2018年08月27日 09:04:35

一、宏观财经要闻

1、人民币兑美元中间价“逆周期因子”回归，人民币涨近900点！离岸人民币盘中收复6.80关口人民币汇率。

评：逆周期因子，说白话一些就是根据宏观经济等基本面变化动态调整，主动干预，对冲市场情绪，缓解外汇市场的羊群效应。这也反应了我方对RMB持续贬值容忍的限度。适度控制单边贬值有利于稳定金融市场。

短期美元对RMB将进入调整周期，震荡调整为主。。这对A股是一个利好。今年以来，RMB持续贬值，股市是不断新低，这是大家最为直观的。

2、这几天山东潍坊寿光市的大雨，不仅让当地的老百姓受了灾，也让蔬菜涨了价。受高温和降雨天气影响，全国蔬菜价格已经连续7周上涨，餐桌成本直线上升。香菜1斤卖到四五十元。

评：菜价上涨已经持续很长时间，寿光遭灾只是加速了上涨。这对蔬菜相关上市是利好的比如宏辉果蔬等。最近涨价话题比较多，鸡蛋、家禽等都是在涨价的，还是很多化工、小金属等品种都在涨价。持续的涨价对CPI会有较为明显的影响。进而会对货币政策有影响，对于货币政策全面宽松是不可能了，更多是中性或局部定向适当宽松。。

二、中观、事件板块热点

1、国内7月以来氧化铝价格涨幅19%。海外氧化铝市场趋紧国内出口增多，突发事件较多如俄铝事件、巴西海德鲁事件、美铝澳洲罢工等，8月22日，澳洲氧化铝FOB最高价为568美元/吨，较年初上涨40%。

评：国内环保高压，限制新增产能，涨价已经很明显；国外市场紧缺，出口增加。这样国内的氧化铝供需缺口越来越大，国内氧化铝由过剩转为短缺，价格持续上涨，对相关企业直接盈利提升。重点关注中国铝业、云铝股份。同时，电解铝后期涨价预期提升，可以适当关注神火股份、南山铝业等。

2、、河北：未来三年将对排水等市政老旧管网进行改造。

评：这将直接利好管网相关上市公司尤其是河北附近的。可重点关注韩建河山--北京市的，国内专业生产混凝土输水管道品种、规格最齐全的企业之一，多年来稳居我国PCCP行业第一梯队；青龙管业--供排水管道龙头生产企业；顾地科技--拥有8个塑料管生产基地遍布全国。

3、李ke强指出，使用污水处理或垃圾回收服务，首先要转变一个观念，就是处理收费的观念，目前城市人***已经普遍接受这种观念，否则不可持续。同时要不断创新投资运营机制，吸引民间资本参与，充分发挥市场作用，多措并举完善污水处理收费制度。从长远看，对城镇污水设施建设进行投资是有经济收益和回报的。

评：城镇污水基础设施是城镇化的基础，这是重大民生工程，但不嫩肝移植靠补贴，还是需要市场化才有可持续发展。可重点关注污水处理相关上市公司，如国祯环保、碧水源、清水源、巴安水务、博世科等。该板块的大部分个股还是处于空头趋势，连续跌了很长时间，短期要快速逆转不太现实，故而，短期或将受到利好反抽而后再寻底筑底。

三、投资内参

消息面温度：偏暖

今日市场注意：鉴于市场低位持续缩量，周消息偏暖，短期或将继续反抽。重点关注大盘短期支撑2710点、创业板指短期支撑1440点一带，不破继续看反抽。破则，短期仍控制风险为主。

潜在热点方向：次新股+高送派+业绩增长，超跌严重、农业板块等。