偏好下移，监管打压题材炒作，价值投资重回风口，两市二八分化再现，权重股和白马股逆势走强，家电、白酒等板块领涨两市，以宏川智慧为首的前期强势高位股接连闷杀，宏川智慧、道森股份等复牌二连板跌停，雷曼股份复牌一字跌停，闷杀和套牢资金一片。

后市预判：    

    上周五谈到，  消费股主动出现下跌，表示周四的担心是有意义的，即，大家都往消费股里避险后，谁来继续抬轿？目前来看，没有人抬轿，市场资金有限，杀跌不可避免。但是，在大盘估值已经接近2638点的当下状态，杀出来的资金买什么最安全？其实还是这些消费股，所以，我预判，本周的消费股出现杀跌后，会快速止跌。这是杀跌资金离场后的回补，至于会不会马上上涨，这个不一定，因为从今天的盘面来看，资金部分流向了周期股如钢铁，煤炭。至于市场是否会继续大幅杀跌，从估值的家都来看，不具备大幅杀跌的基础，至少对于50来讲如此。科技股估值仍不便宜。创业板PE(TTM)中位数为51仍不便宜。中小板（ttm）中位数40倍也不便宜。后续如果跌，大概率是中小创大跌，带动主板阴跌。

   从今天的盘面来看，市场资金流向比周五预判的要强一些，即，资金同时流入了消费和周期。但是量能没有有效放大，显示存量资金进入了极少的品种。后面会面临一个所谓消费和周期资金争夺的关系。毕竟钱就这么多，进入了消费，流进周期的就少了。从目前的状态来看，我赌周期胜。核心逻辑就是一个赔率问题，周期股在大盘的数次反弹中都么有反弹，估值极低，具有安全边际，同时央行扩大MLF担保范围。这将提升周期股的博弈价值。