2018年08月27日 21:17:48

顺着一个方向 走到死 为止

尽量不去想 那些爱我的人

顺着刺眼的光 一路向前闯

早已分不清前方 到底是什么方向

前方可能有 我想要的自由

也可能什么都没有 因为我早已昏了头

《逃跑的木偶》

        很多时候，你必须非常努力，才能看起来毫不费力

        市场迎来久违的普涨，但是涨幅四个点以上个股依旧偏少，涨停板数量不足50家，说明资金追涨意图依然不强，大量个股没能跑赢指数，个股走势分化加剧，反弹赚钱效应一般，精选个股成为未来操作的主旋律！

        5G板块再度形成合力，成为资金进攻的首选，板块内6家涨停，22家涨幅5个点以上，强势宣布本轮中线反弹主线非5G莫属！

        回到板块上，5G板块自去年8月份首次爆发（2017年8月，国务院《关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见》，要求中国力争2020年启动5G商用），板块成交量持续维持在高位，周线级别走出双底结构，从近期周线大阴线的成交量萎缩可以看出，资金持股态度坚决，反弹放量明显，市场人气十足，叠加5G大量个股处于超跌状态，未来大行情可期！

        以史为鉴，回顾4G历程，预测5G进程，考虑频谱、大规模天线及上下行解耦带来的覆盖提升，预计中国5G基站将是4G的1.3倍(约430万站,不含小基站)；430万站=5G宏基站预计340万站(4G宏基站约260万站）+室分站90万站(4G室分站约70万站)；考虑到5G小基站将更多基于4.9GHz及毫米波建设，预计主建设周期要起于2021年，体量较难估计，初步假设250万站。

        中国5G CAPEX或增长55%，达1.16万亿，其中基站设备占比约45%，传输设备占比约22%，工程及配套占比16%。

        1、基站设备主力供应商：华为、中兴通讯；传输设备主力供应商：华为、中兴通信、烽火通信；

        2、基站设备的总体弹性好于传输设备，但传输的投资节奏可能更快。传输设备弹性较大标的为烽火通信：通信设备业务可翻倍，烽火通信最佳业绩期是2019-2021年，预计归母净利润12亿/15亿/18亿。

        1、基站PCB主力供应商：深南电路（不知不觉已经反弹27%）、沪电股份（机构近期扫货、外资持续买买买）、东山精密（今天龙虎榜买五均为机构）；

        2、基站PCB弹性较大标的为深南电路、沪电股份：PCB营收可翻倍，最佳业绩期2020-2021年。其中，届时深南电路归母净利润可达12-15亿，沪电股份归母净利润可达6-7亿。

        1、5G光模块主力供应商：光迅科技、中际旭创；

        2、5G光模块弹性较大标的为光迅科技：营收可翻倍，最佳业绩期2019-2021年，归母净利润可达6-8亿。

        每一轮行情主线都是我们关注的重点，5G概念后期必将继续发力，这里大家就重点关注基站+光模组+PCB相关的个股，股票不在多，在精！5G还有很多其它细分个股，这里不做一一展开，近期走势上最强的就是PCB个股，核心逻辑就是业绩弹性，而且业绩弹性已经被对应个股中报增速验证，5G拐点已经到来，板块个股进入超配阶段！

        通信行业涉及的专业名词较多，作为一个未来高景气度的行业，大家可以字行百度通信行业基础知识，毕竟理解行业透彻度决定了选股的精准度和持股信心的稳定度！

        最后，回到指数上，笔者对于未来行情保持乐观态度，五穷六绝七翻车，迟来的中线反弹已经展开，沪指看到3000点，创业板看到1750点，震荡上行行情段，任何回落都是加仓机会！

        策略上维持原判，重仓布局科技股，分仓配置5G+云计算+芯片，持股待涨即可！

   3000点会师，火速出发！