行业景气度持续向好 计算机行业三大方向掘金(附股)
时间:2018年09月06日 12:59:37 浏览:次
[摘要] 考虑到近期科技领域重磅政策持续加码,受风险偏好驱动的自主可控有望引领板块反弹,同时有业绩的云计算等方向龙头有望开启估值切换。
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2018年09月06日 12:59:37
2018年中报披露已经收官,计算机应用行业表现较为优异,其中227家计算机应用行业的上市公司中有170家中期业绩同比实现正增长,超七成公司报喜。不过计算机应用行业本次中报分化明显,其中智能制造和云计算业绩领跑行业,行业龙头股仍然具有较高的配置价值。
据Wind统计,今年中期计算机应用行业的22家公司业绩实现翻番;行业收入增速延续25-30%区间波动,显示景气度仍较佳。从中位数的角度来看,行业收入增速亦维持稳定。相比于行业收入增速,整体法角度行业利润增速自2016年第三季度以来一直呈现持续下降态势,今年上半年有趋势向好迹象。
中报计算机行业(申万)收入同比增长21%,分化非常明显。从子行业看,收入增速前五的子行业依次是云计算、智能制造、信息安全、金融科技、医疗信息,对应增速分别为37.7%、27.9%、19.0%、18.5%、15.0%;扣非归母净利润增速前五的子行业依次为智能制造、云计算、医疗信息、金融科技、信息安全,对应增速分别为67.8%、31.7%、21.3%、18.2%、-17.6%。
板块内部分化加剧有两个表现:一方面,行业龙头(市值一般较大)继续高增长,另外一方面,中小公司因内生加上外延增长乏力,导致收入、利润增速双双下滑。
考虑到近期科技领域重磅政策持续加码,受风险偏好驱动的自主可控有望引领板块反弹,同时有业绩的云计算等方向龙头有望开启估值切换。
可从以下几个方向进行计划伏击:
自主可控首推四大央企:卫士通、太极股份、中国软件、中国长城;
业绩向好的白马重点关注:长亮科技、用友网络、美亚柏科、卫宁健康、恒生电子、赢时胜、广联达;
超跌重点关注:启明星辰、汉得信息等长期价值凸显的龙头
作者不持有文中所涉及的股票或其他投资组合,未来5个交易日内也不打算买入或做空。
本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔投研平台。
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