2018年12月03日 10:34:43

铁的纪律—大盘波段概论

  这一章节，我将告诉大家，大盘波段对于整体股票操盘的关键意义。

  对于大盘波段，也就是整个指数所走出来的上升和下降波段，这个波段呈现周期性分布。

  也就是说，如果一种形态，比如上升K线系统，连续几个交易日，期间可以是有调整的，但整体趋势是向上的，这个趋势一旦形成，就会维持稳定，而稳定周期的持续程度，就跟资金和市场情绪，以及基本面，包括政策利好，拉升权重板块，以及轮动板块切换高度相关。

  这个理论是非常关键的，而且屡试不爽。

  我曾经试图打破这个理论，尝试“全天候交易”，然而，假如你持续保持连续交易，而不顾周期切换，也不明白大盘波段处于什么样的位置，你必将经历几个交易日的“大幅亏损”。

  就算你前期赚了很多点，这些涨幅也将被吞没，因为涨跌分布是不对称的。

  这种不对称性，我们会在下一章讲解。

  上证指数，深证成指，中小板指，创业板指，是最为关键的波段指数，其实这四个指数都是大盘波段指数，一般情况下，或者在绝大多数时间，几乎都是同步的。

  在一些时间，主板和创业板，或者说是大盘蓝筹和中小市值的股票可能会不同步，造成一种结构性行情，也就是券商分析师所说的“二八行情”。

  这种行情下，指数不同步，所以必须要研究结构性。

  二八行情是结构性的一种情况，也是比较显而易见的，好判断的情况，在这种情况下，我们就必须具体问题具体分析。

  对于大盘波段而言，我们要学会如何识别大盘波段，上升波段和下降波段。

  在很多情况下，还会有介于上升波段和下降波段中间的，我定义为“徘徊区间”。

  “徘徊区间”的意思是，市场正在进行方向性选择，而这种选择还并没有完全做出，市场由于多空力量均衡，也就是买盘和卖盘都不敢做出大的动作，而且大部分时候，大家都在观望，等待主力资金的动作，这段时间，大部分时候，成交量都会缩减，但涨跌互现，形成一个平台。

  在这样的徘徊区间，超短线的主流热点一般会很活跃，所以点差技术，也就是短线交易成为主流。

  在技术系统中，短线交易，我称之为点差交易，中长线交易，波段交易，也叫线性交易，我们以后会多花一章去论述这两种交易的优劣。、

  一般情况下，波段线性交易，是主力都会采用的主要方法，靠趋势赚钱这个适合大资金，而大资金具备定价权，所以线性交易就是常规技术，而点差技术是非常规技术。

  徘徊区间里，如果你具备点差交易和短线交易的方法，已经形成盈利模式，那么可以介入，但是也不能全天候介入，就必须要从几个主流热点中，选择最强主线，就是最主流的热点，予以介入。

  所以，从大宗资金运作的角度来讲，或者对于一般的刚入门的散户投资者来讲，轻易不要尝试短线操作。

  也就是说，徘徊区间，我们更多地时间需要观望为主，不介入比介入要更有价值。

  上升波段如何判断呢？很明显，在没有建立量化算法之前，K线系统，均线系统，以及量能系统，是我们最重要的判断工具，量化算法也需要建立在这三种系统的基础之上。

  三种方式：

  红色量能高，红色K线多，均线呈多头

  这是最佳的情况。红色量能对应的就是红色的K线，红色的K线意味着收盘价高于开盘价，股价是上涨的，对应的量能高，说明上涨放量，有资金进去了，这样的上涨是健康的。

  当然，这种放量必须是有序放量。不能突增巨量。虽然在很多情况下，突增巨量一般K线都是绿色的，说明市场拐点，阶段性高点出现，市场分歧加大，自然给你排除了，但是，谨记，也要警惕突增的巨量红色成交柱。

  均线系统是一个非常有价值的系统。

  从均线系统可以划分市场周期，均线系统空头排列，那么市场周期就是下降周期，而且是大的下降周期，空头排列越明显，拐度越大，说明向下趋势越大，就越有风险，这是不能介入的情况。

  而反过来看，当均线系统处于多头排列的时候，向上的拐度，也叫斜率越大，说明向上的惯性越大，特别是K线，也就是当前价格，站上了四条均线，那么说明，市场平均持股成本都几乎盈利，按照主力的预期，这种形态阻力很小，适合做大的波段，所以，盘面轻盈，在上升强力趋势的推动下，上涨级别就加大，是线性技术的最佳形态。

  有些时候，我们在追求资金的效率，在市场空头排列阶段，资金效率几乎都是负的，是不能够刀口舔血的，市场这么多股票，为什么我们不去选择上升波段的股票呢？为什么不去选择主升段的股票呢？

  主升段是均线系统中，最好的波段周期。艾略特波浪理论，其中第三浪或者第五浪是主升浪。在主升浪，几乎均线都是多头排列的，所以我们必须去做主升段，除非市场中没有主升段的股票，这几乎不太可能。

  波段叠加。

  主升段，主升浪，均线多头排列，这存在叠加效应。

  在指数处于上升的主升段的时候，同时叠加个股处于主升段的时候，那么这时候级别就是叠加的。

  当然，对于很严谨的资金投资者而言，这两种形态叠加是必须同时满足的。

  如果大盘处于下降波段，而个股处于上升波段，或是主升段，那么实际上，大盘级别高于个股级别，也就是个股就算再好也尽量不要操作。

  而大盘波段处于主升段，个股处于非主升段，无论是徘徊区间，或者是空头排列，都可能反抽，反弹，只不过级别比较小，但是在那段时间，仍然是个股服从大盘。

  不叠加不如叠加，叠加是必然选择。

  这是铁一样的纪律。

  大盘波段是股票投资中最基础，也是最关键的理论之一，没有了大盘波段理论，就不会有波段理论，也就无从谈起投资股票。

  不懂大盘波段理论，将频繁在资本市场亏损，尤其是在大盘处于下跌波段的时候，无论你换了多少股票，只要大势不可逆转，你都会大概率亏钱，任何优秀的短线投资者，都无法在下跌波段取得大概率成功，即使有，那也是侥幸。

  投资者拥有的不能是侥幸，拥有侥幸，失去人生，这是显而易见的道理。

  对于大盘波段必须存在理性的敬畏，这样你才能形成你正确的思维。

  在随后的几个章节中，我将帮助大家更加深刻的理解各个控制变量对于大盘波段和个股波段的影响以及权重，从各个方面建立大家的操盘体系。