2018年11月29日 17:35:00

1、盛达矿业：该公司主要业务为有色金属矿采选业，目前在产矿山为控股子公司银都矿业所拥有的内蒙古克什克腾旗拜仁达坝银多金属矿。且公司的产品为含银铅精粉（银单独计价）和锌精粉。

2、西藏矿业：该公司是西藏最大的综合型矿产品开发企业。公司主要从事于铬铁矿、锂矿、铜矿、金矿和硼矿资源的开采及深加工。

3、宏达矿业：该公司是淄博宏达矿业有限公司控股的一家专业从事矿产资源投资、开发管理的上市企业。公司下设3家全资子公司，并拥有铁矿石资源储量1.28亿吨。且经过短短几年的发展，其已成为山东境内规模最大的集矿山开采、精选、矿山投资为主的骨干民营企业。

4、中国石油：该公司是在我国油气行业中占主导地位的油气生产和销售商，也是世界最大的石油企业之一。公司致力于发展成为具有较强竞争力的国际能源公司，成为全球石油石化产品重要的生产和销售商之一。且其以科学发展观为指导，加快实施资源、市场和国际化三大战略，着力加快转变增长方式，着力提高自主创新能力，着力建立安全环保节能长效机制，着力建设和谐企业，致力于发展成为具有较强竞争力的国际能源企业。

这一矿业股或迎戴维斯双击！

盛达矿业在有色金属行业里面有正常盈利的上市公司中，市值倒数第二。未来两年产能持续释放，叠加白银价格的上涨预期，公司的盈利或将持续好转。通过向贵金属外延，公司的估值水平也有望提升。即公司有望迎来戴维斯双击。

公司主营业务为有色金属矿采选。目前在产矿山为克什克腾旗拜仁达坝银多金属矿，以及大地、十地银铅锌矿。在产主要品种为银、锌、铅，其中白银占比40-50%之间。通过黄金白银向贵金属公司靠近。

2011年盛达矿业重大资产重组成功，此后尽管有色景气度持续下降，但公司始终坚持主业，稳健经营。2016年公司收购光大矿业和赤峰金都，2018年公司拟收购金山矿业。以上资源均集中在我国内蒙地区，银铅锌资源丰富，品位高，开发成本低。毛利可达80%，为行业最高。净利率达到50%以上。由此，公司成为“小而美”矿山的集合体。

综上，公司估值有望提升。对标银铅锌公司，按照有效资源估值法，保守估计盛达矿业的估值可达72亿元；若按照市盈率方法测算，盛达估值有望达到90亿元。公司估值介于72-90亿元之间（平均值81亿元）。不同于银泰资源有金矿，盛屯矿业有钴矿，盛达矿业多被市场定义为铅锌公司，估值水平受到抑制。预计随着公司贵金属收入占比提升（扩产和外延），估值水平有望提升。

来源：淘股吧