首先看一个背景就是纳斯达克10月初调整，TQQQ作为其三倍做多的产品，交易量尚可，因此具有代表性。但是期权还有个问题就是认购、认沽行权到期日以及行权价格，这才是期权交易要获取最大利益极其复杂的原因——你需要多维度考虑方方面面的影响因素，这还是在看清楚大盘空间与时间双重走势的前提之下！

首先来看TQQQ也就是纳斯达克指数三倍做多在连续下跌的背景下期权的表现。

先看一个近期期权，由于大盘下跌，虚值看涨期权跌的最凶，虚值看跌期权涨的也最凶，看来无论是看涨还是看跌，虚值期权波动往往最大。在这里如果看涨，则应在下跌前改为持有看涨实值期权，在这里如果看跌的话，应当在下跌前改为持有看跌虚值期权！

再看看其他期限的...