2018年08月07日 15:52:14

原本预计基建只是稳住而已，但是现在中铁总说，今年铁路固定投资将重返8000亿人币以上，超过原定计划的7320亿元，超出的投资其实也不算多，680亿元，但是问题在于这个向市场释放出一个信号，下半年基建投资有可能超预期！

我们的政策一直在稳增长和防风险之间摇摆，一会儿指东，一会儿打西，其实，给我的感受是，市场波动的最大不确定性风险是政策的变来变去。不过既然身为天朝子民，在大A这个游戏场，你除了去适应，也别无他法。政策对市场的影响路径如下：

对超预期的东西，市场总是情绪振奋，今天的铁路基建板块爆了！

今天的晋西车轴、晋亿实业上涨就不说了，中国铁建和中国交建这大的盘子也拉板，也是厉害了，中车也涨了8个多点。

其实，从2008年以来，我们有过3次通过宽松放水刺激经济：

2008年，全球金融危机期间推出四万亿，有1.8万亿投向铁路、公路和机场等重大基础设施建设；

2011-2012年，欧债危机，通过地产松绑，2次降息3次降准。2013年基建投资增速超 21%，峰值时达 25%；水利环境公共设施管理业投资完成额占全部基建投资额比重由2011年的36.63%大幅提升至2013年的40.23%；铁路投资增速一度回弹至 2013 年 5 月的 24.59%；

2014-2016年，这一次还是面对经济增速下行，主要的政策是棚改货币化、刺激楼市、6次降息、5次降准。而且总理在15年初达沃斯论坛上明确提出不搞大水漫灌，但最终还是大水漫灌。这一次基建的发力点还是公共设施及铁路建设。

总结这三轮宽松刺激，铁路及公共设施建设是基建发力的首选项。而这次宽松同样是发力基建，这次又是铁路跳出来，真是熟悉的配方，熟悉的味道！

年初两会政府工作报告提出今年完成铁路投资7320亿元，实际上，今年1-7月，只完成了3750亿元，同比减少1.4%，而现在有提出要投资8000亿，那就意味着今年剩下的5个月铁路投资要达到4250亿元，比前7个月的投资翻翻不止。

既然铁路投资现在来了一个超预期的政策，那么其他基建领域是不是也会有超预期呢？

政治局会议提出“把补短板作为当前深化供给侧结构性改革的重点任务，加大基础设施领域补短板的力度”，这都有些什么领域呢？按照各大会议的说法，总结了一下，主要涉及的方向有：铁路公路水运建设、水利治理、公共设施、农村基建、中西部基建。现在，市场对铁路、中西部基建都有反应了，是否也可以憧憬一下其它领域？

我储备了几个基建板块的股票池，只提供简要逻辑，买卖大家自己看着办！

铁路：

1、康尼机电：轨交门系统龙头企业

2、华铁股份：高铁核心部件国产化先锋

水利：

1、安徽水利：安徽水利龙头，也是安徽国改标杆

2、葛洲坝：在手订单充足，下半年基建发力，订单下半年大概率快速执行

中西部基建：

1、西部建设：光看名字已经几乎成为西部基建的代名词了

2、北新路桥：与西部建设类似，股性活跃