个人偏爱的种子股,逻辑梳理暂不公开

时间:2018年10月11日 23:12:42 浏览:

[摘要] 行业总营收超过1万亿,行业过去三年以及未来三年的复合增长率超过20%,如此大的行业,可观的行业增速,更可贵的是行业内部出现头部效应,本公司就是远超行业增速的头部企业,可遇不可求。

正文

2019年04月22日 21:08:35

过去23年的高速发展,证明了公司的商业模式是行之有效的。在国内,横向从一线城市—二三线城市,形成了区域扩张 的趋势;纵向,从18个大行业细分到250余个按细分行业再到细分岗位的布局,使我们的服务更专注;2018年以来公司推广 的发展加盟商业务让我们在区域内的服务更敏捷。在国外,从香港-东南亚-美洲-欧洲-澳洲,逐渐实现了我们海外服务的网 点搭建与延展。产品的多样化,从最初的中高端人才访寻、招聘流程外包、灵活用工、咨询,到目前各项新技术产品的研发 推广,增加公司的抗经济周期及抗风险的能力。

曲奇模具可遇不可求。

2019年03月21日 08:56:19

期待一季报  18年一季报没有并表investigo,那19年一季报半年报营收净利润有机会翻倍

2019年03月12日 08:20:19

公司三季报,年报不断给人惊喜,期待一季报,买入至今股价接近翻倍,然而估值却没有变贵,告诉成长的企业非常完美。

2018年10月11日 23:12:42

科锐国际公司所处的行业人力资源行业,公司主要服务领域劳务派遣、灵活用工、业务外包等。

2016年人力资源行业全行业营业总收入1.185万亿,比2015年增长22.4%,远高于GDP增速6.7%,和第三产业增速7.8%;2017年人力资源行业全行业营业收入达1.44万亿元,同比增长21.87%。整个行业在如此大的体量下保持令人震惊的高速发展,行业的天花板望不到尽头......

更可怕的是行业的内部趋势已经出现头部现象,行业的集中度在不断的提升,行业的头部企业前程无忧有才天下猎聘科锐国际会有惊人的表现。

在如此高速发展的行业中科瑞国际的表现还算不错,公司营业收入长年稳定增长。随着人口周期拐点的到来,2018年公司的营业收入增长开始变快,2018年半年报实现营业收入内生增长36.94%,扣非净利润的增长43.64%,非常可观,考虑到下半年并表英国领先的人力资源公司investigo后,营业收入增长速度有望翻倍。

公司整体毛利率一直在下滑,看起来不是很理想,但深入分析原因主要是灵活用工这一块增速太快,此块业务毛利率比较低,拉低了整体的水平,这样看来问题并不是太大,而且我国灵活用工这一块的市场空间相较于猎头,空间跟增速都会更大。在日本灵活用工占到全部就业的37%,灵活用工也是政策重点提倡的,在未来无疑是发展趋势。

接下去公司利润率水平的走低也是我们需要忍受的,在爆发极具确定性的人力资源行业,抢占地盘,公司的营收增长应该是我们更加侧重的。

最近几年公司的经营现金流稳定增长

 应收账款的增长比例比较健康

 公司的负债率32.65% 大部分是流动负债 公司的货币资金足以覆盖

国内人资源行业相关公司估值对标,空间巨大,高速发展高确定性公司,天空才是尽头。公司的股价趋势 长期在大箱体震荡,如此弱势的市场实属不易,中期趋势往下,短期趋势往下,耐心等待合适的入场时机

公司股票的筹码不断集中

股票质押情况:非常安全

北京翼马共持有公司股份 65,347,560 股,占公司总股本的36.30%。北京翼马累计质押公司股份 6,966,698 股,占其持有公司股份总数的10.66%,占公司股份总数的 3.87%。

 观点仅供参考,股市有风险,请独立思考、独立判断。

作者已持有文中所涉及的股票或其他投资组合。

本文仅代表撰稿人个人观点,不代表摩尔金融平台。

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