2018年08月07日 19:28:33

昨天大跌，今天大涨，行情能否持续？出手的话买什么？ 聊聊。

1：行情能持续么？

我在周末文章中跟大家分析了影响本周的三件大事（一件利空，两件利好），当时分析的结论就是：如果市场在周初继续大跌，意味着只反映了利空，却没反映那两个利好，可能存在系统性机会。

昨天市场大跌，消化了周末的利空，但没有反映利好。今天市场大涨了，和我们周末的思路吻合。

从指数走势看，日线上出现买入K线，并且大结构呈现的是双底形态，并且伴随着多个级别的底背离结构。按以往经验看，这种创新低后出现的双底结构，并且伴随着底背离的，很容易走出一波不错的行情。

再看超热指标，今年超热指标很少出现归“0”的现象，多数情况都是减少到1就开始回升。昨天其实已经接近归“0”，今天市场出现了好几个新热点，虽然还没有达到超热标准，但明天超热指标很有可能回升。 这种超热指标探底回升的表现，也是底部起涨的表现。

所以综合来看，我们觉得这波行情应该是有持续性的。

2：出手的话买什么？

这段时间持续作为我们重点跟踪的主要有两个方向。

（1）基建股7月31日晚间曝出zzj会议召开，虽然第二天刺激建筑股再次大涨，但当天我在文章中的结论是“建筑股短期这波行情差不多了”。不过中长期来看，政策转向的基调已经确定，后续一定还有其他具体政策等待落地，所以仍然是我们关注的重点，主要是路桥、铁路基建。

今天上午曝出个新闻“重返8000亿元，2018年铁路投资将超原计划”。

我还在直播间分享了，晋西车轴（日内龙头）。

上午的这个新闻，不就是政策转向的具体政策待落的表现嘛，受此影响地铁路基建股集体大涨。

我们说基建股主要关注路桥和铁路基建，但二者还是有区别的。

前段时间政策转向的基调确定后，我们讲过，财政投资主要分两类，一是地方财政投资，一是中央财政投资，地方财政投资主要投向路桥建设，而中央财政投资主要是铁路基建。在财政政策转向的背景下，地方财政投资已经刺激建筑股大涨，比如成都路桥。但相比较而言，而中央财政投资指向的铁路基建股涨幅要小很多。

前段时间成都路桥带领建筑股大涨时，铁路基建股也在扮演跟风小弟的角色，但今天跟风小弟变成了大哥，那么今天铁路基建股启动后，会不会再传导至地方的建筑股？

所以我觉得，基建这个方向上，今天大涨铁路基建股一定是重点，另外还要重视前不久风光过的建筑股，此时就需要借助血统评分指标来选股了，由于前段时间的行情才结束不久，所以我觉得主要参考当时“资格老”的建筑股，也就是在成都路桥涨停后，第一时间跟随上涨的。

伙伴们已经梳理了建筑股血统评分指标，分享给大家当个参考吧。符合两项指标的：苏交科（Z-G2）、重庆建工（Z-G2）、山东路桥（Z-G2）、北新路桥（Z-G2）、成都路桥（Z-L1）、建研院（G2-L1）。符合一项指标的：四川路桥（Z）、乾景园林（Z）、葛洲坝（Z）、龙元建设（Z）、龙建股份（Z）、达安股份（G2）、山鼎设计（L1）。

（2）涨价概念股

我们最开始关注涨价概念是在7月下旬，理由我就不重复了，大家可以参考8月1日的文章“

建筑股暂时熄火，谁来接棒？”。 

当时我们还没看到媒体有关涨价概念的太多评论，这几天媒体频繁披露各个商品涨价的新闻，并且商品涨价的势头已经引起了郑商所的注意，昨天针对PTA、甲醇发布风险提示函，今天宣布上调手续费。

在通胀预期的背景下，商品涨价的趋势具备持续性，但考虑郑商所“枪打出头鸟”，所以我们选股主要考虑两类商品：

一是相对低调的商品，涨价趋势明确，但短期没有出现爆发式上涨，不至于引起期货交易所的注意。

二是历史上商品涨价能够刺激对应股票大涨的板块，并且板块内的股票联动想强。因为这类商品可能不需要爆发式的上涨，就可以刺激出热点甚至是超级热点。

其中典型的代表应该就是原油、钢铁、煤炭这类板块。

比如，今天原油刚一加速上涨，原油股就疯了，就是因为原油股的联动性强，并且此前多次因为原油价格上涨的事件刺激原油股成为热点。

钢铁和煤炭也具备这个条件，我们觉得，钢铁要排在煤炭的前面。环保限产导致钢铁供应减少，基建投资又会拉动下游需求，并且货币政策转向背景下，这类商品同样会吸引到资金的流入。

与之相比，煤炭少了点驱动力。比如，炼钢需要焦炭，而环保限产会减少钢铁对上游焦炭的需求。