发布于刚刚 贸易战再升级,险资砸130亿抄底

时间:2018年07月11日 15:24:04 浏览:

[摘要] 昨晚,华盛顿时间7月10日,特朗普政府发布了一份针对中国2000亿美元商品加增关税的计划,目标产品清单涉及服装、电视零件和冰箱,加征的关税约为10%,这扩大了卷入两国贸易争端的商品的类型。

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2018年07月11日 15:24:04

昨晚,华盛顿时间7月10日,特朗普政府发布了一份针对中国2000亿美元商品加增关税的计划,目标产品清单涉及服装、电视零件和冰箱,加征的关税约为10%,这扩大了卷入两国贸易争端的商品的类型。

由于2000亿这个数额在之前的嘴仗中出现过,市场今天虽然下跌,但是并未再创历史新低,更像一次三连阳之后的借势洗盘,美国去年对我国的商品进口额为5056亿美元,占美国进口额的21.6%,算上7月6日开征的第一批涉及818个种类价值340亿美元的产品,目前涉及征税金额已经将近一半,接下来最大的金额也就是再来一个2000亿。

我之前说过,市场讲的是预期,现在贸易战这个事对市场而言已经产生一定的免疫作用,就算你对5056亿美元的产品全部征税,影响的也不过是中国整体经济1-2%的水平,而且这种影响还会由于人民币战略性贬值而减弱,从更长的时间维度而言,美国的保守主义将严重降低其国际信誉,给中国弯道超车提供了机会,这个机会就是人民币的国际化。

所以,我之前就把这个宏观环境跟大家分析过了,现在对于中国经济影响最大的,或者说对股市影响最大的不是贸易战这些外部因素,而是我们自己内部的去杠杆,短期而言,去杠杆对于银行、地产等权重的利润打压影响还是非常大的,与此同时对于非银体系的理财产品诸如P2P等,也会出现崩盘式的打击。

但是,从长期来看,这个对于股市其实是非常大的利好,一方面,通过清理杠杆,大量资金会回流银行系统,很大一部分理财需求会流入股市;而另一方面,对于地产泡沫的清理,也将会挤压出楼市的大量资金,这些资金的保值升值需求目前来看,也只有股市能承担这个责任。

所以,当前一方面降杠杆的同时,一方面继续规范资本市场是非常必要的,核心就是让好公司在这个市场能够长存,为股东提供持久的回报,同时,让垃圾公司离开这个市场。这是今后慢牛行情的基础。

另外一件值得我们注意的事是,华夏幸福昨日午间发布公告称,控股股东华夏幸福基业控股股份公司拟向平安资管转让公司总股本的19.7%,转让价款共计137.7亿元。

其实我们对于险资并不陌生,2015年宝能系连续举牌万科精准抄底,一度让姚振华进入中国福布斯排行前五,也就是说,险资在这方面经验、投资能力以及市场嗅觉是非常值得我们肯定的。

那么,在国家去杠杆楼市被打压的背景下,平安大手笔投资华夏幸福的逻辑是什么呢?对此,我认为有如下几点:

1、虽然目前去杠杆仍在进行之中,但是,资本市场能够提前反映预期,结合我之前对于市场当前估值的判断,目前A股已经处于历史估值低位,现在做多A股,中长期看是明智的选择;

2、房地产企业正在经历类似“供给侧改革”的阶段,后续资源将逐步向头部转移,华夏幸福作为地产中的龙头企业,将持续收益;

3、华夏幸福目前估值相对具有吸引力,同时公司股息分派保持在稳定水平,投资者能够获得相对稳定的现金流。平安主张价值投资,而华夏幸福是中国领先的产业新城运营商,具有环核心城市圈的业务布局,平安看好其长期发展潜力。

消息一出,华夏幸福昨天午后股价直接涨停,这其实是一个非常关键的市场信号,也就是大机构资金的动向,他们作为买方市场,投研能力肯定要比小散强百倍,而且,根据历史经验,险资在市场上的战绩是要好于市场8-9成机构的,我的预感是这仅仅是一个开始,就如同当年宝能系带动了举牌热一样,后续会有更多机构资金开始出手捡廉价筹码。

作为具有灵动性优势的散户,你更不应该错过这个机会,并且应该提前去把握。

最后附上重点关注的板块:

1、被错杀的小而美的标的(点击获取小而美标的),资金正在介入;2、估值合理,增长较高的医药股,重点关注被错杀小而美的医药个股;3、锂电池龙头,瞄准上游锂矿资源;4、各行业白马龙头标的(目前处于调整期,介入需具体研究到个股)


作者已持有文中所涉及的股票或其他投资组合。

本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔金融平台。

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