会议背景

政治局会议后，由华泰证券组织关于宏观政策和基建产业链相关逻辑和投资机会的讨论，参会方由华泰卖方研究员和买方各大公私募基金经理组成。以下是会议交流汇总和记录，该内容可以较好反应目前主流买方和卖方对宏观和基建产业链的解读和真实预期情况。

一：宏观层面

政治局会议后，行业对政治局总体定调上认识趋于一致，总体突出一个稳字，而实现的方法就是基建。背景来自于内需不稳和外需环境出现比较大的压力，交流期间也有人提出基建是走老路，但是大部分人认可原本大政策下“三去一降一补”的补短板就是对应基建，稳增长下重要性将会凸显。特别是现在信用收缩过程中，如果要修复信用，靠小微企业的体量很难把信用放出来，所以信用大部分...政治局会议后，行业对政治局总体定调上认识趋于一致，总体突出一个稳字，而实现的方法就是基建。背景来自于内需不稳和外需环境出现比较大的压力，交流期间也有人提出基建是走老路，但是大部分人认可原本大政策下“三去一降一补”的补短板就是对应基建，稳增长下重要性将会凸显。