格格早评2018.8.2昨日普跌打了谁的脸?软弱才被欺

时间:2018年08月02日 09:21:00 浏览:

[摘要] 近两日一券商首席演讲,将对中美毛衣摩擦和之前的中美关系作了对比,得出了一个令人感到沮丧的结论,格格认为这个结论站不住脚。 昨天上午市场还走得不错,下午又一条消息传开导致军工板块杀跌(今天是建军节),充分反映了部分人的软弱性。 市场应声杀跌、如此软弱,打的是所有人的脸。软弱才被欺。 今天预计还有情绪性的杀跌,但是人民日报头版都开始发声了,表明上层也意识到了不能再让信心丧失,要稳住。政策底在这里,但是市场底依然是反复磨的过程。

正文

2018年08月02日 09:21:00

今天主要说说毛衣摩擦和对股市的影响

1、券商首席的演讲。格格看的是网络流传的“实录版”,是不是真的,也不知道。这里面透露了很多信息,是不是真的,也不知道。对于这篇网传演讲,格格有认同的部分——对于现状的分析,也有非常不认同的部分——对于现状和历史的态度、结论,涉及到三观。

格格认同里面的两个分析:

第一,“中美关系将进入长期的、非常动荡的、充满对抗的不确定时期,需要对此做好充分的准备。”近代以来,世界第一大经济体和第二大经济体,从来没有和谐相处过,谁当老大都不愿意老二顶上来。中国的国际环境已经发生了很大变化,昨天的政治局会议有此类表述“外部环境发生明显变化”。这个变化,很多人没有做好充分的思想准备,包括格格之前也没意识到,直到近期综合了各方面的消息、咨询,才确认了——美国国内精英阶层对中美摩擦的态度估计超出了很多人预料的强硬。


“到2040年的时候,中国的经济总量也许比美国还要大30%到50%,那时候美国就没有能力把中国压住了,所以美国要把中国压住一定要趁现在。对于如此重大的战略抉择,考验中国领导人智慧的时间到了。”作为目前的经济老二,如何应对老大的暴击,确实考验智慧。这个时候不但考验领导人,也考验全体国人,是不是清醒,是不是有智慧。

第二,对于“去杠杆”的问题,演讲认为上半年是没有麻醉、没有保护措施的“手术”导致病人差点挂掉,现在已经在调整了。“在这个背景下,我认为市场最危险的时候确实已经过去了,甚至我们可以说,我们与一场危机擦肩而过,病人死在手术台上的风险应该基本没有了。”从昨天政治局会议的表述看,财政积极和货币的合理充裕,支持了政策调整的判断。至于最危险的时候是不是过去了,还要交给市场、交给时间验证。

格格不认同的态度、结论:

第一,“如果没有这次自卫反击作战,没有中美关系正常,甚至是蜜月般的交往,我们过去40年的经济建设绝不可能取得这么大的成就。”演讲者倾向于把过去40年的改革开放成就,归因于对美开放,归因于中美关系。这无疑是很重要的一条,但是以偏概全了。中国的改革开放,面向的是全世界,不单有美国,还有欧日等,现在也扩展到了非洲、拉美等。同时,美国作为上世纪后期的全球经济治理中心,也急需像中国一样的市场来促进自身产业升级。演讲者隐含了没有美国,我们就不能活,就发展不了的倾向,而忽略了每个国民的努力。

第二,“对年轻人来讲,对30岁以下的年轻人来讲,如果这次没搞对,大家就回去洗洗睡吧。对于我们这个年纪的人来讲已经无所谓了,但是对于年轻人来讲,我们确实站在一个非常重要的选择关头。”个人在时代大潮面前,确实很渺小。但正是每个个体的努力,在推动社会进步、国家强大。演讲者这种消极的态度,是毒药,尤其是年轻人的毒药。天下兴亡匹夫有责,当年抗战的时候,人人皆兵。当年穷得叮当响的时候,也敢站出来说不。现在富强起来了,反而软弱了,宁愿受人摆布了?当然,这里不是格格鼓吹要如何如何,格格认为,关键是自主自强,别人靠不住,什么都要靠自己,你即便全盘接受老美人家也会得寸进尺。将命运寄托于外部,从来都是悲剧收场。

2.摩擦进展

有几条消息是值得关注的,一是昨天政治局会议明确要“保护在华外资合法权益”,释放了善意的信号,不排除是一种妥协;二是昨晚美国网站发布了重启谈判的消息,也刺激了今天上午的上涨;三是中午传开的对军工企业的封锁,直接引起军工板块的杀跌和大盘跳水;四是下午收盘后,美国加征比例由10%提升至25%的消息。

关于军工的封锁,算是老美对我们的恶心之举,因为昨天正好是建军节。但回顾历史会发现,美国对中国的军事出口一直是封锁的,核心技术也从未对中国放开过,但是这一条却吓得军工板块大跌,格格也大感失望!既然做军工,还这么软弱,是几个意思?
关税税率的提高,外交部说是讹诈。是不是讹诈,后面才知道。因为这个税率实施,在美国要走程序,不是说提高就能马上实施的,还要国会同意。谈得来,就是讹诈;谈不来,可能真实施,要做好思想准备。可以确定的是,并不会马上就实施。

3、贸易摩擦之下的股市

老大和老二打架,没个几年是分不出胜负的,当初美苏争霸搞了几十年。胜负的关键是什么?孙子兵法说,上下同欲者胜!人心齐,泰山移。如果国人还是旧时代的软弱心态,还是跪着做奴隶的心态,胜不了。

当前的股市,反映了这种心态。各种软弱情绪的宣泄,无量的杀跌,就是明证。老美就是先盼着我们自己乱,股市、房市、债市…

否极泰来并不是消极等待,而是积极作为,积小胜为大胜。

今天人民日报头版刊文评论,格格认为这是政策忍耐的底部区域,不能再跌,再跌就稳不了。

但是中小资产者的软弱和投降情绪依然会在盘中宣泄,情绪性的杀跌可能会杀破政策底。这也是A股的市场底比政策底更慢来的原因。

从中长线看,格格认为当前的区域,就是未来牛市的底部区域。不过熊市里面的磨底,都是惨无人道的,磨死一批批人,在黎明前倒下的人不胜枚举,底部就是以无数的血筹堆积起来的。

从持仓看,中长线底部的时候,长线资金(以年计算的)就应该分批吸筹绩优成长股(牛市的时候找不到低位好筹码),然后耐心等待估值修复。短线资金,则是寻找结构性的机会,做高抛低吸。

从仓位看,中长线的资金分批建仓可以遵循3-3原则,既构筑底部时候底仓三成,越跌越买,跌幅10%-20%时候加仓3成,右侧企稳走出底部的时候,再加仓。

从板块看,贸易摩擦的核心是科级,重点关注需要攻关的科技领域。



作者不持有文中所涉及的股票或其他投资组合,未来5个交易日内也不打算买入或做空。

本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔金融平台。

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